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【投教园地】青泽:期货交易要成功,一定要了解自己,超越自己

英大期货 2018-12-05 13:33:11

青泽 —— 《十年一梦》作者,清华大学深圳研究生院《实战期货培训班》核心讲师。哲学硕士,1992年毕业于北京师范大学。1993年涉足股票市场,1994年进入国内期货市场。参与过国内期货市场大大小小成千上万次“战役”,经历了十多年惊心动魄、跌宕曲折的期货投机生涯。曾经创造出一夜狂赚690万元的神话,也多次体验过期货交易暴仓的惨痛。 2005年,青泽先生出版了《独自徘徊在天堂和地狱之间——一个操盘手的自白》、《十年一梦——一个操盘手的自白》。

  期货市场这样的高风险市场,只有赢家、输家,没有专家。刚刚几位选手他们讲的东西,我也收获很大。市场在变化,投资理念的本质问题,亏小钱赢大钱、趋势交易、风险管理这是永恒的主题,今天我结合自己十多年的期货交易,谈一下自己的感悟和体会,也不一定对,和大家分享。

  期货不但是做大盈利的过程,更重要的是做大自己的过程,期货投资要做好,我觉得跟人有重大的关系,一个人在生活中,如果对自己的优点弱点、性格特征不充分了解,要做好期货我觉得是非常难的,为什么?因为期货交易的买卖技术方法、风险管理本质上还是可以学习模仿,但是就算你学会了买卖方法、风险管理,一旦进入期货市场,你会发现期货市场是个有强大诱惑的地方,实际上做出来的动作,跟你学到的会差别非常大,你会迷失在期货交易利益的大海里面。所以说期货交易要成功,一定要了解自己,超越自己。期货市场要了解自己的代价会非常大,你只有赔了钱才能了解自己。今天我讲两个内容,第一,期货交易是条非常艰难的路,第二,我理解的期货交易的大的思路。

  期货投资我感觉讲的意义不是很大,都讲理论上的东西没什么用,为什么?因为真实的交易感受体会,只有自己拿着钱赔,赔光了心疼了再去赔,这样的总结和体会市场教给你的教训,让你知道什么事情不应该做,什么时候可以做,这种真实的体会是很难传授的。庄子里面有个故事,说一个做轮子的木匠。皇帝在读书,他就说书上的东西没有什么用,皇帝就说书上的东西都是圣人写的,怎么会没用。书上真正只可意会不可言传的东西,包括刚才蒋龙方讲的,很多风险管理的东西,其实是很抽象的,期货交易要注意风险,所有进入期货市场的人都是在想怎么挣钱,如果没办法挣到钱,要谈风险管理就没必要了,正是做的很好了,才认为风险管理是第一位的,如果你在市场里某些行情能看懂,而且要挣到钱,这时候相对来说风险管理是必要的。木匠然后谈到一个问题,他70多岁还在做轮子,本来应该退休了,他说做轮子快和慢的差异非常大,太快了太紧,太慢了太松,所以这东西教给我儿子都非常困难,我想期货投资也是这样,我儿子估计以后也会跟我学这东西,学一些高手的思路方法是可以的,但是真实交易,他不进入天堂地狱,不去亏钱,很多东西他是体会不到的。期货给人的最大的吸引力就是短期发大财,这种想法是人心正常的特点。

  期货交易其实上是个迷宫,里面有很多路,如果你不是站在更高的高度看迷宫,你直接因为某种利益进去,你会发现可能挣到钱,做的时间长了,就会发现市场越来越复杂,大多数投资者都会迷失在里面,所谓成功的投资者走出来的非常少的。阶段性挣一段行情的钱的人很多,但是要突破迷宫找到成功交易的路,从更高的高度长期生存、盈利,这是非常难的事情。我有一个很好的朋友,做了十年期货,我觉得他的悟性很好,他写了一段话:做了十年期货,十年磨一剑,什么也没磨成,长了很多教训就是没挣钱。大多数可能都是这样一种状况,比如国内的实盘大赛的活动也比较多,交易冠军,阶段性跟市场合拍重仓交易暴利,这是完全有可能的,挣5倍、10倍,甚至更高的倍数,如果投资者看到这样的高手投以羡慕的眼光的话,说明这个投资者并不是很成熟,我一般会离这样的高手远一点,他很有可能把你带到一个并不应该去的地方,这样的暴利肯定是无法长期复制,而且这样的操作手法必然有高风险,一旦市场不顺的时候,就可能会出大问题,逻辑上是一定能成立的,我这样的朋友也比较多,我非常羡慕这样的成绩,但是在期货市场做的时间长了,胆子比较小一些,所以更讲究相对稳健的方法,阶段性的盈利都是昙花一谢的事情。为什么期货交易是个迷宫,我想期货投资一定要走到一定的高度,因为进来会碰到无数的困惑问题,而且这些问题必须要自己解决,从中找到合适自己交易方法。刚才他们谈到的趋势交易很重要,但是我有好几个朋友,就不是趋势,就是挣到很多钱,至少这几年都这样,为什么呢?并不是趋势交易本身不好,而是他的思维特征善于另一种,本来是很危险的事情,他的个性,敏感度跟别人不一样,对他来说是找到一个符合自己个性特征的逻辑方法,别人都不能复制,一复制结果肯定是非常不好的,趋势交易相对容易复制一些。

  要走向成功,走向成熟好多问题需要回答,我们要对整个行情进行分析,我想问一句,基本分析有用吗?有人靠基本分析发财,如果乱用也是非常危险,价值投资跟趋势投资有时候也有矛盾,有人说基本分析很有价值,有人说误入歧途,很多商品短期大幅运动跟基本面一点关系都没有,市场暴涨三天,暴跌三天,把你账户弄干净了,但是基本面什么也没发生。市场短期的波动用基本面是解释不了的,但是长期的角度来说,有人说跟基本面有关系。要考虑怎么去运用基本面分析,如果没有想明白,到有一天,该相信基本面分析的时候,你不相信,你相信的时候,又是错的。很多投资者的指标工具也很简单,像发明技术指标的美国人,后来发现没什么用,顺其自然,按照趋势来做是最好的,但是我们现在电脑下面就有很多指标,到底是相信还是不信,也应该有自己的判断,包括趋势交易中,有人说趋势交易重要,有人说风险管理重要,到底这两者是什么关系?按照我自己的观点,预测判断市场或者是找到有胜算的交易机会,这肯定是交易的基础,因为一个交易者没有在市场上找到一个规律性的机会,挣不到钱,说风险管理是没有意义的。如果有挣钱的能力以后,这时候组合起来就非常厉害。包括有人做短线的做得很好,有人做趋势很好,有人做程序化交易很好,这三者之间怎么取舍,怎么区分好与坏,这也要根据自己的个性、资金状况来取舍,最终找到适合的。对一个新手来说是很难确定哪个是适合自己的,一旦要确定了,肯定是交过很多学费了。期货投资到底是门科学还是门艺术,在期货市场的迷宫里,这样的问题非常非常多。从我个人的长期投资经历来说,阶段性地在一段时期内挣很多钱,是可能做到的,但是从长期角度,还需要再深入的思考。有人说股票和期货市场是有经验的和有金钱的人的地方,期货交易是个比较残酷的地方,期货市场是有经验的人会获得更多经验,有金钱的人很快就会变没有金钱,这是中国20年发展的期货市场,期货市场上的传奇故事,我基本上不怎么相信,也不愿意多接触。往往是阶段性挣了大钱过度自信,对自己交易体系的认识,对期货市场成功本质的认识,回过头来看不是很客观。



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