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华信期货投资内参20180208

华信场外衍生品 2018-09-18 14:21:44


  白糖  刘永华>>>      

  产销数据利多  糖价小幅反弹

 原糖受交割前空单离场影响,继续反弹至13.99美分,张15点,上方14.08的40天均线是下一个目标位。下周3月合约期权到期,盘面波动或仍维持较大幅度。生产端北半球处于高峰期,印度产量或超过2700万吨,出口潜力预计100万吨左右,低价糖对18/19榨季的负面影响有所显现,巴基斯坦产量预计从本榨季的750万吨下滑至630万吨。目前14美分的价位,几乎所有国家都处于亏损状态。未来一周,印度、泰国等天气晴好,压榨预计维持高速进展。关注盘面空单平仓和套保单的入场情况,目前基金净空维持高位,糖价或在14美分维持波动。


      郑糖夜盘略有反弹,一度触及5800一线,中糖协数据显示,全国产量达到512万吨,销售量240万吨,日间盘面一度下跌,市场传闻进口配额外发放或有利空信息,但随后被证伪。广西1月底产量302万吨,按照往年1月底产量过半的规律,今年的糖分下降后,广西产量或不及预期,我们预计在600万吨左右。现货处于节前停滞状态,广西本周海路发运将基本停止,节后再进行物流运输。节前交易所保证金将提高到10%,预计多空继续离场,短期看,盘面下方空间有限,打私氛围加大,产量低于预期,销区库存薄弱,盘面或维持震荡偏强格局,日内参考区间5770-5820。


  油脂油料  潘正明>>>>    

  美豆在USDA报告前夕震荡    油粕比回归弱势

  周三晚,美盘豆类商品的走势反差较大。美豆油覆盖前日涨幅收低,美豆粕巩固性上扬收高,油粕比回归弱势。美豆在USDA月度报告前夕表现偏弱,三月合约在990美分附近形成震荡。今晚美国农业部将发布二月份的月度报告,关注报告数据出台之后对盘面的影响与冲击。


    连粕跟随美豆节奏驱动上扬收高,主力M1805合约立足2800关口,吞噬上周四以来的跌幅,回归多头格局。夜盘交易时段受到电子盘跳水影响而低开,市场在强弱之间选择,一时失去交易活性。关注今晚报告数据以及美豆走势对后期运行趋势的影响。预计本次报告对市场的冲击力度不会太大。       趋势跟踪策略:M1805中线多头依托2750持仓;立足2800关口,短线平空翻多。整体持仓注意控制仓位,回避报告意外震荡风险。


    豆油跟随美豆油节奏反弹。主力Y1805合约在白盘交易时段快速上冲之后遇阻,部分多头平仓盘压制盘面,市场一时没有认同美豆油上涨对后期走势影响的强度。夜盘交易时段延续技术性修正局势,马盘棕榈油冲高回落以及美豆油横盘令盘面失去活性。关注夜盘休市之后美豆油随即跳水0.64美分对盘面的冲击力度,由于昨天冲高回落没有同步跟上涨幅,预计白盘下挫力度也会打折。

    趋势跟踪策略:Y1805中线空头依托5850持仓,收复5700减持。短线关注5600关口反复与震荡


LLDPE&PP  柳姗姗>>>>

欧美股市震荡带来恐慌情绪,聚烯烃资金流入受压制

市场动态:美国2月2日当周EIA原油库存增加189.5万桶,为连续第二周增长,汽油库存增加100万桶,远超预期的减少198万桶,石油产出量也创单周历史新高。油价重挫超2%,美油创年内最大单日跌幅。WTI 3月原油期货收跌2.52%,报61.79美元/桶。布伦特4月原油期货收跌2.02%,报65.51美元/桶。


LLDPE1805
昨日线性价格震荡走低,缩量增仓收中阴线。L1805开9645最高9665最低9570收9585,结算9614跌50。成交量减少84546手至19.7万手,持仓量增加9332手至42.21万手。从技术面来看,均线系统呈现空头排列,K线实体处于均线系统排列之下。MACD指标绿柱延长,双线于零轴下方发散运行。持仓方面,多空主力均有所增持,其中空头主力增仓幅度略强于多头。盘面资金流入0.48亿。关注9500一线支撑。
操作建议:建议节前观望为宜,逢高沽空。


PP1805
昨日PP价格增仓下行收大阴线,价格跌至六十日均线位置。PP1805开9450最高9473最低9288收9306结算9367跌130。成交量增加99826手至45.0万手,持仓量增加34830手至53.9万手。从技术面来看,均线系统呈现空头排列,MACD指标绿柱有所延长,双线穿越零轴发散运行。持仓方面,多空主力均有增仓,其中多头主力增仓幅度强于空头。盘面资金流入1.34亿。短期关注60日均线支撑表现。
操作建议:激进者背靠压力沽空

黑色

黑色现货分化,成材和铁矿上涨,焦炭下跌。期货宽幅震荡。目前距离春节仅剩1周,冬储计划基本完毕。全球降温超预期,预计主要国家一季度经济增长低于预期。全球金融市场出现系统性风险,资金开始撤出风险资产。钢材库存持续上升,铁矿库存持续上升。当前市场波动率较大,建议谨慎操作。当前市场格局对多头较为不利。


外盘信息

经济指标

【 免责声明:以上交易计划仅为作者本人根据对行情的分析做的汇总统计和操作建议,所有分析和建议等均代表个人观点,仅供参考。按此操作,盈亏自担。


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