西安金融分析网络社区

交易要先考虑的是自己会亏损多少钱——图解论资金管理

操盘手投资圈 2018-05-14 15:40:20

小编QQ:212133440     
操盘手投资圈 (ID: gstz36j)
操盘手投资圈操盘手投资圈小编每天会发布期货市场策略、故事及期货交易技巧等等。

还有各类福利及培训指导。如有需要的朋友,可以添加小编QQ:212133440    

交流QQ群:91028518     微信交流群:13705885956(加群主备注学习)

最近和很多做交易的朋友在交流,每个交易者都有自己的一套技术体系,但是真正做到稳定盈利的其实不多,可能这其中就涉及到很大的一个因素——资金管理。这个因素甚至占到总体的40%以上,那么今天就从网上找到一篇关于资金管理的文章,希望能帮到各位。


  交易新手跟专业交易者有什么区别呢?这是我们经常被问到的一个问题。两者之间确实有很多差别,但最主要的是:交易新手所考虑的是自己可以赚到多少钱,而专业交易者所考虑的是自己会亏损多少钱。


  我们思考一下可以看出两者的交易态度是不一样的。您可能会想,如果投资者关注潜在的亏损,那么他怎能赚钱呢。但是资深的交易者都明白赢利的关键之一:是学会如何减少亏损。原因何在?交易中一个事实是,如果长时间进行交易,在某个时候总有可能出现亏损,如何控制这种亏损对于长期交易成功还是失败则相当重要。


  交易后,我们应坦然面对亏损,接受亏损在交易中不可避免。所以有必要认识并控制好风险。我们曾经说过设置止损有助于增加长期赢利的可能,也可以在汇价波动方向不利于您时帮助平仓。如果交易亏损时,您的情绪肯定都会受到很大的影响。因此我们在入市前就必须决定何时离场。如果是交易后再根据交易情况决定,则容易受情绪的影响。没有预先认识风险的投资者通常会经历三个心理阶段,最后亏损至保证金不足。首先,当出现亏损时,您可能对扭亏为赢仍抱有希望。 【注:是否接受和合理的应对亏损,是交易者是否成熟的标志。】

  当这种希望破灭后,您可能期望汇价尽可能回到入市价以挽回损失。最后希望转变为绝望,您只能眼睁睁的看着汇价朝不利于您的方向前进,并最终在保证金不足时巨额亏损离场。


  是什么方面出问题了? 在交易的重要关头,我们一般很难做出好的决定。如果是实钱交易,您可能会因贪婪或恐惧而作出决定。但是我们做出决定依据应该是良好的分析,而不是凭感觉。

  您是否很多次遇到过交易亏损平仓后,汇价就朝着您早前希望的方向反转?可能我们都遇到过这种情况。但只有那些决定不让此类事情再次发生的投资者才可能成为更好的交易者。所以大家必须不断地总结经验,以在往后的交易中更好的把握入场时机,认识交易风险和保护可能盈利的交易。


  我们可以投硬币为例。 当我们投硬币选择人像或者文字时,我们有50%的机会猜中。如果我们猜中就赚得1美元,猜错就输掉1美元的话,结果会怎样呢?我们可能打和。因此需要达到以下两个条件中的任一个。


  1.投硬币时,我们需要有更高的猜中机率。


  2.我们猜中时所获得的盈利比猜错亏损的资金多。


  大多数的投资者都想猜中时获得盈利大于猜错时的损失。如果我们猜中时赚得2美元,而猜错时输掉1美元,结果又怎样的呢?答案是我们可能会较持久的盈利。盈利的空间加大,我们当然想在一天24小时,一周七天内都投硬币。

  4次交易有3次赢利是有可能的,但这种交易的最终结果可能是损失了20点。所以单追求赢利几率高也是不行的。


  什么在起作用?


  希望大家已经找到了这个问题的答案,答案就是交易中猜对时赚得2美金,而所承担的亏损风险是1美金。这就是经典的1:2的风险回报率, 我们承担着损失1美金的风险而预期获利2美金,或者是我们冒着损失100点的风险时,预期可获利200点。我们追求50%获利的机会,并在做对方向时赚得多在做错方向时候亏损少。即使对于交易新手,这也是可以做到的。但大家必须接受这个观念并把它贯彻到交易策略中以便它服务于您。


  若市场在达到我们的赢利目标前转势应怎么办?


  没有比看着汇价在离我们的目标仅几个点时回撤引发止损离场更难过的事情了。为阻止此类事情发生,我们建议当市场向您的目标迈进一半时,将止损移至入场位置。如下例:


  1.在1.4500价位买进欧元/美元


  2.在1.4400设置100点的止损。

  3.在1.4700设置限价以保证200点的限价,也就是使用1:2的风险回报率。

  4.当市场向您的目标迈进一半时即汇价到达1.4600时,我们可以把止损从1.4400移至入场价1.4500,这意味着我们可能会打和,也可能会赚得200点。因此这是一项很好的交易。


  资金管理的另一重点是怎样管理账户。因此入市前大家应问问自己:“我应该建立多少手交易?”为了便于更好地理解如何决定交易的数量,可考虑以下问题。假设您的账户结余为5000美元,并且您建立了25手(250,000)欧元/美元,这意味着您交易的点值为25美金。再假设在此次交易中,您愿意承担着亏损100点也就是损失2500美金的风险。对于一个5000美金的账户余额,建立25手的交易单位并冒着单次交易损失账户余额一半的风险是不合理的,不是吗?


  大家还记得投硬币的对比吗?虽然长期来看我们有50%的赢利机会,但如果我们连续5次交易亏损,会怎样呢?答案是我们在下一次可能赢利之前就已经把钱亏损完了。因此我们想着亏损的点数有限,账户余额损失的部分有限,这样即使我们连续亏损几次之后,仍有钱继续交易。我们建议大家每次交易金额不要超过账户资金的5%。


  为了更好的计算交易规模以达到此目的,我们一起来做以下计算。5000美金的5%为250美金。为保证每次不超过5%,即每次的损失风险不应大于250美金,大家可遵循以下两个步骤:


  1.决定交易的止损距离。我们再次假设您在一次交易中,愿冒损失100点的风险。


  2.决定交易的点值,每一手的交易合约为10,000点。


  在交易平台上,您可以从简易模式的报价视窗中的点值栏里找到这个货币对的每点价值。 比如我们在买卖美元/日元,从交易平台上得知其点值为1.10,我们把点值乘以100点,得110美金。以此类推。如果我们双倍增加交易规模,从1手增加到2手,该是怎样呢?这也意味着我们交易的点值也翻倍了,每点从1.1美金涨到2.2美金。所以2手交易规模100点的损失为 220美金----这仍然低于250美金。如果是3手的交易规模呢?这样点值增加到3.3美金,3.3美金乘以100点为330美金,这大于250美金超过了我们账户余额的5%。因此我们在这次交易中只应建立2手的交易。

  值得着重强调的一点是,建议您在任何时候都不使用5%以上的账户余额承受风险。这并不意味着大家可以建立5笔交易,每笔交易都冒着5%的账户余额损失风险,这样的话,大家所冒的风险是25%,而不是5%。在同一时间,您可能找到很多的交易机会,但需要根据可用的资金及每笔交易所承担的风险,这样做不能抓住每个机会建立交易。但保持耐性和贯彻一致在交易中很关键。请记住:今天错过的交易机会,可能在第二天会有新的交易机会出现。让我们来作个总结作为本堂课的结束。


  1.建立交易前确定您的离场位置。


  2.在交易时设置好止损。


  3.使用1:2的风险回报比例,即使您的交易有一半获利的,您将有利可图。


  4.在任何时间都不应该使用5%以上的账户结余承受风险。


  5.任何时候都遵守所有规则!


  【评注:交易是概率游戏,需要从胜率、盈亏比、破产率三个角度来平衡,为了提高胜率,我们需要顺势而为;为了提高盈亏比,我们需要止损并控制盈亏仓位;为了降低破产率,我们需要轻仓,预留一定资金。】


  即使我们连续5次猜错,我还会投第六次。为什么不呢?硬币本身没错,我所做的也没错,因此我会坚持的策略。获利的交易者知道无法保证任何一项交易将会获利,因此他们会将自己从任何一项交易结果中抽离。但他们知道在一系列交易中,他们极有可能获利。


  不管是10次,一个月还是一个季度,他们都知道他们自己曾经赢利过,所以既然策略一样,则他们在今后依然可能赢利。这就是专业投资者的长处。如果把交易当成业务而不是消遣时,我们更容易避免情绪影响交易策略。因此坚持您的交易策略,并正确对待亏损,这也是专业交易者的品质之一。


  让我们继续以掷硬币为例。我们假设自己在一半交易中获利。一些新手追求75%的交易获利几率,但问题是他们赢利很小的时候所冒的风险很大。我见过有些交易新手在一次交易中仅赢10个点,在另一交易时也只赢得10个点,或者第三次时,又多赚10点。但他们在第四次交易中,想再赚10个点时,市场逆转,最后损失50点。


Copyright © 西安金融分析网络社区@2017