西安金融分析网络社区

天津贵金属交易所被判组织非法期货交易!其实全国发生了很多!

iFowin财经 2019-02-10 16:07:32

第一财经报:近日,济南市历城区人民法院在一起现货平台投资纠纷中作出一审判决,认定天津贵金属交易所组织非法期货交易,裁定涉案全部交易无效,应赔偿原告投资者90万元。

目前该裁决尚未生效,津贵所不服裁决,将提起上诉。

根据案情材料,原告李某在2011年11月至2012年5月期间,在津贵所交易白银现货,先后总投入约130万元,成交192笔,共亏损约91万元。

津贵所于2008年设立,据其官网披露,白银现货的交易规则包括交易所以伦敦现货白银市场价格为基础,综合国内白银市场价格及人民币兑美元汇率,报出现货白银指导价,其会员公司再据此按照一定点差报出买入价和卖出价。

投资者可以进行保证金交易,保证金为成交金额的8%-40%。

根据信息,津贵所于2008年设立,2012年2月开始试运行,股东有中国黄金的等。

历城区法院认为:

涉案的所谓现货延期交收交易模式实质上是非法期货交易

涉案的192笔交易无任何白银实物交收或延期实物交收,均直接平仓对冲了结,实际交易不以实物交割为目的。

且涉案交易一笔多达15(15千克/),普通自然人投资者不具备交割能力。

法院在判决书中称,虽然从单个客户角度,涉案交易采取会员与投资者间一对一对赌方式,但从津贵所130多家会员公司角度,是集中了众多客户参与交易,属于分散式柜台做市商交易,符合集中交易特征。

第一财经记者独家了解到,2015年9月,中国证监会深圳监管局向深圳经侦局提供复函认定,津贵所139号会员天津国腾贵金属经营有限公司“擅自从事期货交易”。

其实类似于这种事件,全国已发生多起

如2017年8月28日从西安市未央区检察院获悉,西安市首例期(现)货非法经营案犯罪嫌疑人闫某某、叶某等6人,日前被检察机关依法以涉嫌非法经营罪批捕。

据查,犯罪嫌疑人闫某某于2017年3月,在西安注册了一家贸易公司,纠集叶某、任某等人在未获准许的情况下,在一款名为“美勒电商订购系统”的网络平台上非法进行红酒交易。

犯罪嫌疑人打着“现货交易”的名义,以集中竞价、电子撮合、匿名交易等常见的期货交易方式进行所谓红酒交易。从2017年3月到6月,该平台共有注册账号2300余个,客户入金4000余万元,交易金额近1亿元。 

如2011年11月,湖南维财金贵金属交易所有限公司就因涉嫌非法期货、虚拟配资和恶意代客刷盘等违规举动,被长沙警方立案侦查。 

陕西西北黄金珠宝交易中心(下称“西北黄金”)原告展某成为平台客户后,先后交易白银现货合约4200余笔,到起诉前亏损金额达到60万元。

随后,展某以涉案交易非法为由起诉至法院索赔。

2015年7月和12月,陕西省中级人民法院和陕西省高级人民法院先后判西北黄金败诉。

陕西高院终审判决认定,西北黄金的白银现货模拟和采用了期货交易方式,平台未经国务院批准擅自进行期货交易活动,存在严重过错,应返还投资者起诉前的全部资金损失。 

如2013年7月至2014年6月浙江中赢贵金属经营有限公司未经中国证券监督管理委员会等国家主管部门的批准,通过上述独立封闭的非法网络平台交易系统,采用保证金制度,以集中交易的方式发展客户进行标准化合约交易,允许交易者以对冲平仓的方式了结交易等交易机制,非法从事白银期货交易。

中赢公司向久恒公司提供对应交易账户,同时将非法所得按比例支付给久恒公司。

期间,中赢公司客户盈亏金额为人民币5000余万元,非法获利金额为人民币2000余万元。

久恒公司客户盈亏金额为人民币3000余万元,非法获利金额为人民币1000余万元。共造成客户损失人民币3 000余万元。

上述被告人在明知公司无期货经营资质的情况下,仍然积极参与,非法从事白银期货交易。2014619日,上述被告人分别被公安机关抓获。 

如央视报道为例,2014年315晚会上,就曝光了现货白银投资陷阱,2016年3月18日,央视《焦点访谈》栏目再次曝光了北京石油交易所的现货石油交易黑幕。 

各地清理整顿工作完成之后,经保留的、以及按清理整顿要求新设立的交易场所,并没有完全按照清理整顿的要求开展业务,相反,很多交易场所凭借已经取得的合法身份,将商品现货市场演变成非法期货交易场所,变本加厉地从事非法期货交易活动。

根据清理整顿的要求,以集中交易方式进行标准化合约的交易是严格禁止的,但现在几乎所有交易场所,都在以各种各样的集中交易方式进行标准化合约的交易。

这些现货平台涉及到的交易品种以白银、原油(含各类成品油)、沥青为主,但也有一些小众品种,比如药材、普洱茶等等。

在这些现货平台上进行的交易,给投资者带来了异乎寻常的巨额亏损,其风险不但远远大于股票交易市场,甚至也远远大于以高风险著称的期货交易市场,很多投资者的巨额资金,在短短几天甚至一小时之内就亏损殆尽。

今年8月,最高院印发《最高人民法院出台进一步加强金融审判工作的若干意见》指出:

针对地方交易场所未经许可或者超越经营许可范围开展的违法违规交易行为,要严格依照相关法律和行政法规的禁止性规定,否定其法律效力,明确交易场所的民事责任,有效防范区域性金融风险。

我们建议您,未经中国证监会批准,取得合法期货业务资格,任何机构和个人不得从事期货交易。

地方各类交易场所通过发展会员或者代理商招揽客户在其搭建的电子交易平台上,以贵金属、农产品、原油等为交易对象,通过集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式进行标准化合约交易的,涉嫌非法期货交易。

这些非法期货交易有以下特征:采用期货市场特有的交易、结算及风险管理制度

一是,保证金制度

1:101200不等的杠杆比例进行交易;

二是,双向交易

允许卖空,即可以买入建仓也可以卖出建仓,并通过相反交易对冲平仓了结交易,基本无实物交割;

三是,T+0交易

即日内可以反复多次交易;

四是,实施每日无负债结算制度和强行平仓制度

并通过收取各种交易费用获利。

这些交易场所往往发展大量会员、代理商或居间商等机构,通过互联网平台开展业务,采取虚假误导性方式,诱导大量个人投资者参与。

有的甚至纵容会员恶意喊单,与客户对赌,甚至通过操控系统、修改数据、频率刷单、限制盈利等方式操纵交易,致使大批个人投资者严重亏损。

监管部门提醒:

1.不要忽视基本法律常识。

证券期货行业是特许行业,从事证券期货经纪业务,投资咨询业务及资产管理业务的机构必须取得证监会批准的业务资格。现货交易场所不得从事期货交易。

2.不要忽视基本投资常识。

风险与收益成正比,绝没有无风险的高收益。对于口头或书面的低风险,高收益等收益承诺和宣传“话术”,一定要保持高度警惕。

3.不要轻易划付资金到个人账户。

不法分子往往以效率等理由诱导投资者将款项划入其本人个人账户或员工个人账户,而不是公司收款账户,投资者一定要注意识别和防范。

4.要收集证据,通过合法途径维权。

现货交易场所由地方政府审批,由地方政府负责监管。投资者发现受骗上当后,要注意收集证据,向当地政府金融监管部门反映,如涉嫌诈骗向当地公安部门报案。

5.投资者从事期货投资时,应选择在中国证监会批准的具有期货经营业务资格的合法机构开户,选择合法期货交易场所的上市品种进行交易

目前经过证监会批准的期货交易场所有四家,分别为上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所和中国金融期货交易所。

合法证券期货经营机构名录可通过中国证监会网站(www.csrc.gov.cn) 、中国证券业协会网站(www.sac.net.cn)、中国期货业协会网站(www.cfachina.org)查询。  


iFowin财经服务于实体与金融行业的全媒体平台

交易地图关注公众号,查看超全的现货交易企业白名单

联系我们添加微信-小盈丨ifowin丨运营(iFowin-xy)

Copyright © 西安金融分析网络社区@2017