西安金融分析网络社区

做期货交易要认清趋势、踏准市场节奏

投资高手访谈 2019-06-11 12:50:38


 


本期访谈对象职业投资人万浩明老师,从事期货交易十几年时间。见证市场的风风雨雨,也跟大多数交易者一样,经历爆仓。经历爆仓后,他吸取爆仓的经验,做到翻倍盈利。我们来看看万老师对期货交易有怎样的经验之谈。



万老师你好,我们知道您从事期货市场交易大概有10几年时间,在这10几年市场中也见证了期货市场的风风雨雨。对您来说您觉得这10几年当中让您印象最深刻的交易是什么时候呢?

是2005年的2月份,大豆行情在休市之前突破了长期的横盘趋势,进行了向下的突破,我们就大量做空,持仓过节。在春节的过程中美盘的大豆大幅上升,导致我们在2月16日开盘的时候国内大豆也是大幅跳空上升的。在这波行情我们持重仓过节的,后来我们由于我们自己的侥幸心理还有没有严格遵守我们的交易纪律,豆粕跟大豆上涨几百点,导致我们这一次的爆仓,这次的一个交易是我交易职业生涯来一件特别深刻的一次。


就是说在2005年的时候爆仓,因为重仓了空单大豆,没有把握好交易的基本面跟宏观的行情就导致了很惨重的失败?您从失败当中吸取哪些教训,并且用多长时间翻身了呢?

对,这是我们最严重的一次爆仓。

 

在2005年的时候,我们进行了大量的总结,后来我们觉得系统交易,资金管理,清仓特别的关键,所以我们在这个过程中,2005年实际上对我们来说是一个最坏的一年也是一个最好的一年。我们系统的形成基本上也是在2005年形成的。

 

就是说经历了多么大的失败就会有多么大的反转。2005年的时候您等于是成熟了自己的交易系统还有资金管理的模式,从那时候开始轻仓做交易了是吗?也会尝试做一些趋势的隔夜吗?还是说以日内波段为主?

对。我们刚开始是做趋势交易的,基本上要留隔夜,但我们资金管理上进行了严格的要求。

怎样的一个严格要求?最初是多少钱,又怎样去做大呢?

我们刚开始,从2005年爆仓以后,资金方面受到了很大的打击,然后在2005年的中旬又有一笔资金进来,大概50万的资金,这个时候我给自己定了一个严格的要求,就是说资金回撤不能超过10%,所以我们通过一个资审会跟资金管理来控制我们资金的回撤。


想请问您在具体交易中主要运用基本面多还是技术面比较多?为什么?

我用的技术面多过基本面,有三方面的原因,第一个基本面比较难收集,作为个人投资者没有那么大的精力进行调研。第二个方面的原因,基本面的影响我们不知道它影响的大小,即使现在有基本面了,但是我们不知道它对盘面影响的大小。第三,基本面会在技术面里面表现出来,我们还有一个最大的因素就是真正的基本面,其实你真正完全按基本面的时候行情反而不太好捕捉。一个好的行情往往在基本面最差的时候出现的,等到基本面直接反转的时候,那这个行情已经涨了一大波了。


那么您在做交易之前会不会做一些功课,比如说基本面的信息阅读和消化,或者说技术面今天到底应该哪些位置入场还是说盘中再根据具体行情做策略?会不会盘前有策略?

会做一些策略,第一个我们不会去看基本面,基本上都是一些技术面为主的。我们所做的第一个是根据技术面选择今天的交易品种,第二个要做的是制定今天的交易计划。第三个才是根据盘面的变化来改变,也就是微调我们的交易计划。


我们知道万老师主要是擅长波段操作,也是从2005年以后可能逐渐形成自己的交易系统,并且有稳定的盈利。那么您在做波段交易的时候,要掌握哪些要领,要注意哪些方面呢?

我觉得有这几个方面,第一个是认清趋势,顺势交易。第二点是要踏准市场节奏,顺势交易,我们交易的只是一个方向,真正踏准市场节奏是进场点。


我们知道每个人理解级别都不一样,因为有的人可能觉得日内叫高频,波段叫日内的短线,还有隔夜,有的人会定义为趋势。在您眼里你怎样定分这些波段、趋势跟波段的级别呢?

我是这么来区分的,其实越大的周期越稳定,越小的周期随机性越强。也就是说做波段的话,一般情况下我会用一些大周期,比如说小时线,日线,甚至你的资金在更大的时候甚至用到周线或者月线。在这里的时候我的定义波段一般我是以日线或者小时线作为波段的定义,更小的周期,比如说5分钟甚至1分钟,这个基本上是一种短线的,甚至是日内的标准。


您做的这个波段隔夜的叫做波段是吧?

对,一般我是隔夜做波段。


我们知道万老师还有出过书,这两本书叫做《期货交易的秘密》,还有《期货交易的交易秘密》,这两本书名字听上去特别像,它们有什么不同吗?


有不同,一个叫《期货交易的秘密》,一个叫做《期货冠军的交易秘密》。


第一个讲的是一个方法,第一本书写的一些作为一个初学者从哪里入手,如何学习,怎么样构成一个系统,这是我们最重要的一个出发点。在第二本《期货冠军的交易秘密》里面我们讲了一些交易内功,如何坚持。

做期货交易要顺势交易,认清趋势很重要、踏准市场节奏。经历爆仓,注意调整心态,吸取经验。





Copyright © 西安金融分析网络社区@2017