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美债收益率逼近3%助美元大爆发 油价能否攻破80美元城门?

蚊皇国度 2018-11-07 09:08:31


。作者|楚云轩

。公众号:蚊皇国度(ID:whlj028

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市场对原油的看涨热情升温,今年一季度大宗商品对冲基金获得30亿美元的资金流入。分析师指出,全球经济有望持续增长,中东产油国地缘政治风险难以消退,油价或将进一步上行。

周一(4月23日)期金收跌0.82%,报1326.6美元/盎司;期银收跌2.98%,报16.60美元/盎司。10年期美债收益率逼近3%,令投资者争相买入美元,金银价格瀑布式下挫。美国财长有关放松对俄铝制裁的言论也引发市场轩然大波,期铝一度大跌10%,其他金属也承压重挫,金银痛失支撑。
美油期货收涨1.26%,报68.92美元/桶;布油期货收涨1.78%,报75.02美元/桶。伊朗石油部长赞加内日内发表讲话称,油价若能保持目前的上行态势,延长减产协议就不是必要之举。市场现预期美国或于5月重启伊朗制裁。此外,中东局势又有升温迹象,外媒称也门的胡塞民兵周一向沙特南部城市吉赞市(Jazan)的沙特阿美石油设施发射了两枚弹道导弹,虽然沙特官媒称这些导弹都被拦截,但已经引发市场担忧。另据也门Al-Masirah电视台,胡塞武装组织领袖在沙特领导的联军空袭中死亡。

美指收涨0.67%,报90.92,美债收益率和美国经济数据共同提振美元,市场为美元进一步走软布仓,可能导致空头头寸出现挤压

欧元/美元收跌0.65%,报1.2206,欧元区4月制造业PMI初值回落创14个月新低;美元/日元大涨1%,收报108.70;英镑/美元收跌0.44%,报1.3938,除投资者对5月加息前景看法谨慎之外,近期的脱欧消息也并不是很利多,仍看不到爱尔兰边境问题取得突破的迹象,本周稍晚将出炉英国GDP数据,外汇市场为英镑进一步下跌做准备。

市场对原油的看涨热情升温,今年一季度大宗商品对冲基金获得30亿美元的资金流入。分析师指出,全球经济有望持续增长,中东产油国地缘政治风险难以消退,油价或将进一步上行。

自从市场爆出“沙特暗示希望将油价推升至80美元”的消息,投资者押注原油走高的热情升温。美国商品期货交易委员会公布的持仓报告显示,截至4月17日当周,对冲基金和其他基金经理持有的WTI原油净多仓大增逾2万手,至约73万手。

周一油价继续上涨,WTI原油一度涨破69美元/桶关口,布伦特原油一度涨破75美元/桶关口。虽然伊朗油长讲话令延长减产预期降温,但美国有可能在5月重启伊朗制裁,而且中东局势又有升温迹象,这令油价反弹得以延续,不过美元上涨依然限制着油价的上行空间。截至收盘,NYMEX美国WTI原油期货主力合约价格上涨1.26%,报68.92美元/桶;ICE布伦特原油期货主力合约收涨1.78%,报75.02美元/桶。

此外,以原油为主的大宗商品对冲基金也正在吸引资金流入。根据evestment的数据,今年第一季度,约有30亿美元的资金流向大宗商品对冲基金,增幅创2016年第三季度以来的最大。相比之下,大宗商品对冲基金中2017年流失了6.8亿美元资金。

彭博专栏作家韦特(Suzy Waite)指出,由于全球经济持续增长,欧佩克正在进行高效的减产,火热的原油市场没有表现出一丝冷却的迹象。即便特朗普批评“当前人为推高的油价是不可接受的”,但油价也仅仅小幅下滑,并且迅速收复失地。

并且,产油国的地缘政治风险也推动油价上涨。

近期特朗普威胁要退出伊朗核协议;沙特希望推高油价,以满足其庞大的财政支出和宏远的改革计划;委内瑞拉的产量库存双降,叙利亚的斗争局势也愈加恶化。

在多重利好的提振下,布伦特原油今年一度上涨至73.94美元的高位。投资者把目光锁定大宗商品市场,并纷纷把资金投入大宗商品对冲基金,期待80美元/桶的时代的来临。evestment的全球研究主管彼得•洛里利指出:

“短期内大宗商品基金值得购买,并且在今年还将会有更多的资金流向该领域。”


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