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推书荐文 投资的命门:交易你的正能量

期货日报 2018-12-05 11:45:07


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《自律的交易者》

《自律的交易者》的作者是马克·道格拉斯,他是期货交易者,也是交易动力方面的老师,他总结了自己过去的失败交易经验,并找到了解决问题的方法。道格拉斯讨论了他是如何发现了在市场中交易者“能够自由地创造自己的结果”,而不受现代社会生活的种种约束。


《自律的交易者》能提供系统的有步骤的方法,让交易者学会累积财富的心理技术,帮助交易者不再害怕亏损,并能够掌握市场赢家的心态。




投资命门,交易你的正能量


来源 | 豆瓣读书(ID:王云)


大多数人都认为,只要能有很好的分析市场结果,就能取得不俗的投资记录。


特别是,人们对于投资的认识,投射在现实中,就出现了所谓的跟风明星分析师现象,或者股民热捧的数据软件中诸如“资金流向”这样具有欺骗性的产品。


实际上投资交易长期被散户群体误解,专业人士和大多数投资者的差异就在于对于市场各种信息的反应,普通投资者以为总是自己的分析能力不够,如果真要找显著性的差异,恐怕差距最大的就在于交易心理的差别。


特别是,价格走势不利于我们手握的头寸或者亏损时,以什么样的态度进行处理,显示了不同投资者的投资能力。


亏损并不是错误,我们交易的目的不是征服市场,重要的防止市场伤害我们。在人类长期进化的过程中,对于遭受挫折、伤害时,大脑的工作方式或者说心理反应是会让我们试图忽视造成错误原因的存在,这种选择性的遗忘常常表现为不愿意止损,或者到了止损位置却无法执行退出。虽然大脑强制忽视它的存在,实际上问题却并没有解决,往往亏损越来越大,无可挽回。


当然这并不是唯一的心理问题造成的结果。这些问题的原因在于,普通投资者没有树立真正的长期的概率、随机的观念。或者早起接受的错误投资方法和技巧,使得我们往往迷信在技术分析或者基本面分析可能给目前头寸所带来的优势,而最终造成不好的结果。


我们看到价格的时候总是搜寻过去发生的类似的模式来判断当前的市场,如果有有利的相同模式,可能使得我们低估风险;如果过去发生亏损,则可能显得束手束脚。对于当下的理解,马克·道格拉斯举了他朋友的一个故事。


他一个朋友之前是分析师的时候如日中天,但是当这个朋友自己做投资业绩却相当可怜,在马克·道格拉斯的劝说下,这位朋友回到老本行给一个大交易商的董事长做分析师。


一天,这位分析师分析了大豆的价格,说某个价格一定是一个重要阻力位,当价格到这里的时候一定会反弹。果然,价格开始接近这个点位,这个时候董事长抄起电话向交易员发出指令,“市价卖出200w黄豆”,30秒之后,黄豆价格暴跌10美分。董事长对于惊魂未定的分析师说,“你说行情什么时候会止跌?我可以这做,别人也能这么做。”


如果你熟悉一些基本的投资交易技巧或者技术分析,上面这个故事可能对你很有启发,实际上说明,在投资交易中,一切皆有可能,每个参与者都能影响行情的发展,我们能否真正做到重视当下,以概率的视野来看到交易是非常重要的。


我曾经也曾犯过这个过程,一个强势空头品种,走出了完美的技术分析中的“下跌三角形中继”形态,我继续加开空头,以为从技术分析的概率角度看,是大概率的下跌,而且有此前大量浮盈,并不在乎新开的一点价差和更好的点位,然而行情却就此反转,让之前大量的盈利毁于一旦,后悔不已。


这就是投资交易无情的现实,在投资中,最有效、最有价值的观念是:任何事情都会发生。成功的投资者会考虑任何可能性的存在,做好准备,在最有优势的机会面前出手,而不受控于贪婪或者恐惧的情绪。


对于交易来说,我们追求的目标不应该是随机的某段暴涨暴跌行情中的牟然盈利;而是长期在这个市场中生存。只有通过树立长期的存在观念,才能使得我们有能够应对短期“黑天鹅”般的事件冲击。


而每次投资或者交易前,都不要带有任何过去的影子。关注当下,是马克·道格拉斯认为解决投资心理的重要观念和方法。一旦我们让它进入我们的潜意识后,我们只有在符合优势定义的情况下出击,而不会随意的进行根据头脑中假象或者推测的情景来交易。


而且也没有必要给自己特别大的压力,要求每笔交易都正确。虽然你可能不会承认,投资者总是怀着每次投资都是正确的理念来进行投资,交易员也是怀着每笔交易都正确的期望来交易。


既然我们认为交易中什么事情都可能发生,那么做好准备,比如利用止损或者按照规则退出。我们应该是小的损失是长期存活甚至的必要成本。


所以,交易心理的一个重要规则就是在规则上必须坚持,在期望上必须有弹性,简而化之,坚持原则,降低期望(主要指盈利)。这样规则才能保护我们,而减低期望后,能够明智的从市场之后的事实走向中理解其传递的客观信息。这种开放和市场证伪的方法,也同样是为索罗斯和塔勒布这样的大家所使用,为什么我们要拒绝它呢?


我们唯一要避免的就是,沉迷在我认为它(市场)会怎么走的状态中无法自拔。心理的客观性是一种积极的正能量心态,我们的大脑长期进化形成的对亏损和伤害的特定忽视、遗忘的鸵鸟办法无能改变任何问题。


同时,再加上不用任何预设立场入场和出场,才能让我们保持自由的开发心态来把握住每次潜在的机会或者适时的退出。也只有这样,立志于以交易为生的人才能长期在市场中生存。



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