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【商品期货、国际期货早评】20171026萍聚投资金融

萍聚国际金融 2019-04-22 15:03:13

1,螺纹钢

当前华北等地需求快速萎缩,短期供应充裕,现货价格偏弱。定量测算环保对四季度钢市供需影响,我们发现11月15日开始限产后,供应端最小缩量约4600万吨,需求端最大缩量约3300万吨,供应端收缩大于需求端。但由于钢厂高炉停产自国庆节后陆续开始,故现货销售有压力。

操作策略

从小时图来看,建议回踩3650获得有效支撑,做多,止损于3640附近,止盈于3720附近,如果早盘反弹强劲可以适当放大止盈。依旧整数关口3800附近做空,止损于3810附近,止盈于3730附近,再度上攻有突破的可能,空单需要有所选择。



2pp



消息面:PP市场价格小幅高报。石化部分大区出厂价调涨,对市场的的成本支撑有所增强。期货盘面高位运行,对市场心态产生一定的提振。贸易商随行出货,部分商家小幅高报,观察市场反应;下游工厂多根据生产情况随用随拿,备货意愿偏低,市场成交以低价货源为主。持仓来看,空单增持明显,后市心态偏空。尽管少数石化企业小幅调涨,然下游入市采购积极性不高,市场交投不多,商家实盘可谈。

操作策略

技术上,KDJ指标出现做空信号,短期下方测试8950附近支撑,上方测试9200附近压力,短期或维持在8950-9200区间宽幅震荡。日内小幅反弹至9050--9070受压,短空进场,下方止盈8970--8940,注意盘中行情变化,以上建议仅供参考(仅代表个人观点,不代表公司观点),据此操作风险自担。

3橡胶


消息面:昨日,天胶市场小幅上涨,沪胶期货反弹乏力。干胶报盘窄幅趋上,全乳较上一交易日涨幅在0.87%左右,乳胶报盘整体平稳。沪胶开盘走高午后回落,胶市供需格局短期未改,存全球增产预期,贸易商观望心态,交投多小单。预计,天胶后市短线区间反复,缺乏亮点。

操作策略
 

从小时图来看,今日橡胶价格会延续下跌,在没有破位之前,依旧维持区间操作。建议价格上探13800附近做空,止损于14000附近,止盈于13300附近,如果放量下跌可以考虑放大盈利等待破位。同时没有放量的情况下,可以在13300附近小做多单,止损13200附近,止盈于13700附近。近期尽量以高空为主。



4鸡蛋


消息面:10月25日讯,鸡蛋现货价格呈先小幅上扬、后趋稳回落态势,上扬主要原因是节后各地补货拉涨蛋价,但由于补货时限约束,且在前几日多地降雨天气的影响下,蛋价逐步趋稳偏弱调整,截止本周五全国鸡蛋均价3.43元/斤,淘汰鸡均价4.51元/斤。供应方面,随着天气逐步转凉,产蛋率逐渐提高,蛋价企稳反弹令老鸡淘汰意愿减弱,集中大幅淘汰现象仍未出现。需求方面,从短期来看,补库需求的短期提振后,整体需求未出现明显好转。

操作策略 

鸡蛋周三震荡盘整报收小阴线,短线出现整体不改鸡蛋整体上涨趋势,周四鸡蛋操作继续保持做多操作思路,建议周四开盘小幅回落后(4315--4330一线的支撑)择机买进多单,短线冲高后(4355--4375)及时止盈出局,波段思路继续买进持有多单。注意盘中行情变化,以上建议仅供参考(仅代表个人观点,不代表公司观点),据此操作风险自担。

5白糖


消息面:盘面价格上涨,加工糖集团报价波动,具体情况如下:辽宁:营口北方糖业有限公司:银霞牌绵白糖报价6900元/吨,报价不变,白砂糖新糖报价6700元/吨,报价不变,成交一般。河北:中粮(唐山)糖业有限公司:屯河牌曹妃甸仓库报价6550元/吨,报价不变,为2016/2017榨季4-5月生产的白砂糖。山东:日照凌云海糖业集团有限公司暂不报价。山东星光糖业集团有限公司:星友牌精制白砂糖(幼砂糖)报价7500元/吨,优级绵白糖报价6900元/吨,白砂糖6850元/吨。成交较好。福建:路易达孚(福建)精炼糖有限公司一级幼砂暂无报价。精制细砂糖(碳化25)报价6950元/吨,报价不变,成交一般。福建糖业股份有限公司:2017年生产的“白玉兰”牌一级糖车板价6820元/吨,报价上调20元,2016年生产的“白玉兰”牌一级糖车板价6700元/吨,报价不变,成交一般。广东:广东金岭糖业集团北部湾仓库2017年生产的加工糖报价6610元/吨,报价上涨50元,成交一般。

操作策略

白糖昨日如期大涨拉升,多单盈利颇丰,行情震荡为主,大幅冲高完美实现,老师把握精准,老师认为白糖长线涨势开启,整体将上涨为主伴有回调,操作上以回调多单为主。日内关注:6320--6340一线的支撑,以及6380--6400的压力。注意盘中行情变化,以上建议仅供参考(仅代表个人观点,不代表公司观点),据此操作风险自担。

6铁矿石


消息面:最近,铁矿石近远月合约走势出现分化,1801合约走势反复,1805合约出现大幅上涨,远月合约重回升水状态。目前,钢厂进口矿库存可用天数为25天,属于中等偏高的水平。如果后期大量钢厂限产50%,届时原料库存实际可用天数要比现在高很多,钢厂或面临较大的库存压力,不排除有继续去库存的可能。PB从9月中旬至今下跌100元/吨,高低品价差迅速收窄,PB与超特的价差从9月19日的高点233元/吨快速下跌至目前的193元/吨。

操作策略

铁矿石昨日走势和老师的预期完美一致,空单大幅盈利,今日关注455--457一线的压力,反弹不能形成空单进场,下方会再次测试450的支撑,有效突破后继续进军445--440,注意盘中行情变化,以上建议仅供参考(仅代表个人观点,不代表公司观点),据此操作风险自担。

7沥青


消息面:昨日国内沥青市场波动较小,主营炼厂挺价心态强烈,对沥青价格有所支撑。北方沥青市场整体交投局面不佳,华北个别炼厂沥青价格出现下滑,大部分炼厂依旧坚守;山东地区部分炼厂装置出现转产,沥青产量下降,但区内沥青供大于求局面依旧难以得到缓解,目前山东地区沥青价格在2350-2550元/吨。南方市场依旧没有明显好转,库存压力较大。整体来看,国内沥青市场表现一般,沥青价格上涨动力不足,预计后期部分炼厂为刺激下游接货,或加大优惠力度。

操作策略

从小时图来看,沥青昨日延续上涨至2500点,该位置对价格形成一定压制,但空头动能不强,价格在阻力位下方震荡。目前短期均线形成多头发散走势,预计沥青还将延续走强。建议价格回踩2450附近考虑做多,止损于2435附近,止盈于2520附近。同时价格上探2525附近可以做空,止损2535附近,止盈于2480附近。


8豆一


消息面:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三涨跌互见,近月合约回吐盘初升幅收平,因出现技术性卖盘。远月合约则小涨。美国大豆收割进度缓慢为价格提供支撑。美国农业部(USDA)周一稍晚在每周作物生长报告中公布称,截至2017年10月22日当周,美国大豆收割率为70%,分析师平均预期为64%,之前一周为49%,去年同期为74%,五年均值为73%。在美湾,美国1号黄大豆现货平均报价为每蒲式9.935美元,约合每吨365.0美元,比上一交易日下跌6.5美分。路易斯安那湾的基差报价是比CBOT的11月大豆期价高出10到26美分

操作策略

大豆近期窄幅运行,涨跌互现,对于我们操作来说比较困难,建议在行情未出现较大利多利空时,可持币空仓观望,日内关注3655--3665箱体运行。注意底部的形成(3600--3650支撑有力,可择机建仓多单)。注意盘中行情变化,以上建议仅供参考(仅代表个人观点,不代表公司观点),据此操作风险自担。


9沪铜



消息面:据SMM报道,10月25日上海电解铜现货对当月合约报升水170-升水280元/吨,平水铜成交价55350-55540元/吨,升水铜成交价55400元/吨-55600元/吨。今日沪期铜远月价差明显缩窄,持货商升水难以持坚,早市即从好铜率先报价下滑,成交不足升水300元/吨且表现渐行渐远,平水铜难以维稳升水200元/吨,下滑迅速至升水180元/吨左右。下游继续驻足,仅维持刚需。长单交付基本结束,贸易需求也渐淡,今日市场询价寥寥,盘面宽幅震荡不稳定,成交不及之前。月底前出货换现逐渐增多,但因好铜货少或下调幅度有限。

操作策略

120分钟图来看,偏向于震荡整理行情为主,目前价格处于中间位置,多空优势都不明显,先考虑大区间操作。建议回踩54480附近做多,止损于54280附近,止盈于55600附近。同时价格上探前高位置55900附近可以做空,止损56100附近,止盈于54800附近。









【国际期货早评】20171026萍聚投资金融







基本面


国际市场状况:

【1】周三(10月25日)加拿大央行如预期维持基准利率不变,称尽管随着时间的推移可能需要较少的货币刺激,但鉴于经济面临的风险和不确定性,在作未来政策调整时将会“谨慎行事”。加拿大央行在鸽派的政策声明中强调了,重新开启北美自由贸易协定(NAFTA)谈判带来“巨大不确定性”。加拿大经济运行接近潜在增速,但薪资和其它数据显示就业市场仍存在闲置。加拿大央行还在政策声明中两次提到加元走强,称通胀明年升至2%的时间要比7月时预计的略晚一些,出口增长也将略微放缓,因加元近期升值。加拿大央行还特别指出,将根据未来的数据来评估经济对利率、经济产能的发展,以及薪资增长和通胀动能的敏感度。

【2】有共和党参议员抨击特朗普拖累美国政治水平及国际地位,共和党内部分歧可能阻碍通过减税计划。CNBC报导援引美国参议院共和党领袖麦康奈尔一名助手的话报导,三名共和党参议员可能不会支持共和党税改案。一名对特朗普持批评态度的共和党参议员傅雷克周二(10月24日)表示,他不会在2018年寻求连任,他不能对现任美国总统“鲁莽、冲动且缺乏尊严”的行为继续保持沉默,更不能继续与之沆瀣一气。

【3】年初,欧元区政治紧张格局曾被全球投资者评定为全球年度五大潜在风险事件之一,但开年以来,欧洲一度出现政治和解,经济复苏的喜人格局,一度让大家认为经济春天已经来到。然而,天不遂人愿,在德国大选结束后,大家才意识到之前那些向好的指标,似乎都只是一种假象。而新一出闹剧的大幕,正从此前被当成欧元区经济复苏样板范例的国家西班牙来开。事实上,欧洲分裂越演越烈,恶性民族主义运动越来越多,这可能不能绝对定义成失败,但对于那些渴望统一,和平与繁荣大陆的人来说,实足令人沮丧。英国和西班牙就在上演着这些危险。而放在更广阔的视角上,这或许只是个开端。

美原油方面:

【1】美国WTI 12月原油期货电子盘价格周三(10月25日)收盘下跌0.36美元,跌幅0.69%,报52.17美元/桶。EIA原油库存意外增加,施压油价从四周高点回落。最大出口国沙特的声明对支撑油价起到一定作用。沙特重申决心终结持续三年的供应过剩状况。

【2】近期以来,国际油价似乎徘徊在每桶50美元的水平,但这并不意味着市场不会出现严重的供应风险。全球五个产油国各自的不同负面事件状况,就在影响其出口产能,这是近期国际油价相对保持坚挺的主因。原油供应中断随时都有可能发生,这种情况过去也曾出现。自2014年油价暴跌以来,地缘政治的紧张局势基本上已无法影响油价。但在一些关键产油国出现波动的情况下,这种紧张局势正在卷土重来。随着石油市场紧张,中断供应的威胁将更加严重。

眼部黑眼圈,细纹。在一些关键产油国出现波动的情况下,这种紧张局势正在卷土重来。 随着石油市场紧张,中断供应的威胁将更加严重。

1、美原油

操作策略

今日建议:52.45附近可布局一次短线空单,止损52.65,止盈51.85;如51.65获得支撑,可以布局多单,止损51.45,止盈52.25









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