西安金融分析网络社区

对话牛人 胆小鬼:在期货投资的博弈中如履薄冰

私募工坊 2018-07-22 09:39:37

【小编导读】海通期货业绩鉴证平台优秀投资者“胆小鬼”2006年进入期货市场, 2008年成为职业盘手,现为某投资咨询公司经理。九年多的交易生涯中并没有经历太大的波折,经过两年交易策略的适应和调整期,在2008年金融危机时,因提前布局了天胶的空单,抓住了最大的一波趋势行情,并自此步入比较稳定的盈利状态。近几年逐渐形成了零风险投资模式,通过牺牲高收益率来平衡收益和风险。

2011年初加入海通期货业绩鉴证平台以来,绩效稳定上升,马拉松累计收益率达到81.3%。目前,在2014海通期货“笑傲江湖”长期业绩鉴证平台小资金组中排名前列。

交易理念:在不确定中寻找确定性。等待,等待,还是等待,耐心,耐心,还是耐心。

性格特质:稳重、细心、幽默、热情、专注

兴趣爱好:书法、国画、摄影、雕刻、爬山、古玩

采访实录:

江湖小编:业绩鉴证平台账户昵称“胆小鬼”,有何特指吗?在交易上您怎么理解“胆小鬼”?

胆小鬼:期货是高杠杆行业,必须像老鼠吃食的谨慎才能行,胆子大就意味着赌性外露。我本身是个谨慎的人,起这个名字意在提醒自己时刻如履薄冰地交易。期货不缺机会,只要小心翼翼的处理,总会有机会的。我们所见到和听说的巨亏的例子,基本上都源于胆子太大。胆小谨慎,我认为是做这个行业最重要的一个素质。

自入市以来,我没有经历过爆仓巨亏,一旦资金下滑了,我就立马要进入休整期,谨慎经营,先使资金从坑里爬起来再说。

江湖小编:请问您是在什么机缘巧合下接触期货的?您认为期货最吸引你的地方在哪?

胆小鬼:鬼使神差的进入了这个行业,记得当时浏览财经网页时,看到了“期货”这个词语,不解,就去查查是干啥的。这下好了,慢慢的就拔不出来了,两三个月后就开户交易了。我侄子说我的性格最适合做不和人打交道的事情,善于专研,这句话促使了我走上期货交易之路。期货交易恰恰符合我的个性,它不需要请客送礼,也不需要看人的脸色,更不会担心三角债。如果重来一遍,我还会选择以期货为生。

江湖小编:做期货之前你从事什么行业?对您现在做交易有什么影响?

胆小鬼:我大学毕业后就进入了当地一家国企工作,当了几年分公司厂长后,感觉没意思,就出来创业;因为喜欢字画,就开了一家画廊;迷上了期货后就专心做期货。在企业的经历对交易的影响比较大,从事生产经营管理,哪个工作环节做不好都不行,养成了补漏的习惯,我把企业经营比喻成补网打渔,渔网要不断补,才可以打到更多的鱼。同时我在企业中养成了大局观,正确的战略才能决定最后的胜利,这对指导我期货交易至关重要。期货就好比是一盘围棋,围棋最讲究战略布局,所以,我也养成了布局交易的习惯,摒弃日内短线,专注中长线交易。

江湖小编:做期货之前是否有过其他资本市场的交易经历?您的交易之路是否顺利,是从何时起走向盈利的?请您分享经历和收获。

胆小鬼:之前没有任何的投资经历。我的交易之路还是比较顺利的,之前两年不稳定,赚赚亏亏,主要是没找到适合自己的路子。两年以后就进入了稳定盈利。

刚做交易时啥也不懂,也没有朋友做期货,就自己在家整天研究,然后疯狂买书看,至今我存下的书就有120余本。碰到不顺利的时候,心里十分难过,质疑是不是选错了职业,感觉看不到光明。曾经有近一个月我没下楼,恶补交易基础知识,我将每天的走势图都打印出来,然后在上面标注上很多话,自家门后面贴满了随时想起的话。交易大师的书帮了我大忙,我不断地去践行他们的语录,对趋势的认识也更深刻了。从入市至今,我从来不逆大势操作。经过08年的金融危机,我对趋势的理解更加深了,自此也开始成为了专职的盘手了。

江湖小编:您会和其他的盘手进行交流吗?收获如何?

胆小鬼:基本不交流。我认为这个职业谁也说不准该怎么办,每个人的思想和方法都不一样,别人用的好的东西,到了自己那里反而可能成了障碍。我有时戏言,期货没法交流,和新手交流,越交流可能越迷糊;和同水平的交流,容易受对方的观点干扰;和高手交流,见到本人机会较少。

江湖小编:在基本面和技术面分析方面,您更侧重哪一块?基本面分析方面主要关注哪些方面的资讯和信息?

胆小鬼:基本面技术面同样的重要,我更侧重技术面。因为很难了解到真实的基本面,网上的资讯可能已经早被市场消化,也或许这些基本面压根就不真实。如果有一个渠道能得到真实的最新的基本面信息,我或许更重视基本面,持仓会更有信心。盘面会反应一切,而且那才是最真实的表现。

江湖小编:盘前、盘中、盘后不同的时间段,通常会为交易做哪些准备?

胆小鬼:开盘前会先看外盘,修正昨天制定的交易计划;盘中根据走势,进一步修正交易计划,计划要服从盘面的反应;盘后就是分析、总结,制定下一步的计划,审视原有中长期计划的可行性。盘后的工作量甚至比开盘时的工作量都大。

江湖小编:从海通期货业绩平台绩效系统中看到,您参与的品种交易多达25个,请问您是如何选择交易品种的?又是如何识别它们的获利机会的?关于新上市品种,您又是如何选择交易时机的?

胆小鬼:一般选交易量持仓量大的、活跃的、做的顺手的、和常年跟踪的,在品种选择上我并没有偏见,哪个品种出现了信号就会去关注。商品的波动性大同小异,用自己习惯的交易规则去套,出现交易机会就入市交易,否则就观望。新上市的品种一般不做,运行半年以上甚至一年以上才考虑进场交易。

江湖小编:您对组合投资持怎样的看法,您觉得组合投资的最大好处是什么?从大类来分,品种组合、策略组合、周期组合,您是否有做研究和实盘检验?

胆小鬼:投资组合比较适用于资金量较大的投资者,组合投资可以分散风险。我也会用组合的方式交易,各种组合都进行过尝试。只有对某个品种相当把握时,才进行单一的投资。在进行组合交易时,根据走势,会渐渐的把表现不好的平掉,逐渐把仓位往盈利较大的品种倾斜。周期组合也是我常用的,同一个品种同一个合约,我会根据不同周期进行组合交易,这样可以化解风险,资金曲线也会相对平稳。

江湖小编:您在去年35月份经历了一次较大的收益回撤,之后账户收益持续飙升,能谈谈当时的情况吗?请问这前后两个阶段交易策略和交易心态有哪些变化吗?

胆小鬼:那是我专职做期货以来记忆深刻的一次打击,资金回撤比较多。当时由于家人的身体状况出现问题,当时的重点是以家庭为重,无暇顾及交易,对盘面分析不透彻,没跟上市场节拍。那段时间比较不顺,体重下降,账户进入了恶性循环,压力很大,交易心态被完全破坏了。

见此状况,我及时调整状态,进入休整状态,基本很少交易。盯了一阵子盘后,准确预见了天胶和白银的大反弹,加了几次仓,仓位比较大,在反弹的高点果断出局,算是做的还满意的一役。恢复信心和心态,打一次漂亮的胜仗是最好的办法。

江湖小编:您的持仓交易周期为多长时间?交易频率如何?

胆小鬼:持仓周期不一定,主要还是根据行情,主旋律还是中长期交易,我并不是那种建了仓就一直持有下去的做法,而是根据盘面的节奏,它喘气时,我的仓位也跟着喘气,其实是一直跟着趋势走的,把中长线截成许多小段了。我的交易频率不高,不做日内短线。没趋势时,基本上都是小仓,1%-5-%的仓位在做,甚至经常会低于1%,主要是想通过下单来感受一下力道。

江湖小编:是否会特别关注具体的进出场点位?

胆小鬼:对点位不是特别的关注,但是也会尽量使点位优越,毕竟好的点位有助于拿单,特别是趋势模糊的时候,我还是会尽量选择好的点位,这样止损就小。如果是一个趋势刚刚开始确立,我就不管点位的事了,重势不重价,套进去也不会理会它。对于出场,也基本是靠感觉,疯狂时就逐渐的开始减仓了,直到没单就算完成一个大交易了。

江湖小编:请问您的资金管理是怎样的?机会来临时,是一次建仓还是分批建仓?是否有搭配加减仓策略?

胆小鬼:我非常重视资金管理,奉行零风险投资原则。一个户头,开始交易时会从短线入手,日内交易,资金使用比例会小于2%,只用盈利作为可以亏损的额度,盈利加大,仓位接着加大,资金回撤,仓位缩小,直到账户出现10%以上的盈利时才会进行正常的同步操作。

机会来临时都是分批建仓,趋势确立后加码,加码脱离风险再加码,随后就不怎么加了,就开始进行加减仓的跟踪市场节奏。平时比较喜欢加减仓,这也是从控制风险和合理利用机会角度考虑的。

江湖小编:您的风险管理理念是怎样的?单笔交易的止损是多少?您能接受的账户最大收益回撤是多少?

胆小鬼:我的风险管理理念是从自行车慢赛体会到的,比赛中要想获胜,并不一定要骑的非常慢,那样会摔倒,慢骑比赛时的现象是,大部分人都在中途摔倒了。账户也是一样,摔倒了就相当于爆仓了或者资金回撤超过一半。与其这样,不如控制回撤,控制大风险,慢悠悠地做,长期看其实并不少,至少不会出现意外。单笔交易一般控制的很小,1%以下。有时为了抓个认为难得机会时,会放大到5%。当总资金回撤10%就要采取措施了,减少交易,如果继续回撤到20%了,就要无条件的休息。

江湖小编:期货是一个孤独的职业,您是如何来排解情绪的?如果行情往不利的方向发展,您会采取什么措施?短期内的损失对心理造成的负面影响,您又会如何缓解?

胆小鬼:我爱好很多,每天的时间好像不够用似的,也就自然忘记了交易的烦恼。我的生活和交易是分开的,一开盘就立马啥都忘记了,有时还忘记接孩子呢。收盘后听听音乐,画点画,练练字,隔三差五去古玩市场转悠。如果行情不利,身体自然就会起反应,难受、头胀,这种情况就无条件的全部平仓,一张不留,重新开始。期货赚赚亏亏,都是特别正常的,只有亏大了的,我才会难受,我平时经常会打坐,学佛经,修炼心性,这样对缓解交易带来的不利心情还是很管用的。

江湖小编:请问您是如何平衡“收益”和“风险”的?

胆小鬼:始终把风险放在第一,为了安全,会放弃很多机会。真正把看风险看重了,收益也会自然而来。

江湖小编:您觉得交易者要走向稳健盈利需要具备什么技能和素质?

胆小鬼:功夫在盘外,技术的东西实际上还真用不了多少。稳健盈利首先要解决贪,解决期待,缩小杠杆。哲学的知识是必不可少的。要有谦逊的心态,要敢于承认错误。一个成功的投资者,就应该具备鳄鱼一样的素质,勇猛而又耐心,迅速而又不放弃。

江湖小编:您对目前自己的交易绩效做何评价?觉得哪些地方需要改进的?对未来的交易状况有何期许?

胆小鬼:我现在的成绩何足一提,需要改进的地方太多了,人性常犯的各种错误,我也在犯。我对自己还不自信,缺乏勇气,胆小是好事,但有时胆小过头了,偶尔对非常确认的盘也还是胆怯。趋势很难拿到终结,还是放不下,患得患失。我希望自己能真正实现把一个趋势吃到转势,真正做到舍得。

江湖小编:您是否有一些交易类的书籍推荐给大家? 是否有一些期货交易的学习经验能够和大家分享?

胆小鬼:看过的书的确不少,其中《股票作手回忆录》和《克罗谈投资》对我的影响最大。这两本书是从根本上讲了交易的真谛,是不可多得的好书,值得反复阅读。

江湖小编:最后,能否请您给本届大赛的选手们提些交易寄语?

胆小鬼:哪种招式不重要,重要的是适应自己,才可以发挥得自由自在。比赛的过程是学习最快的阶段,这种氛围会伴我们成长。比赛中,我们会发现许多像我们一样的,孤独徘徊的同行者。愿我们相互照亮,实现心中梦!

海通期货业绩鉴证平台 致力于打造一个公正鉴证投资绩效、选拔优秀资产管理人、提升投资者交易能力、孵化未来对冲基金的权威平台2014大时代·MOM基金经理甄选赛通过业绩平台鉴证甄选中国最优秀的衍生品资产管理机构和基金经理,与国内主流金融机构共同打造MOM多投顾产品合作计划,率先把握中国对冲基金的时代机遇。

微信号:HT-QHPK

公众号:海通期货业绩平台

官网:海通期货笑傲江湖业绩鉴证平台

pk.htfutures.com

Copyright © 西安金融分析网络社区@2017