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23年期货老手:连续10多年盈利,账户最大回撤不到6%

和讯期货 2019-05-01 20:09:30


本文来源:七禾网

朱哲平:


1995年开始期货投资交易,连续10多年盈利,2004年10月加入中国国际期货有限公司,历任研究员、投资部经理。先后从事期货基金、金属、能源、农产品及金融衍生品的交易研究和投资管理工作,形成了一套比较规范的交易模型和风险管理模式,在较好的规避风险的同时,能实现持续稳定的获利。其展示的账户“哲萌投资”盈利超过200万,账户最大回撤不到6%。



核心观点:


主要以黑色系和农产品为主,因为这些品种有很好的产业链能够对冲套利。


螺纹钢3000以下就不要再追空,3500以上逢高做空还是可以的。


比较看好玉米和豆粕。


2018年的商品期货行情相较于2017年还是比较难做的。


2018年商品期货行情波动会比较频繁,而且主线没有2017年这么好把控。


现在要有一波大的行情是比较难的,不要靠一波行情来赚钱,有钱赚的时候就落袋为安。


(贸易战)对国内农产品是利多的,对出口的商品是利空的。


做期货就跟开小店一样,每天赚一点而不是想着翻一番,要把店经营好,才能长久生存下来。


单边投机的时候,有盈利我才重仓,没有盈利,一定是轻仓。

总体比较看好2018年的A股。


重点关注5G,因为2019年就要开始商用,相关企业的业绩是比较可靠的,至少我们不会踩雷。


主持人:朱总是个老期货,95年就可以期货投资交易,您当时是怎么接触到期货的?又是什么原因进入了期货市场?


朱哲平:大学毕业以后,我就进入了一家粮油贸易公司,当时最早的期货就是农产品期货,公司就委派我去负责业务。因为当时大家都不懂,公司投了20万满仓去做,最后只剩下9万块,我就跟老总说剩下的钱交给我做,如果做不好我就辞职,老总就答应了。一开始我自己学着画K线图,通过3年的时间,我从9万块做到23万,刚好可以回公司交账,后来因为公司改制就出来了。


主持人:您也曾在期货公司任职,当时主要做哪些工作?后来是什么原因离开了期货公司?


朱哲平:刚开始去做一些研究工作,因为之前有做过交易,后来就指导客户交易,也得到了很多客户的认可。


2015年以后私募发展很快,当时有个朋友开了私募公司,让我一起打理公司,我本身也想往这块发展,看看自己能做大规模的交易。


主持人:朱总主要做趋势交易,那您觉得怎么识别趋势行情和抓住趋势行情?


朱哲平:大部分做交易的人都想做趋势,因为一波趋势行情下来利润可观。目前的行情要做趋势是特别难的,要做趋势必须要基本面和技术面相结合,比如说基本面是看涨的,从技术来看没有完全走出来,这种行情就以震荡对待。


主持人:那您的基本面分析和技术面分析有哪些特点?


朱哲平:做交易大部分都以技术面着手,就是常用的一些技术指标,大部分做交易的人都懂。但是基本面研究很难,要从很多信息中找到重点的节点,比如最近螺纹钢下跌,实际上就是高库存,基本面如果能抓住高库存这个点就可以了。


主持人:您目前主要做哪些品种,为什么选择这些品种?2018年,您有没有看好的品种?


朱哲平:主要以黑色系和农产品为主,因为这些品种有很好的产业链能够对冲套利。如果其它品种技术面走的好或者基本面有一定的了解,也会短线参与。


螺纹钢看空的声音比较多,我个人觉得螺纹钢可以逢高做空,因为经过2017年的供给侧改革以后很多小厂淘汰了,大厂就对价格有一定的把控,所以价格也不会跌太多。螺纹钢3000以下就不要再追空,3500以上逢高做空还是可以的。


农产品我比较看好玉米和豆粕,特别是远期的玉米,2018年的玉米面临着抛储,短期来说是利空,但是长期来看,因为国家深加工放开以后会有很大的量。再加上现在贸易战,要增加乙醇的关税,国内玉米需求就会比较大,所以我比较看好2019年的玉米。豆粕主要看贸易战的程度,如果要限制大豆,豆粕绝对是利多的品种,再加上天气的炒作,所以我们看好玉米和豆粕的多单,保险一点可以用豆油对冲。


主持人:2018年的商品期货行情,您觉得跟2017年会有哪些差别?哪些品种的行情,您比较看好?


朱哲平:我觉得2018年的商品期货行情相较于2017年还是比较难做的,2018年跟2017年的行情有两个差别,第一、外部环境更加复杂多变,主要是贸易战,对农产品和工业品都有一定的影响;第二,供给侧改革,2018年供给侧改革肯定没有2017年力度这么大。综合这两点,我认为2018年商品期货行情波动会比较频繁,而且主线没有2017年这么好把控。


主持人:那2018年,您的应对策略是什么?


朱哲平:把时间周期放短,不要以为一突破就有大的行情,我认为现在要有一波大的行情是比较难的,不要靠一波行情来赚钱,有钱赚的时候就落袋为安。


主持人:您刚才多次提到贸易战,贸易战对商品和股市有哪些影响?

朱哲平:贸易战对商品期货有些利多,有些利空,对国内农产品是利多的,对出口的商品是利空的,总体来说对双方的经济增长肯定会产生影响。如果经济下滑对股市肯定有影响,现在是炒作的时候在下跌,真打贸易战的时候可能就到底了。


主持人:您做交易这么多年,最大的感悟是什么?


朱哲平:大部分人做期货都是为了暴利来的,认为期货好赚钱,但是90%多的人都是亏钱的。要做好期货,首先心态要好,不要追求暴利。技术交易是可以培训的,如果没有良好的心态和交易理念,再好的技术都不可能赚到钱。我认为做期货就跟开小店一样,每天赚一点而不是想着翻一番,要把店经营好,才能长久生存下来。心态放好,收益率放低,再去寻找适合自己的交易体系,我相信很多人都能做好。单边投机的时候,有盈利我才重仓,没有盈利,一定是轻仓。


主持人:公司股票和期货都配置,2018年,你们会怎么配置?以期货为主还是股票?


朱哲平:资金一半在股票,一半在期货,目前利润主要来自于期货端。


主持人:对于目前的A股走势,您怎么分析?您是否看好2018年的A股市场?


朱哲平:总体比较看好2018年的A股,首先国内的政治环境还是比较稳定的,经过去年的供给侧改革以后,特别是龙头企业利润的大幅度提高,估值就相对合理了。今年6月以后,A股要纳入明晟指数,到时候会有大量的海外资金会进来。还有现在国家的减税政策,这些都会利好A股。不利因素主要取决于国际环境,比如资金利率会上升,还有去杠杆。


主持人:2018年,您会重点关注哪些板块?


朱哲平:重点关注5G,因为2019年就要开始商用,相关企业的业绩是比较可靠的,至少我们不会踩雷。如果商品期货某一个品种上涨,相对的股票也会短线的做下。


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