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做多容易,但怎么绕过股指期货50万的门槛来做空

刀客特李 2018-09-21 12:45:14

经常有小散朋友问刀客特李,这股指期货的门槛这么高,要有50万的保证金,而且一手还死贵,我等小散就只能任人宰割,看空兴叹吗?刀客特李在这里很负责任地告诉你,还真有那么一款产品适合你,它没有那么高的门槛,也能让你轻松用杠杆做多做空,但事先声明,我不是产品的托保证看完后不许取消关注,如果同意的话再继续往下看。






这款产品是广发多空杠杆它的本质是一个货币基金,购买货币基金的投资者以购买的基金份额为赌注,押注各大指数的涨跌,按各大指数涨跌幅的三倍计算损益,押得多赚得多也赔得多,就这么简单。

那要怎么买呢?

首先,你得在广发证券开个深圳户,并开个基金账户,为嘛必须在广发证券开户啊,没办法这是他们家自己开的赌场,所有只有他们家才能申购。

然后至少存入10万元申购“广发多空杠杆”(产品代码878001)这个基金。纳尼?没有10万元?那先找人凑够10万元,然后过几天再赎回来还给别人,这个产品只有第一次有10万元的门槛,以后最低只要留1000元就可以了。

申购完以后,就会1份1元兑换成母份额,这个就是你可以下注的筹码了。然后你可以看到四个赌桌,分别是沪深300、创业板指、上证50和中证500(比股指期货多了一个创业板指),选好一个赌桌坐下来,可以选择“看多”或“看空”开始下注。

那怎么看价格呢?

我们以创业板指数为例,点击创业板指-单向申报,就可以看到报盘的情况。


报盘分为左右两个部分,左边是“看涨份额”,右边是“看跌份额”,同时还会提供当前看涨、看跌份额的净值,以及最新报价。可以看到看涨份额的最新报价低于其最新净值,也就是说看涨份额是折价的,市场对创业板是看空的;同理,看跌份额的最新报价高于其最新净值的,看跌份额是溢价的

这时候,和股票买卖的方向是一样的,选择转入或转出,转换比例就是价格,转入数量就是买卖的数量(1手为1000份),还有个限值拆单的功能,就是如果你填的买价过高或卖价过低,系统会自动把你按照最优成交价格,把你的报价进行拆分,使得每笔都按最优价格成交。如这个例子,如果在看涨填入按1.048转入5千份,系统自动拆成按1.046转入2千份,按1.047转入1千份,按1.048转入2千份。

如果要看走势图,点击转换比例走势可以看到当天的走势情况,点击看涨日K线和看跌日K线,可以看到两部分份额的K线图。

这时候,你可能会问到,一开始大家手里都没有“看涨份额”或“看跌份额”,怎么买卖啊?这个问题问得好。

系统有个清算日,也叫生成日,一般也就是每月的股指期货交割日这一天系统会清算所有的看涨份额和看跌份额,并把母份额、看涨份额和看跌份额都清为1,然后在这天结束后的15:15-16:45,参与赌场的各方在各个赌桌申报需要看涨还是看跌的筹码,这时候赌场就会把各方的申报进行匹配,按照申报顺序的原则,保证所有的看涨份额和看跌份额是一一匹配的。如果某个投资者在某个赌桌上既申报了看涨份额,又申报了看跌份额,系统会保证按最低的那个部分两边同时成交。例如某个投资者在沪深300,申报看涨份额5千份,申报看跌份额3千份,系统将自动保证其两边至少都成交3千份,但看涨份额多出来的2千份能否成交,取决于其他投资者申报的情况。也就是说,即使申报了,也不一定能成交。例如现在的市场,因为看跌份额溢价,所以申报看跌份额普遍多于看涨份额。所以要申报看跌份额的话,一定要贴近15:15去申报,基本都是秒杀

在非生成日,投资者也可以把份额进行合并和拆分,也就是说把1千份的看涨份额和1千份的看跌份额合并成2千份的母份额(可供赎回),或者是把2千份的母份额拆成1千份的看涨份额和1千份的看跌份额,这个操作方式和分级基金的拆分与合并有点相似。

最重要的问题是,怎么结算损益呢?

结算损益有两个方式:一个方式就是你自己在看涨、看跌份额上的买卖价差;另一个方式就是在结算日(生成日),系统会自动把你手里未卖出的看涨或看跌份额按净值进行结算。

净值的计算公式也比较简单:

看涨份额的净值=1+(当前指数-最近生成日收盘指数)/最近生成日收盘指数*3

看跌份额的净值=1-(当前指数-最近生成日收盘指数)/最近生成日收盘指数*3

但这个基金也有个类似于熔断机制,即看涨或看跌份额的净值如果低于0.15,当天收盘后,会按实际净值进行清算,而不会等到结算日。

那这个产品有什么好处呢?

1、门槛低自不用说,一手的交易资金也比较低,只要1000元,按三倍杠杆对应3000元的市值,而拿沪深300股指期货来看,一手最低也要60多万;

2、杠杆倍数还算比较大,比起分级基金的两倍杠杆更大,就算股指期货,现在保证金要30%,实际的杠杆也才3.3倍;

3、交易费用不高,转换的手续费是万分之三,如果换算成三倍市值计算的话,交易的手续费才万分之一

4、可以T+0操作,即当天转入,当天即可转出;

5、最重要的一点,它实际是个货币基金,有收益,年化收益率2.5%左右,虽然不多,但聊胜于无,也就是说你的赌资还帮你做理财了。

当然,有好必有坏,产品又有什么缺点呢?

1、因为只有广发证券的客户才进行交易,所以流动性不是特别好。沪深300和创业板指交易量高一点,每天2000万份,而上证50和中证500交易量很小,不建议进行操作,当然挂钓鱼单除外。

2、只有当月的品种,不像股指期货有当月、下月、下季和隔季4个品种,移仓比较不方便,可能会有时间差。

3、因为是货币基金,所以只能在每周一才能赎回,赎回要T+2才能到账,急需资金时可能不太方便。

4、就是要到广发证券开户后才能操作,还必须下载广发证券的手机软件或登录广发证券的官网才能使用。

看完了,是不是有点心动了?

别急,下期文章刀客特李会跟你聊聊广发多空杠杆的另类玩法

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