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现货投资乱象多 巧设名利防不胜防 谁来管?

汇誉财经网 2018-10-23 11:30:46

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无论从市场架构,还是交易品种、机制上,现货投资基本照搬了证券、期货市场,只是经纪商由一些投资理财公司充当。但相比于期货,现货投资无疑风险更高,部分平台原油现货杠杆率高达33倍。

电影《开水房》经典桥段,在与范·迪塞尔通话1分钟后,雅各布医生便决定听从建议买入2000股。同样的一幕如今不断上演,只是打电话的变成了贵金属、原油投资公司营销人员。

“全国各地,哪里的电话都有,有时候一天能接到三四个,周末或者晚上9点以后还能接到电话”,四川一位股票投资者介绍称,先是问你做不做股票,然后再向你推荐黄金或者原油现货。

近期,证监会发布非法证券期货风险警示,“在此提醒广大投资者,在进行投资交易之前,请务必清楚地了解有关交易规则、投资风险等,以防上当受骗,遭受损失。请自觉抵制高利诱惑,远离非法期货活动陷阱。”

记者调查发现,无论从市场架构,还是交易品种、机制上,现货投资基本照搬了证券、期货市场,只是经纪商由一些投资理财公司充当。但相比于期货,现货投资无疑风险更高,部分平台原油现货杠杆率高达33倍。

此外,现货市场也在不断“进化”,如通过网站查询交易平台真伪的方式,套取投资者联系方式,以及演变出通过微信炒银、炒原油的新变种,“8元炒银、10元炒原油”已成为现货“微盘”的经典广告语。

网络投资“迷魂阵”

魏则西事件,使百度竞价排名体系得以曝光。而这套推广体系,同样适用于网络投资理财领域。

打开百度,输入关键词“郑州商品交易所”,前4个被标示为“商业推广”的搜索结果,均为贵金属现货投资,部分搜索结果更被打出“郑商所官方指定平台”的旗号。随后才是郑商所官方网站,上交所的搜索结果也与之类似。

值得注意的是,如今现货投资的广告更具备迷惑性,尤其是对持有怀疑态度的人群。此前部分“黑平台”相继被曝光,这使得很多推广链接本身打出了“查询平台真假”的广告。

6月21日,记者打开了一家名为“投资平台云数据”的网站,在提交了手机号和短信验证码后,并未得到想要的查询结果。但20分钟后,记者就接到了广东某贵金属公司的电话,其所推销的正是原油现货。


上述情况非孤例,手机APP也是现货投资广告的重灾区。

以某资讯类客户端为例,其股票频道便包括一条“股民可大胆买入这些股,否则后悔三年”的广告。

点击进入后,要求投资者添加相关微信号,而该微信号的最终指向则是一个名为“涨停板跟庄技巧”的公众号,另一指向则为某贵金属投资平台的个人账户。

广西柳州公司职员王宇(化名),原本进行股票投资,2015年股灾后,当年9月介入原油现货投资,期间入金总额40万元,至2015年12月出金时,本金仅剩下5.19万元。

“一开始是推荐股票,我观察了半个月的时间,他们推荐的股票表现都很好。股灾后,推荐股票的人便时常发布原油获利的交割单,看到高利润后,便开始进行原油投资。”王宇告诉记者。
于是,王宇将放到股市里的钱全部取出,并投向原油现货。“指导老师不让随便买,让买的时候再通知,成交后还要截图发给他们看。”王宇介绍称。

在“专业人士”的指导下,王宇最终爆仓。

2015年9月23日,王宇当天亏损14万,“这40万里,自己的资金有十几万,其余都是刷信用卡、找朋友借的,现已向广西警方报案。”

需要指出的是,目前以“现货维权”为主题的QQ群数量众多,成员多则数百人,少则几十人。

然而,一边是投资者的积极维权,另一边则是现货交易所的不断“创新”。

记者注意到,现货投资已演变出了新变种“微信炒银”,无需开户,只需关注微信公众号后,填写手机号、密码和验证码后,便可以直接进行交易。

其交易标的以白银、原油为主,相当于国外市场的“迷你”期货合约,如100g银币的保证金为8元/手,0.1吨原油的保证金为10元/手。

21日18时,记者通过前述“微盘”,开仓做多1手100g银币,至次日凌晨,已亏损28%。


现货市场的监管到底谁来管?


“谁家的孩子谁抱走”,但对于现货市场,这个“没妈的孩子”谁来管呢?  


虽然现货市场的规模目前无法统计,但是通过公开数据却可以看出一些端倪。


以华北某现货交易所为例,早在2014年时,年交易额便超过百万亿。反观期货市场,2015年国内商品期货成交额为136.47万亿元。


而目前现货交易所数量众多,几乎各省市均有现货交易中心。若将其全部统计进去,现货或许已超过了商品期货市场的总盘子。


与此同时,现货维权类的团体在网络上随处可见,投资者损失金额多则百万,少则数十万,但是现货市场的监管却始终无人认领。


过去的几年时间里,证监会亦曾两次清理整顿现货交易所,但是效果却不甚理想。尤其是2015年以来,原油现货投资平台数量骤增。


笔者近期接触到的,便包括了新华(大庆)产权交易所、西北大宗商品交易中心、深圳石油化工交易所等多个原油现货投资平台。


缘何现货交易所屡禁不止?  


其一,巨大的利润。相比于期货,现货手续费明显要高出许多,设立一个交易所相当于坐着就把钱赚了。


部分被曝光的“黑平台”,更是不满足于单纯手续费收入,于是便玩起了“对赌”。一定程度上扮演了做市商的角色,以此吃掉投资者的头寸。  


其二,目前尚没有明文禁止不得开设现货交易所。很多现货交易平台,便是获得了当地政府的批文后,或者引入国企作为股东,以此获得“保护伞”。


而由于地方政府、国企的介入,证监会进行清理整顿时,无疑又面临着重重博弈,阻力自然增加。


可见,现货市场并非是无人认领,监管层或许也是力有未逮,所以只能不断向投资者做出风险提示。继4月提示二元期权投资风险后,近期再次对贵金属投资做出警示。  


从投资者的角度来看,国人热衷于投机,股市、期市莫不如此。


面对高额的回报,本金的风险便显得不那么重要了,2014年下半年开始,席卷成都的投资公司跑路潮,以及2015年P2P行业暴露出的一系列问题便是很好的说明。


同时,现货市场的野蛮生长,也显示出投资渠道的匮乏。尤其是一些缺乏金融常识的人群,目前几乎没有可靠的投资途径。


相比于高净值人群,可以选择信托等风险可控的产品,普通人或许只能门槛较低的P2P、现货投资了。正因于此,大量普通投资者的权益才更应得到保护。

想要解决上述问题,首先需明确现货投资是否合法,是否类期货投资均属于非法投资,其次应该尽快明确监管主体,是否应该新设相关监管部门,改变由地方政府“客串”监管的局面。


(来源: 21世纪经济报道)

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