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干货丨交易技巧之期货投资61问(中)

国金期货微服务 2018-10-17 13:00:12


《交易技巧之期货投资61问》分为上中下三部分,本篇是中部。


《21》为什么不可逆市加码?



以前讲的太多了,见得也太多了。为什么强调不能逆市加码呢?我现在举一个现货的例子:


如果你在一个不熟悉的环境尝试着开一家小商店,一开始也是苦心经营 做出了各种努力,尚可不亏不赚。可有一天情况急转直下,每天大把的赔钱(即期货市场上的行情突然走反 )这时你会怎么做?你会嫌赔的钱少 再开一家甚至几家一模一样的商店,争取以双倍甚至多倍的速度赔钱吗? 显然不会!


可你在期货市场就是在这么做呀————逆市加码!


这个现货比喻还不能让我们明白为什么说“逆市加码 取死之道”吗?!



<22>为什么顺势可加码?为什么加码方式只可用正金字塔型,而不可用倒金字塔型?



顺势加码还可用上一个开店的比喻来说明。如果商店颇有赢利,甚至超过了预期,我们的一般做法当然是增加投资甚至再开一家。


用正金字塔的方式逐步增加仓位,首先是出于稳健的、不应使赢利变为亏损的考虑。


因为尽管前期已进场的单子略有赢利,可你新进的单子还是风险无限,是个未知数。如果你的新单比赢利的单量还大一倍甚至几倍的话,那么一个小幅震动可能就要使账面变为亏损。


赢利的单子刹时变为亏损,这时变化的就不仅是帐面,还有你的心态呀!


这毫无疑问首先会影响你的市场感觉,严重的话会大大影响你的冷静和理智,在下一轮的较量之前,心理上你已先输一筹了。


请记住,先期入市的单子不是去刺探行情的侦察兵,也不是主力部队,而是事关战争胜负却又随时可能需要增援的先头部队。



《23》模拟做单做的很好,可一入市感觉就很不一样,总是出错。这是什么原因?



模拟单也不是每个人都可以作的很好的,模拟单作的好说明你在行情的分析判断上还是把握的不错的,还是有一些心得,找到了一些感觉。


但是,模拟作单还是和实际操作有着很大的不同的。


首先,模拟作单本身就是确确实实百分之百的游戏,自然是游戏心态,是我们应该在临战状态追求的最佳心态。


但是,一旦资金入市,真枪实弹争夺拼杀的话就大为不同了,从理论上讲,本来可以更充分调动我们的潜能,但就像许多缺乏大赛经验的运动员一样,一旦真的面对渴盼已久的荣誉时,巨大的压力却扭曲了心理。

其次,模拟做单基本上是怎么判断的大势就怎么做单,不会斤斤计较价位,而实际操作中往往因为价位的计较而错失进市和出市良机。


其三 尤其是涉及到止损问题时这种差距更加明显。模拟做单很容易执行壮士断臂的止损理论,可在实际操作中面对若干金钱的一刀砍下,能否以平和的心态和果断的指令完成,正是摆在每个初入期货市场的人面前一道极其重要而严肃的课题。



《24》为什么说在你看来没有短线长线之分?



有人说“我喜欢做短线,从来不做长线”也有人相反自称只做长线。


也有人问我做长线还是短线,我听了却总觉有些滑稽,甚至有几分不快

我就回答:也不做长线也不做短线。这总是让对方很诧异。


我就说,在我看来没有这种分别,我既没想过要做长线也没想做短线,只想挣钱。


听起来好象有些矫情,其中却大有道理。


为什么这么说呢?


因为所谓的长线短线是以你的一张交易单子在场内的滞留时间而言。

难道你做单的目的就是要在场内停留时间长或短吗?难道不是为了赚钱吗?!


每张交易单在场内的滞留时间肯定是长短不同。但难道那是你提前想好的计划吗 ?


我是有的单子刚进去不久就平仓离场,让那些人看来大概是短线吧 ?

但我那只是感觉不妙,要离场观望。可不是我想要这样,而是市场迫使我这样,我更不会喜欢。


我也曾有一张单子拿了二十个交易日,前后一个月时间。这是我记忆中最长的一次,大概在许多人看来这该叫长线了吧?


可这也不是我想拿这么长时间。而是我认为要到来的大势迟迟未到,害得我苦等一月有余。期间行情上下震荡,时亏时赢,让我心理承受着巨大压力。这可不是我希望那样,我当然希望行情早一天出现。


所以说我从来没想过要做长线或短线,我只想要赚到大钱。


我从来不敢把期货当游戏来看,不敢提前想要在这里玩什么花样!


长线短线也许用到股票市场还可以,你看好一个企业,买入他的股票长期持有也许可叫长线。即使短期亏损30%甚至更多也没关系。


可期货就不行,你如果死抱着亏损的单子试试,期价下跌20%没让你穿仓就已万幸了,况且大多期货品种还有一个交割期限。


遗憾的是许多自称做长线的人往往是行情做反又固执地不肯认赔离场 以做长线作为托词和心理安慰。


许多自称做短线的人是因为没有有效的控制风险的技巧而被市场的风险吓破了胆。


或者是没有认识到期货就是虎口夺宝的高风险高利润的行业,而可笑的为在虎口拣几个芝麻,而频繁地身临险境。


这样葬身虎口只是早一天晚一天的事啊!那时,你就知道拣的那些芝麻加到一起也不能为你赎身呀!



《25》你是从来不做回调的行情吗?为什么?在这方面吃过亏吗?



是的,我从来不做回调的行情。


具体地说,我从来不在大势看涨时借行情回调之机跟进空单;也从不在大势看跌时借反弹之机跟进多单。


为什么呢?


一方面跟我的永远不赚小钱的期货理念有关。因为回调的幅度一般不会太大。


二方面我不想让和大势相反的单子影响我的思路,动摇我的判断。


因为,既然做进去单子肯定希望行情朝你的方向更多的发展。比如,大势看涨,在回调时你跟进空单。这时,你肯定希望行情以更大的力度向下发展,这是常情。即使遇到支撑价位也希望能击穿之继续向下发展,此时你的希望已经与你的大势判断相反,你就喜欢听到看到行情下跌的迹象,是不是大势的判断已动摇。


事实证明,因为抢反弹而不能及时跳出而被大势紧紧套牢的人不在少数

正可谓“因小失大”。


我在这方面没有吃过亏,但我眼睁睁看到无数的人吃亏,我也就引以为戒了。幸运的是,在我做单之前已观察好几个月了。


没错,期货市场是双程路,涨跌都可赚钱。但是也可双程赔钱呀!我看到更多的还是双程赔钱的例子。期货就是赢在概率,我不想加入双赔的行列宁而可放弃双赢的高明,是一种低调心态。


有人看到我在一个长期行情中一直做多单,总是在找支撑作多,就笑我不会做空;或总找阻力做空,笑我不会做多。


我笑笑不答,他们哪里知道我有自己的考虑。我的性格喜欢简单明了,不适宜那么做,别人怎么做我不反对。



《26》你喜欢做什么样的行情?



喜欢剧烈的行情;单边势的上升下跌行情;突破密集区后的强劲走势;不断突破历史高点和低点而让所有人关注的行情。


我从不惧怕任何所谓“非理性”行情,只有我不喜欢做的或不值得一做的行情。


不喜欢牛皮整理行情,从以前的操盘看也不太喜欢和擅长在一定幅度的箱形整理中来回炒作。



《27》你喜欢做什么品种?



总是某个品种的某段行情给我留下深刻印象,我不太理解技术派经纪人专门做什么样的品种。


我认为与其挑选品种还不如专从不同品种中挑出类似的行情做,也许这样更有可操作性。


因为任何品种都有不适合或不值得一做的行情,而任何品种又都会有所有的行情种类出现。


总体来说,我还是属于技术派的操盘手法。


品种对我来说没什么大的区别,哪个品种有行情就做哪个。



《28》为什么说场外也是搏杀?



有的人开户后匆匆下一张单子,然后再焦急的等待行情的发展。其实 这样就已经先失了一招。为什么呢?


因为你没有耐心的等待一个最佳的入市机会。


俗话说“万事开头难” 你入市的第一张单和第一次交易是否盈利对你全局的胜负和心态都有很大影响。


你应在场外冷静地观察冷静的判断最后做出谨慎的选择,这就需要耐心和对期货正确的认识。


不要认为没入市就不算做期货,期货市场就是智慧和心理的较量,你站到屏幕前就已经开始和市场斗智斗勇了。


你识破了一个陷阱而没入市就是一个胜利;你对一个涨势有信心却还有点怀疑而耐心等待了一会儿,结果行情突然逆转,你庆幸没有仓促下单而遭受损失,这更是不小的胜利。


所以说场外也是搏杀。不是肉搏,是智慧心理的搏斗,在场外已开始。

基于这种认识,我们每次入市前都应该耐心观察、冷静选择。


在场外我们是旁观者呀!旁观者清,更容易准确的判断。要充分珍惜和利用在场外的时间会大大提高我们的胜率。


资金入市就是军队已开到前线,而聪明的将军不会匆忙投入战斗。他会选一个最佳时机。




《29》你经常用什么样的技术方法进行行情分析?



我主要是用日K线结合波浪理论进行研究、判断、比较、分析。


以前也用过其他指标,比如有一段时间主要参考移动平均线。但后来都渐渐的基本放弃了,或者说仅仅作为参考罢了。


其中有种种原因,比如移动平均线吧,我发现如果拿走过的行情看,它在总体上是和行情的发展趋势相一致的,但是它却经常是至后的。


这种经常的至后性,让我无法作出及时的判断及果断的处理,而这种“及时”和“果断”对我的“止损第一、时机至上”的整体期货思维、理念是至关重要的。所以我认为它不适合我的操作风格、理念。


我放弃了它。当然,不妨有时作个参考是有益无害的。


不是移动平均线或其它某个技术指标好与不好的问题,而是适合不适合我的问题。


摆在每个期货人面前的不是那种技术最好的问题,而是那种技术更适合你的性格、操作风格、整体期货理念的问题。



《30》你说过你从未被套过吗?



是的,从来没有,因为我不允许这样的事发生,以后也不会有这样的事发生


其实很简单,我做错了就在预定价位果断斩掉,不让它拖延下去。


可以做错,决不让市场套牢。在期货市场“被套”是很愚蠢事,试问,你又见过几个像股票市场一样长期持有直到等到“解套”的人呢?





《31》你说过操盘期间应该不近女色吗?



说过,这确实是有几分玩笑的意思,有些夸张。但也有意味深长的含义在其中。


期货市场需要100%的投入,即需要心无旁骛、全神贯注。


因为期货市场是尘世间搏杀最激烈的金钱战场,每时每刻、每分每秒都可能出现决定胜负的信号、行情。千钧一发之际不能有半点的疏忽和犹豫


不能错过和忽略盘面上一点点的细节,不能对作出的决定在执行时有半点迟疑,所谓“失之毫厘,谬以千里”正是极好的诠释。


怎样叫全神贯注呢?就是要单纯一点,不为期货之外的其它事情分心。

我们最容易为什么事情分心呢?当然,很多事情都可能让我们分心,比如父母孩子总是让我们牵挂放心不下,这是人之常情,也无法避免。


还有什么事情容易使我们分心呢?那就是男女之情——所谓情场得意

西方人讲的“情场得意赌场得意”是有一定道理的,因为男女之情的牵扯是这个世界上最复杂而又没有一定规律可寻的事情。而这又是最能影响你的情绪影响你的全身心的事情。不管让你高度兴奋还是沮丧,都不是我们操盘时所需要的心态,必将影响临场发挥。所以在操盘期间要严防“情变”——这里不是说不和你的夫人联系、和你的恋人斩断情思,我也不是想学用雷锋塔镇压白蛇的法海和尚。以往正常生活的延续是非常必要的,在需要全神贯注的时候打破生活秩序陷入感情旋涡才是我们应该忌讳的,这就是我说的“不近女色”的真正含义,如果发生了这样的是怎么办,马上停止操盘,事情过去后再返回市场。


我认为这和自己的父母妻子不同,是每时每刻可能发生,是凭借我们自己的警惕、重视就可以避免可以操作的事情,所以拿到这里和大家探讨。



《32》为什么说小聪明一钱不值只会误大事,市场上需要擅长综合考虑的战略眼光



既然把盈利翻一翻作为最低目标,那么我们的行情分析,入市出场,资金分配都要围绕这个目标进行整体考虑。一些进出高低的小事可以不必太过计较。


当然,在不影响全局的情况下我们应该尽力去选择最佳的入市点和出市点。


可是,如果在缺乏全局思考的情况下象喜欢沾小便宜耍小聪明的小市民一样为比别人高出几个点和低出几个点而沾沾自喜的话,那么我要忠告你,灾难就在眼前了。


为什么?


如果你真的有全局思考的话,那些小的智慧,小聪明在你看来,一般不会左右你的情绪。你对这些小的盈利会看的很淡,否则的话,你就要反思一下了。你是否没有象一个通观全局指挥若定的将军一样反而醉心于一些小市民的乐趣呢?


因为这样的心态和背后的深层原因,你往往会因为计较入市或出市的几个价位而放过了一波大行情或最佳出市时机而追悔莫及。因为期货市场瞬息万变呀!



《33》期货市场上总是少数人赚钱吗?



这是肯定的,这有主客观多种原因。


但为什么这种情况有必然性呢?别人从理论上已讲的很多了,我从自认为较易被接受的角度谈两点“逆向思维”的看法


(1)首先,如果是大部分人赚钱的话,以期货的暴利诱惑还会有多少人会在那里安安稳稳的开工厂开公司呀?!


(2)每波行情如果大部分人的大部分资金已买入的话,那么只有行情的继续上涨才能使大部分人挣钱,可是后续承接继续拉高的只可能是少数人的少数资金了。可这少数人的少数资金在什么情况下才能拉动那么多人挤满的列车呀?!



《34》为什么说技术指标只是参考不能盲信?



首先,如果技术指标一定能帮我们赚钱的话,那么那些自称是技术派的人就应该是市场上的常胜将军。而实际的情况显然不是这样。


技术指标不能每次都判定准确的涨跌,经常只能推测突破支撑或阻力位后的涨跌幅度,让我们认真地掂量一下风险和利润的比例,看是否值得一搏。


如果你说不对:因为某项技术指标帮你赚到钱了,很准确。那我恭喜你的幸运发现。保密哟!你继续去赚吧!它要是一直准确的话,以期货市场的暴利不久你就要成为世界首富了。


如果它只是偶然准确的话,那又和硬币正反面判断行情的准确性有什么本质的区别呢?


如果你说还不对,因为某人常年利用这个技术指标赚钱。那么你也去利用它,看是不是那么容易的就能赚到钱呢?


显然没那么简单。所以说:在这里重要的不是技术指标,而是利用技术指标的人。他是否有整体的市场统筹能力,是否严格执行事先制订的市场纪律,是否有合理的资金分配方案,是否有良好的市场感觉和应变能力,是否处在良好的竞技状态。每一点都在影响着他的胜负,技术指标不过是参考之一罢了。


反过来说,他紧紧靠技术指标就能盈利,就不会在期货市场暴露自己的心理弱点和不可能完美的漏洞百出。就不用使用理性的力量和自己的弱点对抗,从而在艰难惨烈的搏杀中侥幸胜出。相反它就总是可以取得轻松完美的胜利,不久就要富可敌国了。


这是我们每个期货人的梦想。只可惜哪个技术指标也不是我们想找到的能实现我们梦想的魔瓶。而且注定我们永远也找不到,因为那不过是通过我们的幻觉产生的神话想象罢了。


还是让我们回到现实中用我们的智慧理性和严明的纪律,用百折不挠的坚韧,用可以对事物做理性宏观把握的头脑去战胜市场,赢取金钱吧!



《35》为什么说期货市场最重要的一个词是“止损”?



我们不能100%准确地预测行情的涨跌,更不能在做进单子后让它朝有利自己的方向发展。也不能期盼市场每次一定要达到我们的赢利,我们在市场上无奈的时候太多。而我们唯一能做的就是控制我们的亏损。“止损”是市场授给我们的主动权。


如果市场规定每次行情做反必须亏进所有保证金的20%以上或者更多 那我就再也不会出现在期货市场。我也会奉劝各位及早离开。


幸运的是我们可以随意控制我们的亏损,这是市场授予我们的主动权。 也是我们唯一能永远100%实施的主动权。它让我们每次都可以极小的风险和市场拼搏一回。


止损使我们在理论上可以在市场失败多次不伤元气而最终象汉代的韩信一样可能取得一次决定性的胜利。


所以我说“止损”是我们在市场的生存之本。是100%控制在我们自己手里的唯一的主动权。如果你不会利用不想利用,那只有100%的被市场牵着鼻子走了。


有几个被牵着鼻子走的牛能达到自己想要达到的目的地呀?!放弃止损就是向市场主动伸出了牛鼻子呀!



《36》你说过我们能控制的事情只有一个半。你说的一个半是指什么?



其中一个我当然是指亏损,那半个我不知当时是指什么。记得这话好象是我做期货的第一年所说。


因为我也在不断修正自己的言行,说过“一个半”也说过“两个半”的话,但“止损”始终是第一位的不变的基数。


我想,那半个可以指放开赢利。


放开赢利是我们可以做到的,但行情不一定朝你希望的方向发展。放开后收到有益效果的只占50%的概率,因为我们无论怎样控制从理论上也只能收到一半的效果。


所以我曾叫它半个可控制因素。现在想来又觉得未必准确。


其实,我说的这一个半固然是最重要的,但并不全面。因为我们还可以控制我们的做单量和随行情的发展的单量增减,也许说两个半更有道理。



《37》止损应该控制在多大范围?



我有个朋友很赞赏我的有关坚决止损的观点。


可一次当我无意中看他做单时,他却很轻松随意地告诉我他的买单现在浮亏一个停板的价位,我问他为什么不及早止损离场。他笑了,说“我把止损设在亏损两个停板,要跟它好好玩儿一玩”我就反问道“你那还叫止损吗?说的好听点那是认赔出场,说的难听点那叫赌博呀!”。


我们在市场上经常遇到这样的人做这样的事,归根结底还是对止损的认识不够啊!只有真正深刻认识了“止损”重要作用和意义,才能在操作中坚决的贯彻执行。


我认为止损设在一个停板以后止损的意义已经不大,止损一般应严格限制在三分之一停板以内为好。


因为按照以小博大的原则,如果你的止损设在一个停板,那么你的每次赢利目标至少不低于三个停板才算合理。


三个停板的目标!是可遇不可求的呀!你不觉得过于浪漫吗?



《38》为什么说临场发挥和市场感觉至关重要?



是的,非常重要。


理论是很重要的,但仅仅掌握了理论的要诀,我只能说你可以在市场做一个计划周密从容不迫的经纪人,有了可以赚钱的理论资本。


首先第一步,你不会象以前那样输的难看。


但要赚钱还要看你的临场发挥。因为理论观念是死的、是赚不了钱的,尽管你的理论正确无比,赚钱最终还是掌握理论的人。


就象军事学院教给每个学员正确的战略与战术,但要打胜仗还要靠你的临机决断、临场发挥。


学的理论没有透彻理解和消化当然不行,消化理解了只是考个好成绩停留在书本上也不行,没有果敢的风格不行,没有面对危机从容镇定的心态不行,没有承受失败的心理准备也不行。


所以说,要想成为一个优秀的指挥员是需要多方面的综合素质。正确的理论只是必要条件,不是充分条件呀。


期货理念也是这样,正确的理念只是你成为赢家的必要条件。要在市场胜出,还和你的竞技状态——包括生理状态和心理状态,还和你的天赋有一定关系——“天赋”不是说你一定智商多高,关键你的心理节奏性格特点是否更适合操盘。


我认为有的期货书上说,优秀的经纪人以外向性格者居多,我想是有道理的。套句体育界的话,你是一个训练型选手还是比赛型选手在临场发挥上是有很大差别的,有的人临场总不能兴奋起来也许就更适合做教练和深一步的研究工作,这样才能更恰当更大的发挥作用。



《39》能不能举例子说一说临场发挥的问题?



我说的临场发挥是指强烈的市场直觉可以打破任何条条框框,以临场的市场感觉为中心做出决策。


比如:有一次,一波行情见到一个历史阻力位回落,下行中碰到一个支撑位又反弹起来,我准备在反弹至上次高点——即阻力位附近做空单如涨破阻力位就止损离场。


这符合我一贯的操作思路,从操作手法上也是无可挑剔的。


可是,当我紧盯盘面突然发现在接近阻力位附近涨速突然加快且成交量明显放大,我马上意识到这是和上一波大不一样的长势,一定会突破阻力并可能走出一波行情。


我便把已填好的卖单搁置一边,迅疾写一张买单市价成交。结果大获全胜。


别人都诧异我的立场改变如此之快——其实是市场变化太快让状态极佳的我感觉到了——这种如神来之笔的发挥有一些前提,其中之一就是你要处在一种极佳的生理和心理状态下。


否则,还是按部就班不要打破常规为好,省得画虎类犬后悔莫及。


以前我曾讲过的期货操作必须100%的投入,就包括:保持良好的生理状态和心理状态。



《40》一个优秀股票操盘手一定是一个出色的期货操盘手吗?



我认为股票和期货的最大区别就是:股票市场有两种人赚钱,一种是临机应变能力强的,一种是固执到底决不动摇的。


而期货市场只有股票市场的前一种操盘风格的人赚钱。


从这个角度讲,期市比之股票操作,其难度至少大一倍,其赢率要小一倍!发现和培养一个优秀的期货经纪人较之股票经纪人难度更大。


在这里我顺便奉劝期货同行的管理人员,如果发现一个优秀的经纪人一定要好好珍惜呀!因为这也是可遇难求的呀!比发现一个优秀的经理人员难度还要大的多呀!


股票操盘的经历肯定有助于期货操盘,很多期货技术理论也是从股票发展而来。但是,两者又有巨大差异。


对于操盘手来说这种差异主要表现在两个方面

其一 期货的保证金制度定格了它以小博大的特质,使其风险和利润预期数倍于股票。

其二 期货的交割制度中大体六个月的交割期限使即使有无限保证金做后援也不能使在股市中经过考验的固执的操盘手等到大势反转。


所以说,一个优秀的股票经纪人不一定能适应期货的操盘,想向期货操盘手过度必须首先清晰两者的异同,并完全放弃不同于期货的思维、方法、理念。


未完待续……




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