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期货投资,每位交易者都有实现长期稳定盈利的潜力!

乾坤财神qkcs918 2019-06-02 02:37:06

做期货实现长期稳定盈利是一众交易者共同追求的目标而实现长期意义的复利增长无疑是十分困难的在当今世界恐怕也就几个人做到了。期货交易为多空双向,不限制交易次数,再加上杠杆作用,分分钟激起交易者的弱点并将其推入覆灭的深渊也是轻而易举的。


与交易类似,赌博也有所谓的长期赢家。然而人们总是习惯性将赌博和赌棍混淆不分,我要说的是,把赌博作为一种真正事业的人,同样也需要大量的知识。只要其资金管理正确,下注频率够高,即使胜率只有51%,依然可以使其成为提款机。赌棍仅是凭着运气盲目下注的赌盲,而这类人在中国是最不缺的。在此要强调的是获利和频率也是相关的若频率过低那么再高的胜率也不一定能获得丰厚的利润。


能够像索罗斯那般赚那么多钱的人,自然是有其优势所在的,他们能发现别人看不到的复杂逻辑,而身为交易者的天性又使他们能够坚持自己的原则,这也是大多数人所做不到的。


在《开放社会:改革全球资本主义》一书中,索罗斯就对全球经济政治有其独到的见解,他敢于投入大量金钱用以反对布什连任,独自反对布什政府发起的反恐战争。他认为反恐战争只会更加恶化伊斯兰世界的民主化问题,并且不利于美国开放社会的根基,甚至是削弱美国在全球的影响力。而这些判断也都在2008年之后被证实了。


同样拥有真正的高交易水准的华尔街操盘高手保罗•都铎•琼斯,将百万美元级别的对冲基金做到65亿美元个人资产,曾经连续5年收益率超过100%,并且前36个月只有一个月出现亏损,能实现如此长期稳定盈利的,绝不可能是单纯的运气。像琼斯一样能够在交易中搏命一拼,同时还能够非常好地控制回撤的人,大概这世上也是为数不多。


美国华尔街量化交易对冲基金的鼻祖爱德华•索普,就曾在美国赌场将轮盘研究了个透,并一夜之间“奇袭”了内华达雷偌市的所有赌场,成功地从“二十一点”(一种扑克游戏)桌上赢了上万美元。他在赌场中将玩家的胜率提升到了70%,也因此而被赌场拒绝再度入内。之后索普开创了自己的对冲基金,19年的平均收益为20%,230个月份中有227个月份均为盈利,最大月份的亏损也仅有1%。


如果索普没有对于赌博、随机性、数学知识、交易对象行为习惯的观察研究和总结归纳,其交易水准是无法达到此水平的。在《对冲基金市场奇才》一书中,期货与对冲基金专家杰克•施瓦格评价索普时,就提到按照市场有效理论,假设胜负概率近似,能够像索普那般实现230个月中有227个月盈利的概率仅为10^63分之一。


在世界级高水平的扑克界,要达到高水平且稳定盈利着实不易,这必须要操作者能够主动接受波动率并制造波动率,从而促使对手暴露出弱点。然而期货的市场是十分巨大的,其中的交易者也是形形色色,那些不理性的情绪,譬如羊群效应等,都是钱而不是随机性,而聪明的交易者就会善加利用他们的弱点,并使之成为自己利润的造血者。在扑克界,最高水平就是最高水平,并没有很多鱼会在那里出没,所以要赢得利润,就必须要接受巨大的波动率,而期货交易则就完全不需要。


因此,期货交易和常规意义上的赌博是完全不同的,努力提高你的胜率,做好资金管理,坚持原则,持续性的盈利完全可以得以实现。

文/乾坤财神

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