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我们需要什么样的期货交易系统?

盘手网俱乐部 2018-12-05 11:54:28

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一、什么是期货交易系统


什么是期货交易系统?简单地说,期货交易系统就是由相互关联的交易规则构成的一套完整的交易规则体系。它一般是由行情判断子系统、资金管理子系统和风险管理子系统三部分构成。其中,比较重要的行情判断子系统应该包括两条以上的交易规则,这些规则应具有相互之间的有机联系,并且至少能完成一个完整的交易周期。


 期货交易系统的设计原理主要基于两个基本原则:第一就是期货价格具有随机性特征。现代投资理论以大量精密的数学手段证明了这一原则。从理论上来说,任何投资人从局部和短期而言都有可能赚钱,用随机的策略决定期货买卖策略的话,正确率趋近于50%。但从全局和长远而言,获胜的概率非常之低。如果考虑投资成本的话,将是一个必然的输家。第二个原则是期货价格仍然具有非随机性波动的部分,可以从中找出规律。由于期货市场是由无数的投资人组成,而投资人的心理状态决定了投资行为具有一定的记忆性,因此在高度随机的价格波动中仍然具有一些非随机部分。如果能通过电脑决策成功地捕捉到非随机性价格波动,那么就能在操作上更接近成功。


 期货投资交易系统就是通过高度的定量化、条理化和大量的数理分析,计算出交易和风险控制的有关参数,从而得出按照经验数值操作成功的概率。


二、期货交易系统的作用


 一个成功的期货投资策略应该包含正确的投资分析、风险管理和投资心理。期货交易系统在以上三个方面都较传统的投资策略方面有明显优势。


以投资分析为例,投资人要想在股票和期货投资中长期地、稳定地获胜,一定要成功捕捉到正确的价格波动趋势。我们知道在国内有一些成功的股票和期货投资者并没有使用交易系统进行交易,但事实上这些投资者仍然是通过其他方式来体现了交易系统的原则。比如依靠其良好的盘感,而盘感主要来自于大量的交易记录的总结和检验,在这一点上和交易系统有共通之处。但如果交易周期过长,无论是感觉型、消息型还是经验型投资者,都很难有效控制自身心理弱点。即使有些投资者依靠自身的悟性和对市场技术走势的粗浅、概念化的总结,能取得短暂的成功,但一旦市场发生了变化,或者长期处在高度紧张的操作状态下,就很容易酿成灾难性失误。而依据交易系统操作基本排除了人的主观判断,只要随着市场变化不断调整交易参数,就能比较长期、稳定地赢利,成为投资者的有利助手。举个简单的例子,某期货交易系统检验的成功率为70%,就意味着按交易系统发出的买卖信号进行操作,并不保证每次交易一定成功,但只要坚持按信号进行连续十次操作,交易成功的概率将在七次左右。


在风险管理方面,交易系统同样可以帮助投资者有效地控制风险。不使用交易系统的投资者很难准确和系统地控制风险,而使用期货交易系统就可以告诉投资者每次交易的预期利润率、预期损失金额、预期最大亏损金额、预期连续赢利次数、预期连续损失次数等等。这些都是投资风险管理的重要参数。这些参数都是在事前(交易发生之前)计算得出的,而不是事后得出的。


总之,如果没有交易系统的帮助,投资人可能需要很多年的摸索,才能使自身的心理素质达到成功投资者需要的水准。在交易系统的帮助下,这一过程有可能大大加快。投资人可以单纯地依据自己对信号系统的执行程度来判断自身心理素质的健全程度。当投资人能够长期、准确、全面执行交易系统的全部操作信号时,可以说此时已真正推开迈入成功殿堂的大门。


交易系统是一种决策模式,或者说,它只是一个表象。在说起它的时候,一定要注意把作为决策模式的交易系统与具体的交易系统分开,否则极易引开话题。每个投资者都有自己的投资方法,例如有的是打听消息,有的是技术分析,有的是市场分析,有的是靠感觉,有的是连感觉也不靠的冲动。当一个投资者逐渐形成一套比较稳定的方法时,我们就可以说他有了自己的交易系统。按照这个标准,估计散户中起码也有三分之一以上的人有了自己的交易系统。交易系统本来的概念就是这么简单。所以可以说它只是一个表象。 


交易系统的本质意义有两个。其一是它的一致性,也就是投资者要比较相信他的这一套,并一以贯之地按其进行操作,这样有助于避免情绪化。当然,能在多大程度上避免情绪化,有时更决定于系统本身的表现。意义之二是它的系统性,所谓系统,大的可能是包括几十项买卖规则,小的可能就是两条规则,这就构成一个完整的交易系统。看起来好象就是这么简单。 
   
真正成功的交易系统远不是简单的事。你要对投资有从哲学到工具的全面的东西。无数投资界成功者的经验之谈,都少不了讲讲投资哲学。简单讲,投资哲学就是要对投资要有理论、原理层次上的认识。


三、正确的系统交易应注意的基本问题:


1、交易系统只是一个捕捉利润的系统。


一个交易系统,目的是盈利,而不是测市。


 实际上,全球大多数顶尖的交易员,他们的交易成功率均低于50%,他们获利的根本原因是能够将亏损的交易控制在小的范围内而将给赢利的交易足够的空间去发展,他们只是顺着行情方向走的路程大于亏损的时候走的路程,而不是预测对行情的次数多于预测错行情的次数,因为后者与盈利与否没有必然联系。关键是,如果发生了亏损和盈利,我们开发的交易系统如何去处理它,才能使我们对的时候走的更远,错的时候走的更短。过分的追求成功率会使系统的开发工作偏离方向。


2、盈利的系统只是一个盈利大于亏损的系统。


很多投资者设计过一些简单的交易系统,测试成绩很不错,而且在实际的交易过程中效果挺好。但投资者在使用的过程中还是经常抱怨使用系统中所面临的亏损,绞尽脑汁的想办法去避免那些亏损的交易,然后又去寻找其他的指标来和原来的指标叠加来决定下面的交易要不要执行。这是由于投资者心态不好、过于追求完美或者配备的资金管理模式不对而导致的。所以控制好仓位,并要有亏损是交易模式一部分的心理准备。要克服系统使用中的亏损带来的不适,建议使用多种系统,多个品种的组合方式来处理。


3、好的交易系统是资金稳定增长的系统。


这里有一个概念上的问题,一个好的交易系统就是一个资金稳定增长的系统,而不在于赢利率,因为期货有杠杆机制,如果你可以得到一条稳定的资金增长曲线,即使赢利率很低,但你一样可以通过提高保证金的使用率来提高收益率。所以说,对交易系统的主要目标,要放在使资金曲线平稳增长和减少资金最大回撤上而不是单纯的赢利率上。


4、强大的交易系统使用强大的参数。


很多的系统交易者都使用过优化软件中的优化功能,热忠于选择出效果最好的参数作为实际操盘中使用的参数,然而这样过度优化所产生的参数在实际的交易中往往达不到所测试的效果,有时候可能因为对交易结果的评估误差,导致头寸使用不当,对资金帐户产生严重的打击。


开发者在选用交易系统参数时,应注意区分不同参数产生的交易成绩是系统方法带来的还是偶然产生的。交易成绩最好的参数,可能由于实际交易中的某一、两笔比较大的赢利造成的,具有相当大的偶然性,而在未来的交易中,我们很难保证同样的一、两笔这样的交易会产生,如果选用这样的参数,并使用这样的参数下得到的交易成绩来评估未来的交易结果必然产生很大的误差。避免过度优化的可以通过如下手段:观察所选参数左右两侧一定范围的参数,如均线参数15,我们选择从10—20范围的所有参数进行测试,如果发现这些参数都有比较好的测试结果,并且这些与15产生的结果相差不是特别大而且比较平稳,一般来说,这样的参数是比较安全和强大的。另外投资者也可以选择使用该参数在其他的时间周期或者在其他的品种上进行测试,如果都能得到比较好的测试结果,则该参数更是强大的。


5、优秀的交易系统必须有完善的资金管理系统。


 有些某期货公司开发的一套交易系统,每日向公司客户提供更新的交易系统信号,该交易系统的实盘单口交易成绩非常不错,几乎年年在各品种上都可获利,然而笔者没有见过该期货公司的客户使用该系统最终获利的。其关键问题是该系统没有或者没有向客户提供它的资金管理系统,没有头寸管理模式的交易系统,是没有意义的。


 系统交易重在一致性上,就是说整个交易过程中在信号和头寸量上要有一定的一致性。一个投资者在使用没有资金管理系统的交易系统的时候无法确定开仓头寸,如果发生了在系统盈利的时候开仓过少而系统亏损的时候开仓过多则会对帐户产生严重的打击,有时候如果亏损的时候头寸过大可以直接导致帐户瘫痪。另外,对于一个单口盈利的交易系统可能有人会认为只要一手一手做就可以了,但对于多个品种,当出现铜的信号就做一手铜,出现豆的信号就做一手豆,这样的资金使用模式可能保证资金帐户在充分发挥系统潜能的基础上平稳增长吗?因此,建议系统开发者在开发交易系统的时候一定为它安装资金管理系统,如果是建立多品种的组合交易系统,要充分的根据各系统产生的资金曲线,从投资组合的角度设计资金在不同品种上的分配。


以上几点是交易系统的最基本的五个值得注意的原则,许多的投资者在对交易系统的使用中也犯很多错误。例如很多投资者通过过分优化开发了只是盈利率最高的交易系统,而在实际交易中又只把信号当作预测来参考,同时头寸安排也是凭一时感觉,结果交易起来一塌糊涂。投资者一定要记住,交易系统是一个完整的操作系统,孤立某一部分并不能达到测试产生的结果,很多投资者在一个长线系统发出做多信号的时候,并不是按信号操作,而是在空头信号出现前来回的做短多,这看似一种很明智的交易方法,而实际上,由于没有明确的出入规则,这样的交易结果一定是非常不稳定的。所有这些,都是由于对系统交易的理念缺乏科学的认识,希望本文能够对广大投资者对系统交易的认识有所帮助。

转自:期货实战排排网


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