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【投教园地】投资市场上的稀有物种:坚守期货24年的欣叔(二)

英大期货 2018-12-04 13:25:06

触探交易之道

  在自己交易遭受重大损失后,欣叔调整自己在期货市场发展的方向,不再以自我交易为重心,而是在市场中找寻另外一条发展之路。

  在期货公司体系内继续发展的欣叔,转到杭州本土一家期货公司总部,踏实地从经纪员做到经纪组长再到市场部负责人,欣叔全面深入到市场链条中,之后更是担任了长达十年之久的交易部经理。这让欣叔比一般人更为深入地了解客户、读懂客户的需求。这期间他没有忘记爆仓之痛,他吸取了教训,敬畏了市场,在交易之道上他也没有停止过寻求合拍的交易方法。

  十多年间,欣叔前后见过几万个投资者,正是二八定律那样,80%的人亏损的根本原因是没有用到合适的交易办法。欣叔举了一个例子,一个生活中内向的人,在期货市场上反而是一个喜欢高频交易的人,这有点像沉迷在游戏之中的人,寻求虚拟世界王者的快感,而在现实中可能是一个卑微木讷的人,不过是在借着游戏释放性格上的压抑,而没有去找合适自己的交易方法。有效的交易方法可能很多,也都是好方法,但是有效的方法却不一定适合自己,把控不住自己,交易固然做不好。

  欣叔在交易中发现合适自己的交易必须是收起有度,正如大家都知道的道理,行情不能一口吃,钱不能一次赚。只不过因为爆仓的深刻教训,让欣叔在控制贪欲上能比一般人做得好。多少人明知道关键的时刻更重要的是守住利润,保住本金,却控制不住内心的欲望。而往往就是这多出来的一点贪婪,让自己崩塌。欣叔对此的总结是,抑制不住的贪婪人,只不过是没有深刻的教训而已,所谓不栽跟头不知道疼。

  期货市场对欣叔来说,最大的吸引点在于它的不确定性。美国前财政司长鲁宾的人生哲学就是“一切都是不确定的”,认为这个世界唯一确定的就是不确定。因为不确定,才需要去分析预测,这种把握带来的成就感是行情顺着大致的预判演变,而你在此时留有后手,能够守住利润,才是真正的把握住。

  市场确定性的探求过程就是一个对市场不确定性的反证过程。从不确定性到确定性,到抓住确定性,这大概就是交易之道所求。

  欣叔欣赏黑格尔的哲学是科学之科学的论断,他认为期货交易的最高形态也是哲学的演绎。欣叔对客户的交易之道,不是直接观点输出,其实他是非常不认可市面上那些期市评论的观点,你传递给客户的更应该是投资的逻辑,带着客户去捕捉行情形态的启动、演变。

  经历过90年代疯狂行情的欣叔,也亲身见证了新世纪期货市场规范发展的不易。真正体会到期货市场乱、动、进这些变化的欣叔,才有了交易心态的“慢”,正是蛰伏而动,收起有度。

  期货人的匠心

  改革开放后搞活经济,自然资源并不丰富的浙江出现了多个贸易城,这凸显了浙江人自力发展的恒心——靠天不足,那就靠人。当时环境所迫,反而激发了义乌人的生存欲望,才有了鸡毛换糖的故事,才有了闻名世界的义乌小商品城(600415,股吧)。

  欣叔身上也体现着浙江人的自强执着,从1993年选择期货到2017年,已然过去了24个春秋,坚守在期货市场的他,经历过疯狂,跟上了期货市场的变革。

  曾经那些在贸易市场打拼出财富的小老板因为身边的人都在玩期货,觉得不做期货没有面子而贸然入市;曾经有人背着麻袋上门到营业部开户,财务尚在清点麻袋里的现金,这边就迫不及待地下达交易指令;曾经监管部门的重拳头打的期货市场一蹶不振,期货公司转型关闭,工作人员无所事事,市场成交低迷……曾经的那些无序,在新世纪得以终结,九届全国人大四次会议上,“稳步发展期货市场”被写入国家“十五”计划纲要,期货市场迎来历史性发展机遇。

  此后,期货市场规范化程度不断提高,期货市场法规制度框架和风险防范化解机制逐步形成,成功抵御了2008年国际金融危机的重大冲击; 2010年成功上市了第一支金融期货——股指期货,2015年国内首支期权产品ETF50上市,到2016年底我国上市期货期权品种52个,其中商品期货46个,金融期货5个,金融期权1个,覆盖了农产品(000061,股吧)、金属、能源、化工等国民经济主要产业领域,形成了较为完备的商品期货品种体系,国内商品期货市场规模已跃居世界首位。

  在大时代的背景下,欣叔一面构建自己的交易体系,探索交易之道,一面坚守在期货公司体系,为提升客户对期货的认知而不断精进。学古汉语出身的他一向不太喜欢快餐文化,不但自己在市场中寻求“慢”的交易之道,在团队培育、市场开拓上也并不求快。

  2009年底,欣叔在朋友再三的邀请下,告别了从业十年之久的老东家,加入了中部地区一家期货公司,为其筹建杭州营业部。在新人成长的最初三个月,即便是从事市场开发的人员,欣叔也规定其必须接受两周的专业培训,每天必须留出一个小时深研学习一个期货品种,从基本面到技术分析,全面地把握这个品种的属性。新人在转正前必须有至少一个自己拿手的品种,专业程度不亚于这个品种的分析师。有的年轻人受不了这种慢,质疑为什么不直接带我开发市场,跑客户,而选择了离开,但留下来的人往往就能体味到这种慢工出细活的好处。欣叔也毫无保留地将江浙期货行业的创新理念,合理有效的风控方式、效率更高的业务流程带给这家中部期货公司,推动其结算、交易乃至市场服务的向前。

  期货的风险性、行业性注定了其是一个专业属性较高的投资方式,专业是期货人的生存之本,这个是欣叔带人的原则,而给客户提供专业服务是期货人根本价值的体现。只有客户认可了你的专业,体会到你的真心与用心,客户才能跟随你更久,客户也才能存活的更久。

  欣叔身边有不少跟随他十多年的客户,时间让彼此的关系沉淀为朋友,每年都有客户邀请欣叔旅游、赠送高档体检,与其家人朋友会餐。这种慢与执着衍生出来的关系往往更为牢固,这背后是欣叔过硬的专业能力。在行情快速变化的期货市场,一切的呈现像是快餐文化,利益关系转瞬即逝,唯有专业不变。

  2016年黑天鹅事件频出,期货行情暴涨和崩盘并存,既有绝代双焦的高歌猛进,石头的疯狂,也有双十一期货夜盘的打折,让国内商品期货遭遇了过山车行情,多个品种从涨停到暴跌,其中棉花仅用10秒由涨停到跌停。而欣叔凭借着对行情拐点的敏感,对市场趋势的把握,数次让客户化险为夷,在这样的行情环境下,其服务的客户用1.4亿净赚1.5亿,收益高达193%。

  从2000年开始从事交易指导的欣叔,更多的时候可能充当的是消防队的角色,如何让陷入困局的客户止损出局后挽回损失。规范发展后的期货市场因为公平公开、规则清晰,呈现出参照物多、信息透明等特点,欣叔认为期货可采用的交易组合形式多,在交易上可以路子更活手段更宽,解套的方法也往往比股市更多。

  专注期货之余,欣叔一直注重股票与期货关联性的研究,以2006年白糖期货上市为例,与其相关度高的糖企股票都有较好上涨表现。股票与期货某种程度上呈现一种正相关性,彼此多了一个参照物。因而欣叔在指导客户期货交易时,也能给客户带去有用的股市信息。

  在欣叔看来,期货是一个经验学科,只有不断的总结,不断地学习,才能拥有专业优势。期货从业人与市场上的客户关系更应该是平等的,而你能获得的平等尊重是来自于你的专业。专业说的简单一点其实不过是“

  比现货的人多懂一点期货,比期货的人多懂一点现货”,而专业性的积累急功近利是不可行的,需要有等待水到渠成的耐心。

  多年的从业经验让欣叔摸索总结出一套带人原则,善于从年轻人的为人处世和学习方式观察判断其是否合适在期货市场发展。在培养上采取一个品种一个分析师的市场培养模式外,欣叔也常常给员工推荐小说,这是欣叔结合现在的年轻人崇尚自由因材施教的方式。物质时代人们都太功利,对年轻人来说专业书籍实在太枯燥太乏味,只有故事性、趣味性才能让年轻人沉下心来,小说的吸引力自然就比较强。比如欣叔给团队推荐看《2号首长》、《谁是赢家》、《明朝那些事》,让员工从中读出待人接物、读出信念执着、读出时代风云。欣叔办公室有一面大书柜,书架上排放的都是小说,每一本欣叔都读过,且闲来无事会多读几次。

  秉承一颗匠心是欣叔作为期货人的坚守,这不但用于自我的精进上,客户的服务上,更是寄予在对青年一代期货人的培育上,这大概就是老期货人追求的价值成就。


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