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10个令人信服的理由:考虑在您的投资组合中增加管理期货

芝商所CMEGroup 2018-06-23 09:28:19

业绩比较(01/1980 – 01/2015)




1. 超越传统资产类别的多样化

管理期货是一个另类资产类别;在上行和下行市场均已取得强劲的业绩,并表现出与传统资产类别较低的相关性:例如股票、债券、现金和房地产。


2. 降低整体投资组合的波动性

一般情况下,当某一资产类别上升,一些其他资产类别就会下降。管理期货投资跨越广泛的资产类别系列;并以实现稳健的长期收益为目标。


3. 增加收益并降低波动性

当管理期货以及大宗商品与传统资产类别结合使用时,可能降低风险,并同时潜在地增大收益。


4. 在任何类型的经济环境中收益明显

管理期货在牛市和熊市均可能产生收益,即使在经济低迷时期也拥有稳定的长期跟踪记录。此外,和其他资产类别相比,管理期货经常以更少的波动性和更小的规模达到上述目标(请见上图)。


5. 在股票市场下跌期间表现强劲

管理期货可能在下行市场表现良好,原因是其采用卖空和期权策略;从而使它们从这样的市场中获利。


6. 成功的机构均使用管理期货

养老金计划赞助商、捐赠基金和基金会长期以来一直使用管理期货;并由此产生超出标普500的收益。


7. 商品交易顾问(CTA)、商品基金经理(CPO)和管理期货共同基金能够获取种类繁多的、流动且透明的全球期货产品。

全球有超过150种流动的期货产品,包括股票指数、固定收益、能源、金属和农产品。


8. CTA/CPO/管理期货共同基金群体是受到监管的。

在一个规范的市场进行交易为CTA/CPO/管理期货共同基金群体建立信誉和诚信。


9. 风险管理和清算

CME Clearing在金融世界建立了一些最为完善的风险管理实践。100多年来,CME Clearing持续提供极大地减少清算会员失败风险的服务。超过一个世纪,CME Clearing一直在提供确保在我们交易所的每份合约表现的资源。


10. 整体行业增长一直表现出众

在过去35年中,管理期货行业管理之下的资产已经增长1000倍,而在当前管理之下的资产超过3100亿美元。


当关键事件发生时(01/1980– 01/2015)



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期货交易具有亏损的风险,因此并不适于所有投资者。期货为杠杆投资,由于只需要具备某合约市值一定百分比的资金就可进行交易,所以损失可能会超出最初为某一期货头寸而存入的金额。因此,交易者只能使用其有能力承受损失风险但又不会影响其生活方式的资金来进行该等投资。由于无法保证这些资金在每笔交易中都能获利,所以该等资金中仅有一部分可投入某笔交易。所有对期权的引用均指期货期权。


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