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《证券期货投资者适当性管理办法》投资者解读篇

太平洋证券投教基地 2019-12-08 14:14:25


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投资者

听说证监会2016年12月发布了《证券期货投资者适当性管理办法》,将在2017年7月1日正式实施,这和我们有什么关系吗?

关系可大啦,适当性制度是投资者保护的重要措施,要求经营机构履行必要的适当性义务,减少信息不对称,从而为投资者提供适当的产品或服务的针对性措施,是资本市场重要的基础性制度。

客服

投资者

听起来棒棒哒,快给我仔细讲一讲吧。

没问题,请您往下看!

客服

《证券期货投资者适当性管理办法》(以下简称《办法》)一共43条,针对目前资本市场适当性管理中的实际问题,在以下几个方面进行了规范和安排:

1、统一了客户分类标准和管理要求;

2、明确了产品分级机制和底线要求;

3、规定了经营机构应当履行的适当性义务;

4、突出了对普通投资者的特别保护;

5、强化了监管职责与法律责任。



根据《办法》规定,投资者分为普通投资者与专业投资者,普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。

普通投资者和专业投资者在一定条件下可以互相转化。普通投资者申请成为专业投资者,需履行规定的程序,经营机构也会进行谨慎评估,警示风险。 


投资者

被保护的感觉真是太温暖了,都有什么具体措施呢?

保护投资者尤其是中小投资者的合法权益,是我们工作的不二原则!

客服

投资者的分类划分,是根据我国当前特殊的投资者结构,以及普通投资者与专业投资者在信息获取、风险认知能力、专业水平和风险承受能力等方面的差异,平衡保护投资者的需要与增加经营机构合规运营成本所做出的制度安排。

经营机构对普通投资者的特别保护主要体现在以下几个方面:

1、履行投资揭示以及提供适当性匹配意见的义务;

2、履行特别的注意义务;

3、不得向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力,或者不符合其投资目标的产品或者服务;

4、向普通投资者进行风险揭示等过程需按要求进行有效留痕;

5、与普通投资者发生纠纷的,经营机构应配合提供履行适当性义务的相关资料。

投资者

作为一名普通投资者,是不是我不能购买高于自己风险承受能力的产品呢?

《办法》既尊重了投资者自由选择权,又对投资者给予底线保护,力争在两者间实现平衡。

客服

对于投资者购买经评估超过其风险承受能力的产品,《办法》做了两方面规定:

一是经营机构经过评估,告知投资者不适合购买相关产品或接受相关服务后,对于主动要求购买超出其风险承受能力产品的投资者,经营机构要确认其不属于风险承受能力最低类别,并进行书面风险警示,如投资者仍坚持购买,可以向其销售;

二是禁止经营机构向风险承受能力最低类别的投资者销售或提供风险等级高于其风险承受能力的产品或服务。


投资者

《办法》真是太接地气啦,那么投资者应该履行什么样的适当性义务呢?

投资者适当性管理,需要经营机构在了解必要信息的基础上为投资者提供专业意见。为此,必然需要投资者诚实守信,告知实情

客服

一、投资者购买产品或者接受服务,按规定需要提供信息的,所提供的信息应当真实、准确、完整;不按照规定提供信息,提供信息不真实、不准确、不完整的,投资者应依法承担相应法律责任,经营机构应当拒绝向其销售产品或者提供服务;

二、投资者信息发生重要变化的,应当及时告知经营机构,以便经营机构判断是否需要调整分类或匹配意见。


投资者

看来投资者的义务也是很重要噢,我们一定要认真履行。

没错,对自己负责,就是对自己的money负责!

客服


适当性管理的意义,就是将适当的产品销售给适当的投资者,为了帮助投资者真正选择合适的产品,在办理业务时,请您务必提供真实有效的基本信息、财务状况、投资知识、投资经验、风险偏好等信息,真实评价您的风险承受能力,以便我们的工作人员为您提供客观有效的适当性匹配意见。

在购买产品或接受服务时,请您务必关注该产品或服务的流动性、到期时限、杠杆情况、结构复杂性、投资单位产品或者相关服务的最低金额、投资方向和投资范围、投资风险等相关因素,在听取经营机构适当性意见的基础上,根据自身实际情况做出判断,审慎决策,独立承担投资风险。

投资者不按照规定提供信息,提供信息不真实、不准确、不完整的,应依法承担相应法律责任,经营机构应告知相应后果,并拒绝向其销售产品或者提供服务。

此外,当您购买高风险产品或者参与相关服务、以及其他一些必须的风险告知、警示过程,将会有录音或录像哦,请您一定配合!

客服

投资者

没问题,支持落实适当性管理,维护自己的合法权益,做一个理性的投资人。

给您32个赞,如果您有其他疑问,可拨打客服热线4006650999,我们将竭诚为您服务!

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