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推书荐文 《美国期货专家经验谈》——关于入市和离场战略

期货日报 2019-05-15 04:41:55




好多朋友问我,如何在交易过程中把握入市和离场时机,以获取最大的效益?例举几个朋友的来信: 


(1)尽管我的胜算率很高,但由于获利时离场太早,而亏损时又没有及时止损出局,到头来只能是做到盈亏两平。 


(2)关于选择入市时机的文章多如牛毛,可是又有几篇文章是论述过,在出现盈亏时如何有效持有手中的头寸呢?如何适时离场才是期货交易中成功的关键! 


(3)我希望得到一些入市和离场方面的建议,十分感谢! 


当然,假如一个交易者能够准确把握入市和离场的时机,投资不就轻而易举了吗?事实上,世界上最成功的投资人也做不到这一点。他们所能做到的就是把握市场的大势,在市场逆转之前,获利出局。 


我在过去的几篇文章中多次建议投资者要顺势而为,千万不要冒险去抢顶或抢底。密切关注支撑位和阻力位,让获利头寸尽可能地扩大战果,亏损头寸要及时止损。关于如何抓住市场突破时机入市,我前面已经详细介绍过,不想在这里赘述。本文将着重探讨入市和离场的战略:即如何扩大盈利头寸和减少损失。 


首先,交易之前,你要制定一套完整的交易计划,包括预期的入市价位和盈利目标。当然市场交易热络时,你可以调整预定的计划。但切记,每一次交易前必须要深思熟虑,制定全套交易计划,并且头脑中要多几个"假如",当"假如"的情况发生时你应该知道应对措施。 


多数情况下,入市和离场的点位应选在价格走势中的支撑位和阻力位。以谷物期货市场为例,目前市场投资者认为价格已接近底部,但我不会因为我臆断它接近底部就盲目做多,我需要验证一下市场的动力所在。这时候我会等待市场突破上行的阻力位,并开始新的一轮上攻行情时才下单;接下来,我会在接近于市场价格支撑位的下方设定止损位。这样,如果市场上行遇阻,转头向下,我会及时止损出局,亏损部分也就十分有限。 


别一种入市的办法是,在市场走势的开始阶段,上升行情的回撤,下跌行情的修正,都是入市的良机。市场不会一味地上涨或下跌。关键要判断是修正还是行情的转折。前面一篇文章中,我曾经介绍过使用费波纳奇(FIBONACCI)数字来判断潜在的回撤幅度。 


当手中头寸出现亏损时,何时出局,我有一个简单易行的办法:严格设定止损价位。假如你做的是多头,你就应该设定卖出止损;假如你做的是空头,你就要设定买进止损。这样你在下单后,你会做到心理有数。不管市场发生什么样的变化,你潜在的亏损额是固定的。记住,做任何一张单都要设定止损!这样你在交易过程中不会为何时离场而感到困惑了。我在交易时,每次都设定止损价位,因为我并不富有,我还想留点资金以后再做呢。是的,有时候当我止损出局时,市场可能又会马上向着我预想的方向发展。但是,正因为我设定了止损位,我不会因孤注一掷而损失惨重,也不会因空等市场的回转而越陷越深。 


当手中头寸获利时,而且盈利部分较为丰厚时,又该怎么办?这时候,最好的办法就是采用"递损减盘"的办法来扩大战果。例如,你在建立多头之后,市场运行到你预期的盈利水平,但你认为市场仍有一定利润空间,不想出局,这时候你就可以在某一价位设定止损,锁定你的利润。市场一旦下行,你就可以获利出局。 


由于不同时间市场情况不同,交易者所能承受的亏损又是因人而异,我很难准确地说出入市和离场价位的选择,但是,一般来说,在入市价格之下较近的支撑位置设定卖出止损位,空头刚是在相应的阻力位附近设定止损位。



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