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【商品期货、国际期货早评】2018202萍聚投资金融

萍聚国际金融 2020-01-13 16:16:32

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螺纹钢


消息面:1月份进入采暖季中期,北方地区受供暖影响,高炉开工率小幅回升,短期钢材市场供给有所增加,粗钢日均产量环比开始回升。据中钢协统计,2018年1月上、中旬粗钢日均产量分别为224万吨、223万吨,较2017年12月小幅上升。在利润尚可的背景下,钢厂追求产量最大化无可厚非,但目前离春节仅有半月,在3月中旬环保限产政策结束前,在非限产产能陆续检修及环保高压常态化影响下,市场供给收缩预期始终存在。而从库存情况来看,当前社会库存明显低于去年同期,如果春节后需求释放,那么钢材市场供应偏紧预期将升温,从而对钢价产生一定的提振。

操作策略

 

从三十分钟图来看,均线系统在长周期均线拐头金叉对于价格的多头来的非常强,但是若是再度跌破135日均线,则价格需一波向下试探到270日均线附近,尽量选择在较低点位去布局多单。今日建议:早间回落到3930附近布局多单,止损3910,止盈3970-3990附近。若是跌破3900后,下方在3870附近才能进一步尝试多单。价格触及3990附近可布局空单,止损4000,止盈3950.




2橡胶




消息面:上游因越南产区停割,使整体越南产品报价十分坚挺,基差回归明显。2017年的日本也遇到了与中国相似的情况,天然橡胶进口同比增+6%,而轮胎出口不增反降-12%,供大于求。下游轮胎企业下周将开启放假模式。但整体成品库存依然处于低位,多数企业的放假时长短于往年。2017年12月日本丁苯橡胶产量4.7万吨,同比下降-11.3%,环比增加+15.7%。顺丁橡胶产量2.8万吨,同比增加+2.2%,环比增加+2.6%。丁苯、顺丁产量合计同比下降-10.5%,环比减少-6.7%。2017年全年日本丁苯橡胶产量同比增长+3.2%,顺丁橡胶产量增长+9.5%,两者合计产量同比增长+5.5%。

操作策略

 

从三十分钟图来看,橡胶昨日持续在底部震荡,经过前日的大幅下跌,按着笔者所说昨日价格应该是修正为主,不易于再破低点,价格走势基本相似,故今日暂且依旧当做盘整去对待即可。今日建议:反抽至13300附近布局空单,止损13450附近,止盈于13000附近。早间可在12950附近尝试一波短多,止损12800附近,止盈13300即可。






3沥青


消息面:初请、生产力、营建支出以及ISM制造业指数等数据相继来袭。结果显示,数据良莠不齐,美元在短暂回升之后急剧下挫。眼下,市场焦点转向明日的1月非农就业数据。美国能源信息署(EIA)周三(1月31日)公布的数据显示,截至1月26日当周,美国原油主要交割地库欣库存减少222.4万桶,连续6周录得下滑。美国精炼油库存减少194万桶,市场预估为减少145.4万桶。美国汽油库存减少198万桶,连续11周录得增长后首次录得下滑,且创2017年11月10日当周(12周)以来最大降幅,市场预估为增加180.9万桶。


操作策略


从三十分钟图来看,沥青昨日价格在2860-2910之间盘整,无明确趋势,但价格在135日均线附近获得了较强的支撑,而均线向上拐头的意思比较明显,故笔者认为价格并不想去跌破135日均线,或者说当前不具备这样的动能,故笔者认为沥青应该会先反弹上涨一段,随后在形成部分的回落,所以今日建议选择逢高做空的方式。今日建议:早间反抽至2945附近布局空单,止损于2960附近,止盈于2880附近。早间下方在2875附近布局多单,止损2850,止盈2940即可。




4

 铁矿

消息面:铁矿石供给过剩已经由前几年的绝对过剩转变为相对过剩,在市场偏好高品位铁矿石的背景下,高品位铁矿石供给不足,溢价较大。一季度基本面对铁矿石市场仍有支撑。从海外进口矿供应分析,一季度是海外矿山的发货淡季,预计澳洲、巴西铁矿石发往中国的数量环比将有所减少。而在国内进口依存度大幅提升的背景下,进口矿的缩量对于国内供给端的影响将较为明显。从国内来看,今年以来,铁矿石反弹幅度仍不足以刺激国内矿山加大生产。最新数据统计显示,截至1月26日,全国大型矿山开工率为46.7%,中小矿山的开工率仍然维持在低位。国内铁矿石受寒冷天气和春节长假影响,产量边际下降不可避免。


操作策略


从三十分钟图来看,500点附近支撑力度较大。日内建议以逢低做多为主。今日建议:早间回落510附近布局多单,止损507附近即可,止盈520-525。今日上方暂时无做空点位。



  【国际期货早评】2018年2月2日萍聚投资金融



基本面

国际市场状况:

【1】美国期金周四(2月1日)小幅收涨,鉴于美联储货币政策收紧已被市场消化,交易员目前正在关注包括非农就业在内的一些待公布的经济数据,以判断宏观面能否让处在困境中的美元获得更多支撑,而不是仅限于短暂的喘息。市场正静待即将出炉的美国就业数据,以寻找今年余下时间货币政策的指引。截止收盘,美国4月期金收涨4.80美元,或0.4%,报1,347.90美元。

【2】美国的数据显示,美国至1月27日当周初请失业金人数为23万人,低于此前市场预测的23.8万人。美国1月ISM制造业为59.1,高于预期的58.8,但相比去年12月的59.7仍有不足;而1月Markit制造业PMI终值为55.5,与前值及预期相持平。此外,美国12月营建支出月率为0.7%,高于前值与预期。较好的数据并没有对金价造成压制,金价于纽约交易时段强势上涨,触及1350美元/盎司关口。

美原油方面:

【1]油价周四(2月1日)攀升,之前一项调查显示,石油输出国组织(OPEC)的减产执行率仍然保持在高位,盖过了美国石油产量自1970年以来首次超过1,000万桶/日的影响。WTI 3月原油期货收涨1.07美元,涨幅1.65%,创1月24日以来最大单日涨幅,报65.80美元/桶。

【2】周三公布的路透调查显示,石油输出国组织(OPEC)1月原油日产量从八个月低位反弹,因尼日利亚和沙特增产,抵消了委内瑞拉减产,以及产油国继续保持很高减产执行率的影响。在OPEC严格执行减产协议的同时,美国能源信息署(EIA)周三发布的月报表示,美国11月原油产量突破1,000万桶/日,为1970年以来首次,并且逼近最高产量纪录。



5美原油







操作策略

从小时图来看,油价走势强劲,破前高问题应该不大,操作上最好采取回踩做多的方式。建议回踩65.75附近做多,止损于65.5附近,止盈于66.6附近。同时价格上探66.6附近做个小空,止损于66.7附近,止盈于66.2附近。





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