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资产配置的几种模式,人人都是理财专家

京东金融 2018-06-12 12:44:17

来源:三公子

微信号:sangongzi0906



01


资产配置这话题怎么写都有得写,因为这个时代下,人人都可以说自己有理财的理念,比如买个京东小金库,微信理财通,都算是迈入理财的领域。但要是问他们家庭资产配置的情况是如何,大多数人会一头雾水的看着我。


如果我接着问他们家庭有多少结余,这些结余都投入到怎样的金融资产上,分别占比多少,或者家庭有多少负债,占大多比例。他们会瞬间被这些提问搞晕,然后烦躁地说,谁记得那么细致。


我身边能够非常清楚报出以上数据的人,寥寥无几,有些人连下个月信用卡要还多少钱,都需要等到还款日前几天看账单才清楚。如果是这样的情况下,还想理财,真的还蛮困难的。


想想还是我爹妈这代人比较负责,家里管理财政大权的人,虽然不懂什么资产配置,或者股票基金外汇,但是问他们家里钱的走向,她们会很清楚年入账多少,年支出多少,哪家银行有多少存款,每张存单什么时候到期。门清。


这里,我首先建议朋友们先去回想下自己的手头的资产分配,步骤非常简单:


1、从网络上下载一张最简单的资产负债表,能够清楚表明家庭资产结构就可以了。


2、每季度填写新的资产负债表,对照上一个季度的表就可以清晰地看出来家庭资产的流动情况,比如说哪些资产在增值,哪些资产在缩水。如果勤快不怕麻烦的人,可以每两个月做次评估,如果怕麻烦的人,可以每半年做一次评估。


这么做的意义何在?


一来是借助这个模式掌握家庭财务大权,如果你可以把资产负债表做的很细致,另一半总归会觉得你挺靠谱的,已经表明了管钱的决心,好吧,以后他就负责花钱,你就负责管钱了。


二来清楚家里资产的走向,跟人需要每天早晨起床称体重一样,发现近期胖了不少,那么就少吃点。钱也是一样,要是发现资产负债表上,资产部分缩水,同时开支部分增加,就要考虑少花点钱,多补充点资产,甚至要考虑调整投资方向。


三是如果未来遇到比较靠谱的理财规划师,不会出现一问三不知懵逼状态,提高沟通效率。


02


那么资产配置有没有好的方式呢。我自己是通过循序渐进的模式了解这个概念的。


最先了解到的资产配置模式是大名鼎鼎的美林时钟,这是早期学习股票投资的时候,常看到的一张图,百度搜图一大把:


 


或者是这个模样:



当年我拿到这个图,老激动,觉得自己挖到了财富的宝藏,然后照搬后就发现,不对劲啊。


表面看按照经济周期去做资产配置是个好东西,但是当大多数人意识到进入经济兴盛期的时候,兴盛已经快要结束了,衰退正在起步。同理,当多数人意识到滞涨的杀伤力的时候,滞涨期也差不多到头了。这就是大多数人认知的延迟性。


所以对于个体而言,肯定会因为自身认知的局限而对经济周期产生误判,而且股票、债券、大宗商品本身也存在细化失策的可能,最后导致资产配置上的失败。所以这条路不好走。


03


下一个新模式就是标准普尔家庭资产配置图:



首先说明,这个资产配置的最终来源,我没有查到,但这个配置思路是好的,对于毫无资产配置概念的小白而言,最好的入门模版,只是细节上需要根据自己的实际情况调整下。


标准普尔资产配置图最大的特点就是平衡且好上手,资金分配一目了然。但在实际操作中, 很难达到这样的平衡。


原因很简单,人性是很难被平衡的,也许一开始可以根据这个模式来分配资金,但是随着市场经济的好转,股票基金这类金融资产的价格在上升,大多数人看到了赚钱的机会,就很容易从40%的保本金转移大量的钱进入到30%的收益账户。这是人性所在,完全可以理解。


此外还有认知上的偏差,我一一说下:


1、按照目前大家的生活水准以及超高房贷的压力,3-6月的生活费不够保障,我觉得应该要提高到12个月,否则很可能会出现房贷压力过大导致断供的危机。


2、20%保命的钱不要误以为是花20%的钱来买商业保险,其实这个费用包含了家庭商业保险每年的定额支出,以及跟救命相关的其他方面,比如摔伤手术后的治疗费营养费啊,请老妈子做饭的劳务费等等,都可以从这个账户里开支。


我自己是怎么研究这个图表的呢。


根据我的实际理财需求做调整,“要命的钱”和“保命的钱”都算是家庭应急资金部分,应对收入断流、房贷压力、以及重大疾病保障,这笔资金投资渠道都是走保本的模式,尽可能压缩风险,提高安全性。


在“生钱的钱”和“保本的钱”这块,我其实做了一个合并,借鉴美林时钟对于大周期的把握,重新设定资产配置模式,我在原来简约的7成股票+3成债券+半年平衡一次的模式中,加入了国内股票(A股和港股指数基金)+国内债券+国外股票(指数基金)+国外债券+房地产REITS+黄金ETF,以及BAT和网贷平台的定期理财。


多元化配置,坚持长期投资,半年进行调整平衡,最大限度分散风险,我要得就是保值稳当的组合。


04


上周跟朋友吃饭,他给我推荐了一个据说分析师更看好的资产配置模式——DALIO的全天候交易策略。网络上搜“逆天的DALIO”系列可以看到相关的分析文章,文章有点难懂,但很值得有能力的朋友去研究下。 目前我自己也在研究中,后期有心得了在跟朋友们一起分享。


我是觉得依照普通人的能力,想从单一的投资产品上获得高昂的回报,基本上就别想了,但是利用一些投资渠道去搭配一个多元组合,跑赢一个通胀,拿一个不错的收益率还是可以的。


现在真的不是没地方去投资,而是太多的投资渠道需要我们去选择。每次有朋友问我钱放在手里不知道怎么办,该怎么投资,我就很崩溃。我想,光一个银行定期理财产品,在国内各大上市银行中有无数,抽几个中午跑个五六家银行,跟大堂经历聊聊天也能找到些性价比高的产品。


有人说我要去投资基金,那么天天基金网、京东金融上的基金就够挑花眼了,想知道什么基金好,有钱的买基金方面的书,没钱的去网上找PDF,或者去图书馆搜,了解基金的各种原理,然后去天天基金网上看评级,去晨星网站看评级。


基金的选择上,没有能力的人可以选择指数基金定投,有能力的人可以选择主动性基金定投。此外基金公司尽量选择老牌基金公司,基金经理尽量选择那么年龄稍大,管理单只基金年份长,过去收益率回报比较稳健且优秀的人。


说到资产配置,就要说说智投啦,这个话题从去年就很热,一来在于投资这东西人性因素太多,反而导致大多数人没有能力管好资产,于是智能投资的空间就出现了,虽然说不上大赚,但总好过个人投资大亏吧。二来从国外的经验来看,其实很多机构也在研究量化模式,尝试解锁经济发展的奥秘,期间虽然会被黑天鹅事件打乱节奏,但长期看,这个研究之路还是不会停止的。、


我个人是觉得,对于普通人而言,先要有一个资产配置的思路,然后在市场需求智能投资平台作为辅助,这样才是知己知彼,能够1+1大于2的功能,否则,一味地交给智能投资,就跟两个不认识的人,通过介绍人接受就结了婚,那婚姻不幸福的概率就大了。



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