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叶檀:明年股市干货在这里,一批新蓝筹股将脱颖而出

功夫财经 2018-08-15 14:50:22

■ 文 | 叶檀

12月21日,证监会主席召开党委扩大会议,传达学习中国经济工作会议精神。

把一切话撇开,说了三件事。

重要的事情说三遍:不能出系统性金融风险,不能出系统性金融风险,不能出系统性金融风险......

一旦出现系统性金融风险,无论什么样的改革,都将不被认可。

现在的各个金融市场是拴在一根藤上的蚂蚱,股市出现崩盘,那一定不是股市崩盘,而是资本与货币市场的总崩盘,如果债市出现崩盘,同样会引发系统性金融风险。

还想利用互联网金融赚大钱?还想着一份画拆分成1万份出售,还想办地方文交所、商交所?

送两个字,做梦。看看这段文字,加强薄弱环节监管制度建设,做好区域性股权市场、非法证券期货交易等领域的风险防控工作,坚决打好防范化解重大风险的攻坚战。

从2017年开始,股市逐渐成为机构和专业投资者的市场,这同样是为了降低风险。

新华社已经说了,“机构已主导A股行情,广大散户正逐步退出市场”,这件事似乎成为值得放鞭炮庆祝的一件大事。

下面的特征,都在显示股市进入散户退潮、机构替代。在存量资金下,A股表现出明显的分化特征:蓝筹白马股牛市,以上证50为代表,全年涨幅超过20%;估值不具优势的小盘股熊市,以中证1000为代表,全年跌幅超15%。

12月22日,A股成交额不到1000万元的个股数量达到422只。从趋势来看,低成交量个股自11月以来正快速集中涌现,边缘化个股阵容不断扩大。  

符合这样三个条件的股票是炸弹——市盈率50倍以上,成交额低于1000万元,业绩每况愈下。就是迎来前所未有的大牛市,这些股票大多数也会完蛋。

市场变了,记住了吗?别听消息,别炒什么次新股,就炒好股。

年末,有一连串的信号,2018年的股市改革路径已经清晰。

下一批蓝筹股很大一部分在混改的国企中。国企加快混合所有制改革,国企子公司加速上市,我们在股票市场上要找的是这样的国企。

有证据。12月16号,国务院国资委资本运营与收益管理局局长李冰说,今年以来混改步伐正在加快,要大力推进国企上市,根据不同企业的功能逐步调整国有股权的比例。

股份制改革,国有企业资产证券化以及混合所有制改革的步伐也在加快,目前一些重点领域的混合所有制改革,特别是在石油、天然气、电力、电信、交通、民航和军工方面,已经先后推出了三批50家试点企业,而引导在子公司层面来探索混合所有制改革这个步伐更快一些。

12月21日,经济观察报披露,最新敲定的第三批混改试点名单中,既包括中央企业子企业,也包括地方企业。与第二批混改试点的入围企业有所区别的是,入围的中央企业子企业中,超半数为上市公司。发改委、国资委、证监会是负责这一轮三批混改试点企业审批的主要部门。

我们的任务来了,找到几十家试点企业,挑出业绩最好的。

除了混改的大型企业,接下来,最值得关注的就是业绩上佳的创业企业了。

明年,上市体制大概率会有改革,有利于创业企业。12月23号,《证券日报》有篇文章的大字标题就是,《证监会定明年四大重点工作加快发行制度改革》。

不要说2018年了,只要股市不崩盘,未来三四年,四五年,五六年,一直到2022年左右,对于创业企业上市都有利。

努力吧,创业狗们。

最后一条,也是大家最关心的一条,股指震荡、震荡,在震荡中完成基础层面的改革。

重整秩序,几亿的罚单大概率会重现股市。罚,罚到无影脚们不敢出现。

资本货币市场品种会越来越多,不管是鸡蛋期货原油期货,只要有利于中国市场、有利于争夺定价权,而且,还不会失控,这样的品种一定会上市。

修订证券法,重要性,跟房地产税可以相提并论。证监会全力配合全国人大做好《证券法》修订工作,继续推动期货法立法和私募基金条例出台。

股指震荡,股市分化,明年会出现一批新的蓝筹股,作为价值股的信物抛向市场。童鞋们,撸起袖子,选股吧。

延伸阅读:

中国证券报:《冰火两重天,今年你可能炒了个假A股!》

据统计,截至12月22日,今年以来有40只股票实现了翻倍上涨(剔除2016年12月20日至今上市的次新股),在一个震荡市中不能算少。

截至12月22日股价翻倍股票

这40只翻倍股中中大盘股占据了相当比例。中国平安市值已超1.3万亿元,贵州茅台总市值超过8000亿元。美的集团、海康威视、京东方A等一批大盘股均在其中。

A股有谚云:权重搭台,题材唱戏。通常来说,市值越是小,上涨的潜力及动力越大,股价越容易大涨。但今年的翻倍股绝对可以颠覆这种常规——大象不仅能跑,而且可以“飞”!

资金敢于拉抬“大象”股,背后暗藏着一张重要“底牌”——行业龙头的高估值溢价。

相对于40只翻倍股票而言,今年腰斩股票有149只,是翻倍股票的3倍多。这个被杀伤数量确实有点多,普通投资者很容易被殃及。

截至12月22日今年股价被腰斩的部分股票

值得注意的是,这149只股票中,总市值最大的第一创业也只有343.24亿元,仅有5只总市值超过100亿元,126只股票总市值低于50亿元,80只股票总市值低于30亿元,小市值股票成为杀跌重灾区。

经历过前几年的狂飙之后,尽管近两年中小市值股票的估值泡沫已经破灭,但不少投资者形成了这样的思维惯性:新兴产业才代表了未来中国经济的发展方向和趋势,这些产业的上市公司才有成长性,代表了未来的投资方向。

不过今年个股如此的表现让热衷于参与题材概念股炒作的投资者大跌眼镜了。

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