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专栏期货刘洋《从中国传统文化中寻找投资的大智慧》之三——操刀必割执斧必伐

期市天下 2019-06-16 11:17:30

不能够及时止损往往会给我们带来很大的痛苦,有时候这种痛苦是刻骨铭心的,这种感觉恐怕大多数投资者都体验过。


毛毛雨也能湿透衣裳

几年前,曾有一位好学不倦的律师朋友,在学习了大量期货理论知识后进入期货市场,用心三年,结果却赔了20万元,于是宣告暂时离开期货市场。这位朋友坦言:“自己把握未定,宜暂时绝迹期市。”


期货市场是一个财富不停转移的世界,这里发生的一切都是无情的。如果你不能保护好自己,市场就会让你付出代价。


那位律师朋友所说的“把握未定”主要是指自己不能有效地设置并执行止损,以保护自己的资本。一开始这位朋友也是能够执行止损的,但往往是在他执行了止损以后,行情又回头向他原来持有头寸的方向发展,证明他原来的判断是正确的,这也让他时常后悔,认为如果不止损的话,自己就会有多少多少的收益了。于是,后来在该止损的时候,他下手就不坚决了。


是的,经常会出现这样的情况,已经把止损指令输好了,就是下不了决心——点击一下鼠标,将指令发出,接下来就是反反复复地修改止损指令。大多数情况下,这位朋友都是以更高的代价止损出局的。


让朋友最后下定决心暂时离开期货市场是有原因的。那一年,他轻仓建了10手大豆多单,认为风险不大,决心不赚钱不离场。但偏偏这次他遇到的是大豆期货的绵绵熊市,最初他还每天都关心行情走势,后来不堪账面资金日益减少,于是索性就不来看行情了。


这完全是动画片里加菲猫的心理——“闭上眼睛,睁开眼睛时,一切都会好的”,但结果往往是睁开眼睛后,情况更恶化了。朋友总是寄望于再次到期货公司来看行情时,一切都已经变得更好了,但市场却不按他的愿意走。那一波大豆走势虽偶有反弹,但终究没有盼来反转行情,“大熊”厉害,这10手大豆就吃掉了他账户上5万多元的资金。这真是:毛毛雨也能够湿透衣裳,如果掉以轻心,轻仓依然会赔大钱。


善战者不羞走

人们通常不愿意将损失变成现实,总是存在侥幸心理。但是真正聪明的人不仅会赚,而且会亏,且亏得很聪明——止损很及时,代价很小。真正聪明的人总是训练有素,能够迅速地实施止损指令。


投机大师索罗斯曾谈到,他与别人的不同之处并不在于成功到达用钞票铺成的道路的终点,而在于在这条道路上的走路方式。在一定程度上,与其他同行相比,他有一个更小的自我,有一个更开放的头脑。


他说:“我之所以成功,是因为我在金融市场上能够比别人更快知道并改正自己的错误。”曾有人评论说,只有通过犯错误并受到惩罚,才能学到东西。市场是严厉的老师,索罗斯就是最优秀的学生。


有过是一错,不改又是一错。所以,孔子就反复告诫人们,“过,则勿惮改”、“过而不改,是谓过矣”。山塌不后退、浪打不回头的人,是不宜涉足期货市场的。当发现形势不妙时,必须执行三十六计走为上计,因为期货市场机会总是有的,赚钱应该是第二位的,保护资本才是第一位的,如果本钱都没有了,就谈不上赚钱了。


兵法云:善战者不羞走,所以全也。古代兵法还告诉人们要“见可而进,知难而退;退以求进,舍以求得”。


《孙子兵法》讲:“合于利则动,不合于利则止。”又说“小敌之坚大敌之擒也(力量弱小的军队,如果只坚守硬拼,就会成为强大敌人的俘虏)”。


《老子》也讲过,“曲则全,枉则直”、“坚强者死之徒,柔弱者生之徒”。


所以,当期货交易处于该止之时,若一味坚守抱单,只会让自己付出更大的代价。期货交易需要顺应时势或进或退,退并不是胆小而是一种大勇。正如《荀子》所云:“与时屈伸,柔从若蒲苇,非慑怯也。


进步处便思退步,着手时先图放手

有一位带客理财很成功的女性期货基金经理,为人颇有几分侠气,操盘也几近于“不惑、不忧、不惧”的境界。当我们讨谈期货交易止损时,她说:“处之泰然。受不得烟熏成不得佛。每天到这里来,心里就很明白,损失就藏在每一次点击鼠标,将交易指令发出之后。但是作为一个交易员,在享受成功的同时,你也必须一起享受风险(损失),否则就不是交易员。”


她还提到了《菜根谭》里的一句话:“进步处便思退步,庶免触藩之祸。着手时先图放手,才脱骑虎之危。”她接着说:“真的没什么,不要怨天怨地,损失本来就是难以避免的。一个交易系统能有60%的成功率,它就算成功的。在每一笔单子进场的同时都要准备好一张离场单子,这是自我保护机制。


软藤能缠死硬树,所以,遵守纪律,按原则办事,该止损时就别犹豫,操起刀来——割。”

《周易》曰:“君子知微知彰,知柔知刚,万夫之望。”应用到期货交易中就是:高手知几知势,知进知退,财富归之。


《六韬》也告诉人们,“日中必彗,操刀必割,执斧必伐”,太阳到了中午不曝晒就叫失时;拿起了刀不切割,就失去了有利的时机;涓涓细流不堵塞,就会成为江河;荧荧的小火不扑灭,变成熊熊大火又该怎么办;初生的枝杈不掐掉,将来就得用斧头砍了。


真正的期货交易高手不仅能够在最有利的时机入场,也能够在设定好的第一时间执行止损(离场)指令,他们总是严格执行着止损纪律,能够操刀必割,不会让枝杈长到用斧头砍的地步。



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