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18位世界投资大师教你炒期货

小行家策略中心 2018-09-13 16:05:05

一、查理•丹尼斯


1.事实上,期货市场就是金钱的游戏,真正的操纵者并非经济学家,而是交易者的感性和群体直觉,最后的赢利者往往总是利用差价交易的人。


2.丹尼斯认为:“胜负不足一英雄,我将会在逆境时提早脱离市场,但买卖方式、入市策略无须改变。”


3.在坦然面对困境多年后,丹尼斯明白重大的损失是无可避免的,但他深信只要基本买卖策略正确,冬天过去后春天必定来临。


4.对于市场上的升落,必须有正确的观点,对于胜败过于介怀,表明对自己信心不足。


5.丹尼斯认为,投机买卖成功关键之处在于持之以恒及遵守纪律,根本上无秘密可言。


二、斯坦利•克罗


6.期货市场就像在非洲的原始森林,最重要的是求生存。


7.只有时刻惦记着损失,利润才可以照顾好他自己。


8.赢利时是长线,亏损时就是短线。


9.钱是“坐”着赚回来的,不是靠操作赚来的,只有用客观的方法判断趋势翻转时才平仓。


10.无论何时都要为所持有的头寸建立保护性的止损委托。


11.操作时一定保持耐性、严守纪律以及把眼光放远。


12.图表告诉我有人在买,虽然不知道是谁,但是我知道它正在极力买。


13.50%回调位金字塔加码,“坐”着赚钱,甚至不惜用鸵鸟政策,眼不见心不烦。


14.阻碍长线操作成功的最主要原因是觉得单调乏味和失去纪律。


15.若你在交易中赚了钱,就能挺直身板,接受人们的赞赏并得到财务上的报偿。但假如你遭受了亏损,将单独承担责任。所有“亏损”中最严重的一种就是“丧失”对自己独立、成功的交易能力的信心。


16.一旦所持有的头寸的变动方向对你有利,而且你的技术分析也对这一有利的趋势变动加以证实看,就能够在某些特定条件下,增加所持有的头寸(金字塔)。


17.市场的走势与你预期的方向相反,则快速逃避。


18.把自己的止损点设在远离绝大多数投机客的所谓合理的图形点之外。这些大家一窝蜂所设的止损点,常常成为箭靶。



三、威廉•江恩


19.市场是按照波动率进行运动的。每个市场都有自己的波动率。


20.价格运动不是杂乱无章的,而且是可以预测的。


21.已有的,还会有;已做的,复去做。阳光之下没有新的东西。


22.随着时间的转变,市场的条件也会跟随转变,投资者必须学会跟随市场的转变而转变,而不能认死理。


23.江恩认为,期货市场里也存在着宇宙中的自然规则。价格运动不是杂乱无章的,而是可通过数学方法预测的。


24.自然法则是市场运动的基础。


25.市场经过重要顶部或者底部后的1年、2年,甚至10年,均是重要的时间周期,值得投资者注意。


26.作为预测大师的江恩和市场高手的江恩,虽然是同一个人,他却是清清楚楚冷静异常地将自己的预测理论与实践操作分开了的:预测固然认真,但在实际操作中,他却不是完全让预测牵着自己。相反,他只遵守自己建立的买卖规则,他让预测服从买卖规则!期货买卖规则重于预测!这就是江恩获胜的真正窍门。


27.江恩的28条操作买卖守则:

(1)把投资资本分为10份,每一次买卖所承担的风险不应当超过资本的1/10;

(2)慎重地运用止损盘,降低每次出错所能造成的损失;

(3)不可以过量地买卖,这会搞坏你的资金使用规则;

(4)避免让赢利变成亏损,比如入市买卖之后,已有利可图,这时应当将止损盘逐步降低,避免因市势逆转而造成亏损;

(5)不可逆势而为,市势不明朗时,宁可袖手旁观;

(6)犹豫不决的时候,不应当入市;

(7)买卖疏落而不活跃的市场,不宜沾手;

(8)只可以买卖两三只商品期货。太多则难于兼顾,太少则表示风险过于集中,两者均不适当;

(9)避免限价买卖,否则可能因小失大;

(10)入市之后不可随意平仓,可以使用止损盘保障纸上利润;

(11)买卖顺手,累积利润可观的时候,可以考虑将部分资金调走,以备不时之需;

(12)不可为蝇头小利而随便入市买卖;

(13)不可以加死码。第一注出现损失,表示入市错误,假如再强行增加持仓合约数量,谋求拉低成本,可能积小错成大错,智者不为;

(14)入市之后,不可因缺乏耐性等候而胡乱平仓;

(15)胜少负多的买卖方式(指每次胜负的金额来说),切戒;

(16)入市之后,不可随便取消止损点;

(17)买卖次数不应当过于频繁。理由:一是多做多错;二是,佣金及价位上的损失将会减少获利的机会;

(18)顺势买卖在适当的情况下,顺势抛空可能获利更多;

(19)不可以摊平而买入,也不可以因价位高而抛空,一切应当以趋势而定;

(20)在适当时候,可以以金字塔式增加持仓合约数量,比如某只商品期货以活跃的成交量突破阻力位;

(21)选择涨势凌厉的商品期货作为金字塔式买入的对象,卖空则反其道而行之;

(22)买卖错误的时候,应当立即平仓,切忌买卖其他期货合约作为等仓用途,要敢于认错;

(23)不可随便由好仓改为淡仓。每次买卖都要经过详细的策划,买卖理由要充分,而又没有违背既定规则,才能进行;

(24)买卖得心应手的时候,请不要随意增加注码,此时最容易出错;

(25)切莫预测市势的顶部或者底部,应当由市场自选决定;

(26)不可以轻信别人意见,除非你确信这个人的市场知识比较高;

(27)买卖出现损失的时候,应当减少筹码;

(28)避免入市正确而出市错误。


28.江恩说:“以我的经验证明,商品期货比股票市场可以让你更能赚钱,因为你以同样的资金和更小的风险能博取更大的利润。


29.若你想做生意,投机或投资是这个世界上最好的买卖。


30.只要趋势向上,不要因为太高而不敢买入,反之,只要趋势向下时,也不要太低而不敢卖出。


31.多数实践证明市场在结束一轮长期持久而活跃的上涨行情之后,将马上有一轮迅速下跌或短期内有一次比它上涨速度更快的下跌。


32.当你在市场外面你唯一的亏损只是失去或者错过机会。


33.犯一点错误以及受到一点损失是没有坏处的,因为少量的亏损时一个成功投机者的学费。


34.江恩认为,很多人希望快速致富,这便是他们赔钱的原因。


35.不要试图领导市场或者操控市场。尊重由市场主力掌控的市场趋势。


36.江恩总结的八条金科玉律:(1)在新高位或历史顶部买进;(2)当价格上涨至历史的低点价位上面时买进;(3)当价格下跌到历史顶部或者高位以下时卖出;(4)在价格创新低的时候卖出;(5)收盘价格十分重要;(6)设置止损点;(7)必要的资金;(8)交易前的功课。


37.江恩认为有三大原因可以造成投资者遭受重大损失:(1)在有限的资本上过度买卖;(2)投资者没有设立止损点以控制损失;(3)缺乏市场知识,是在市场买卖中亏损的最重要原因。


38.江恩认为,成功的期货交易来源五大要素:知识、耐心、灵感、健康、资金。


39.从他童年开始,江恩已经意识到,自然法则是驱动这个市场的动力。他声称用了10年的时间去学习自然法则和这个金融市场的关系。


40.投资者进入投资市场如果没有掌握知识,他失败的机会是90%。


41.一颗聪明的心不能再虚弱的身体下工作。



四、米高•马加斯


42.米高•马加斯的交易原则是三位一体——第一,基本因素应出现供求不平衡的情况,表示大市将会有较大的波动。第二,图表分析,必须发出相同信号。第三,市场基调要与大市走势互相配合。比如在牛市之中,利空消息可以置之不理,稍有利好传闻,则脱缰上升。


43.赢钱的战役不好好利用去赢到尽的话,何来利润填补输钱的买卖。


44.根据以往的经验,小休之后,头脑清醒,战绩大多数有良好的进展。


45.自己部署的买卖,信心十足,在未触及止损盘之前,自然可坚持到底,输了也无话可说,否则三心二意,难成大事。


46.利好的消息出笼,而市势不能作出相应的上扬,可以放心地卖空。


47.在投资期货过程中,往往资金的运用更为重要。要分兵渐进,不要孤注一掷是一条重要原则。


48.作为一个成功的投机家,必须勇往直前。


49.大部分炒家最常犯的错误是误以为能够依赖专家提供的意见,在投机市场争一日长短。炒家最重要的是要有自己的主见,征询其他专家的意见只会越弄越僵。


50.学会踏踏实实地当少数派。



五、艾•西高达


51.艾•西高达在办公室并无设置任何报价设备,他认为报价机就像老虎机,后果就是不停地向老虎机奉献,一直到山穷水尽。他只需按照每天收市价通过电脑计算分析来制订入市策略。


52.艾•西高达说:“EMA的计算方法较为简便,出错的机会较低,第一套买卖系统以平均线为主。但每一个炒家都拥有其独特的性格,因此必须因材施教,将买卖策略加以修改。”


53.要想取得投机成功,勇气也是很重要的一个因素。通过默想、沉思作战方法来训练潜意识发展潜能。


54.成功的炒家,从事任何行业都有出色的表现。


55.上天令你产生炽热的成功欲望,自然也会提供适当的途径。



六、安德烈•布殊


56.期货投机需要充分的分析,然而按照资料看出的结论可能不大一样,因此每次都好像艺术家一样需要一点灵感。同时应当了解自己,每次作出决定的时候,首先克制自己,让内心得到真正的宁静,这样才可能作出明智的决定。


57.交易是一种生活,是生命的速写,你可以在短时间内经历人生的起跌,惩罚和成果都很快出现。


58.一生中最大的浪费就是修读经济。


59.安德烈•布殊发明的系统技术取向法为他赚取了巨额财富。他以10种成功率超过65%的警告讯号监察市场趋势。


60.期货市场最佳的投机机会就是找到市场的大趋势和转势的时刻。


61.交易规则与结构可以改变,人类思维的本质却不会变。若要充分利用人类的思维体系,就应当面对一个痛苦的事实:面对充满“变数”的事物,大多数人类的思维方式可能因受到“集体潜意识”的不可抗力的影响,不断、接连地出现不可思议的偏差。


62.安德烈•布殊曾经对记者说:“1987年,92%的投资者向上看,我拼命地卖出我的合约。但我不敢和任何人说,因为他们会说我疯了。我做了18年的记录,发现当80%的投资者看好某一方向的时候,70%它会向相反方向走。”


63.投资者所有的心理波动都是来源于资金的波动,因为资金波动会导致心理的波动。只有控制好资金波动,才能解决投资者的心理波动。



七、保罗•琼斯


64.保罗•琼斯过人之处,其中一点在于利用相反走势理论,在市势的转折点买入或卖出,同一时间,每次买卖他都会设立止损盘。在高位卖出摆下止损盘,市价创下新高,止损平仓,再次卖空,再次止损,周而复始。


65.保罗•琼斯本人具有强烈的双重个性。在私人场合,他十分随和,但是在交易时,他下达命令却仿佛是凶悍残暴的指挥官。他在公众的形象是一名狂妄自大的交易员,但是私底下却是一位平易近人、谦冲有礼的绅士,兼并慈善为怀,捐出大量金钱,堪称现代的罗宾汉,乐于劫富济贫。


66.好交易员应该比电脑系统能赚钱,因为人脑能够灵活变通,更快地适应市场的变化以及不同市场之间的差异。


67.第一,绝不要与市场争强斗狠;第二,绝不交易过量。


68.不要逞英雄,不要过于自信,必要随时对自己的交易能力提出质疑,别高估自己,否则你就死定了。


69.不要满脑子只想着赚钱,要随时注意保护自己已经拥有的东西。


70.最重要的交易法则是防卫性要强,而不在攻击性。


71.任何人从错误中得到的教育远超过从成功中所学到的东西。


72.保罗•琼斯觉得期货市场任何人都操纵不了。大多数人有一种错觉,认为华尔街大户能控制市场价格的变化。


73.琼斯在具体分析手段方面最推崇“艾略特波”理论。他认为自己的成功相当大一部分应归功于这一周期理论。


74.别太在乎进场的时机,重要的是你当天是做多还是做空,并且尽量在临收盘前进场。


75.杜里斯在其资产遭到最严重亏损时,依然能够不动声色地与访客天南地北地聊天。


76.琼斯认为这也与当天是赚还是赔无关,关键是判断上涨与下跌。


77.只要你稍稍觉得自己英雄盖世。充满飘飘然的感觉,下一个战役便会令你一败涂地。


78.在任何价位入市都不重要,每天都要以当时的形势,重新衡量是否应当继续持有合约。


79.保罗•琼斯总结出这样的教训:第一,绝不与市场争强斗狠;第二,绝不交易过量。


80.他从来没有想过每笔交易可以为自己赚多少钱,但却无时无刻不在想着可能遭到的亏损。他不仅关心自己每笔部位的风险,而且还密切注意其投资组合的表现。如果他的资产因为一笔交易而减少1%—2%,他可能会毅然决然地抛出其所有的部位,来降低风险。


81.进场总比出场要容易一些。


82.每天都是新的起点,昨天赚的成为过去,今天从零开始。每个月损失最多不能超过10%。



八、汤姆•博文


83.即市超短买卖,依靠出入快捷,微中取利。


84.汤姆•博文关心走势的形态,通过细心观察市场走势经常重复出现的形态来决定自己的买卖。


85.持仓时间越短,风险就越低。


86.干净利索,世间最痛快的事情便是自己掌握自己的命运,成王败寇无运气可言。


87.经验并不是最重要的,事实上,学识并非关键所在。


88.第一,努力工作;第二,必须热爱自己的行业;第三,切莫斤斤计较金钱上的得失。


89.正确的态度必须抹去患得患失的心态,但大部分炒家都不能摆脱金钱魔力的影响。


90.只要投机机会来临就义无反顾地作出相应的买卖动作。


91.对于真正的超短线交易者来说,交易不是一个零和游戏,这里遍地是金子,到处皆有发财的机会。


92.很多时候市场就是捉弄这种患得患失的恐惧心理,当你真的战胜了这种恐惧心理了,只要是市场出现行情,在做好操作计划的前提下敢于大胆跟进,赚钱的比例远远要大于亏钱的比例,这就是“勇者无敌”。


93.炒手的功夫体现在他不持仓的时候。没单子不等于不思考,将进未进才是最紧张的。只做自己有把握的行情,做单不用想得那么复杂,简单有效就行了。


94.要做好短线,灵感的效果功不可没。


95.对交易者来说,一切技术分析、资金管理、风险收益比等参数的测定都是在我们大脑的左半球完成,而一切直觉、灵感却来源于大脑的右半球。


96.对于一个超短线交易者,赚钱了,他要走;不赚,他也要走;赔了,他更要走。永不持有任何亏损的仓位,永远在赚钱的仓位上加码,这在一定意义上说,是交易的全部真谛。


97.市场永远是在无序的波动之中,炒手对于买入卖出的方向性选择不是靠对长期趋势的判断,而是靠自己对于价位下一次波动的预期。必须把短线炒作和普通趋势投资严格区分开来。


98.“抢帽子”交易来不得半点犹豫,短线交易赚取的是微利,平仓决定不能犹豫。


99.短线交易的平仓指令是跟随市场的下一个波动作出的,在开仓的同时就已经决定了必须在市场下一个跳动价位平仓,短线交易赚取也正是价格随机波动带来的利润。一旦没有及时跟随市场的节奏平仓,哪怕只有一次犹豫,这一天就可能全盘皆输。



九、布鲁士•高富拿


100.布鲁士•高富拿分析时十分注意基本因素,在入市之前,必有一个明确的市势观点。


101. 布鲁士•高富拿的主力投机工具是外币市场而赖以克敌制胜的条件为对各国经济的深入分析。


102.只有充分了解市场上升或下跌的原因,才会根据图表的信号入市。


103.能够成才的具有相同的个性。


104.图表分析好比市场的温度计。


105.如果不全力以赴,根本不可能成为出色的出色炒家。


106.切莫以个人的意愿作为入市的根据。


107. 布鲁士•高富拿说:“我不会只靠技术面消息从事交易。虽然我经常使用技术分析来帮助我进行市场判定,但是除非我了解市场变动的原因,否则我不会轻易进场。” 布鲁士•高富拿的每笔交易后面都有基本面因素的支持。不过他补充说:“技术分析通常可以使市场的基本面情势更加明朗化。”


108.他的老师马加斯经常提醒他:“判断错误并不是羞怯的事情,根据以往经验,我通常在自以为最佳投资机会的交易上失手,然后选择第二次决定出击,也是无功而退。最后以信心较逊的第三抉择应战,结果大获全胜。”


109.错误的时候,高富拿明白自己已经失去理智,全无纪律。幸好能够悬崖勒马,改过自新。当市场出现剧变影响波及感情上的平衡,对于前景一片模糊时,应不顾一切平仓离场。


110.首先,高富拿会尽量把每笔交易的风险控制在投资组合价值的1%以下。其次,高富拿会研判每笔交易的相关性,进一步降低风险。


111.外汇市场是刺激的游戏,赢钱机会唾手可得,可以说遍地黄金。


112.分析国际间的政治和经济形势,对他来说也是一件特别令人兴奋的工作。



十、东尼•西里巴


113.西里巴入市方式是同时买入好仓及淡仓期权,博取市势上落幅度增加,从中图利。


114.一般投资概念误认为牛市可以获利。实际上只要买卖策略正确,灵活运用,在任何市势都应该有利可图。


115.不要留恋以往的雄风,顺应潮流才可以保持不败。


116.对市势永远怀着尊敬的心情,如临深渊,如履薄冰。


117.买卖规则就是制胜的必要条件:必须遵守纪律;必须做好功课;戒贪。


118.利用投资大众心理偏好有利于制定正确的买卖策略。


119.西里巴认为任何价位的涨跌都是由供求关系决定的,将责任推到程式买卖身上是不切实际的行为。


120.赚了钱后飘飘然,觉得自己的能力超过市场,对市场不再敬畏,过去严格遵守的原则也抛之脑后,这样迟早会被市场吃掉。


121.除做好预测之外,还必须对市势可能逆转的情形做好准备工作。尽管市势平静地度过,也要部署好作战计划,事事都要早做部署,避免临阵仓皇不知所措。



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