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上半年期货私募表现不俗 大树投资凭程序化交易大赚六成

玄甲资管 2019-04-19 22:15:09

我 生 来 一 贫 如 洗

但 决 不 能 死 时 仍 旧 贫 困 潦 倒


■ 撰文/玄甲金融  ■ 编辑/杨倩雯

尽管2016年上半年A股并不平静,熔断、英国脱欧等事件不断挑战A股脆弱的神经,沪指上半年跌幅达到17.14%。在此背景下,对于私募基金而言,管理期货策略表现优于股票策略。在由投资快报股市广播主办的私募先锋榜(广东)显示,大树投资旗下大树多策略量化1号基金凭借程序化交易,上半年以65.03%的收益继续领跑华南私募圈,本周上涨3.23%。


大树投资凭程序化交易大赚六成

今年以来,国内资本市场处于持续震荡阶段,结构化行情特点十分显著。在此背景下,对于私募基金而言,投顾的管理能力受到了严峻的考验。统计数据显示,截止6月30日,今年以来华南区私募基金平均收益为-8.97%。其中,股票策略相对价值策略平均收益分别为-10.29%-2.66%,较上周对应策略的收益情况变化不大。

值得一提的是,在私募先锋榜(广东)前十排行榜中,大树投资旗下大树多策略量化1号基金65.03%的收益继续领跑华南私募圈,本周上涨3.23%,涨幅惊人。据大树投资相关人士透露,该产品为CTA策略,程序化全自动交易,投资标的集中在螺纹钢、天胶、铜和铁矿等品种上,每个品种不得超过5%的仓位,且同时操作多个品种时,总体仓位不超过30%,该投顾资金使用效率可见一斑。

越声理财基金研究员认为,虽然英国脱欧一事在国际金融市场造成了巨大的震动,然而对于国内投资市场却并未造成太大的影响,目前市场对于此事件的消极情绪已渐渐消散。上半年过去了,期货市场频现暴涨暴跌、股票市场经历了熔断的恐慌、债券市场经历了信用风险,各种黑天鹅事件令投资者猝不及防。展望下半年,目前沪指已经重回3000点边缘,多空双方在此处展开了剧烈的博弈,未来是一个机遇与风险并存的市场。下半年股票市场或将在3000-3500点之间震荡,虽然暂时看不到大的市场行情,但结构性的投资机遇是很值得投资者关注的。在十三五开局之年,政府对于战略新兴产业给予了极大的支持,比如新能源、北斗卫星、半导体、生物科技、新型城镇化、大数据等,这些行业将来成为中国经济新的增长点是非常值得期待的。

股票策略:榜首福德天佑保持满仓

统计数据显示,从公开披露的数据来看,截至本周,今年以来华南区股票策略私募产品的平均收益为-10.29%,与上周-10.23%相比下跌了0.06%,而同期沪深300指数却上涨了1.18%。由此可见,华南区股票投顾在本周的表现跑输大盘。

具体而言,在私募先锋榜(广东)股票策略排行榜中,福德天佑资产旗下福德天佑一号证券投资基金今年以来以27.39%的收益拔得头筹,而高梧1号、恒信盈创成长三期紧随其后,位列三甲。

据福德天佑透露,今年以来都是满仓操作,布局了涉及生物制药、新能源、无人机、VR等板块的龙头股,以长期持有为主,期间偶有通过价差博取短线收益的行为。

恒信盈创投资相关人士介绍,恒信盈创成长三期目前仓位约在四成左右,持仓中成长股占7成,低估值股占3成。恒信盈创对下半年行情偏乐观,目前持有新能源汽车、OLED、北斗等产业板块的股票。

值得注意的是,润樽投资管理的润樽沪港通基金是目前现身前十榜单的首款以沪港通股票为投资风格的基金,该产品今年以来增长率为15.54%,不过,累计增长率却为-1.10%,该产品的表现是否可持续,我们将继续观察。

另外,伯洋同舟资产旗下两只产品一并进入榜单,依次排在第八名和第九名,据业内人士介绍,该投顾旗下两只产品均为同样的策略,投资标的也颇为相似,属于典型的精选个股的择股策略产品


相对价值策略:对冲基金继续领跑

统计数据显示,从公开披露的数据来看,华南区今年以来相对价值策略私募产品的平均收益为-2.66%,较上周修正后-2.51%的同期收益略有下降

在私募先锋榜(广东)相对价值策略排行榜上,除了量道投资、国邦资产、翔云资产等一批老面孔之外,百仑基金旗下百仑量化对冲基金一期继续排在本策略榜首。目前百仑量化对冲基金一期最新净值为1.3070,本期净值上涨1.81%,今年以来收益率高达30.70%,着实表现不俗,值得重点关注。资料显示,百仑基金是一家专注于对冲基金领域的专业对冲基金管理公司。

舍得之道资产管理的舍得之道资本-静观万有F期杰明对冲投资基金目前最新净值为1.6694,今年以来收益率达到16.10%。《投资快报》特约评论员认为,该产品由于前期已累积了一定的安全垫,操作上略显激进,较上周净值回撤了近3%,因此投资者在购买此类高净值产品时需要谨慎。

与此类似的还有,量道投资旗下的量道游骑兵1号在本周亦回撤了1.1%。但值得注意的是,该投顾的另一只股票型产品量道开普勒1号进入股票策略前十榜单,该产品较上周同期上涨0.4%,这与上周六榜单中量道投资透露的Alpha策略的优势相呼应。但同时由此可见,该投顾本周在股指期货方面受挫不小。


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