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"投资之道",有趣的原理与交易

期海参考 2019-04-16 15:56:05


认真记录和分析总结自己的交易失误。当资金遭受损失时,他们会审视自己的行为,决定分析一下是什么导致了自己的损失,从自己的交易中总结经验。那些伟大的交易者,最初也总是犯各种错误,但他们都从自己的经历中总结分析,避免再犯同样的错误,让自己越来越少地犯错。古人曾说,“有道无术,术尚可求,有术无道,止于术”,放到投资市场中来看,如果有正确的交易之道,交易方法再纷繁多变,只要勤于练习,一定能掌握一种;但如果只重视交易方法和技巧,能取胜一时,“道”错则方向错,容易陷入技术误区,无法使财富持续增长。


蝴蝶效应

蝴蝶效应( The Butterfly Effect)是指在一个动力系统中,初始条件下微小的变化能带动整个系统的长期的巨大的连锁反应。

如果说南美的一只蝴蝶扇动翅膀,可以影响到北美形成一场飓风。那么一只蝴蝶煽动翅膀,同样可以影响到期货市场的剧烈震荡。

正确的方法不多,并且大部分都相似,而错误的方法却很多。走向成功的门都很窄,通向失败的门却很宽。一个很小的因素就可以引起巨大的损失,毕竟我们谁也不可能考虑到无限多个因素。通常对于未来走势起更大作用的,恰恰是未知原因。  

恐龙效应

有人认为恐龙灭绝之因主要是,它的身体与脑子相比变得越来越大最后大的离谱,它的神经通路的传导作用越来越迟钝,从而行动不便,难以适应外界环境,最终被淘汰出局。在组织心理学中,人们把组织机构臃肿而导致功能发挥迟钝甚至瘫痪的现象,称之为恐龙效应。交易者戴上光环与走向陨落,从本质上来说其实是同源的。

7800万年以前,爬行动物非常迅速的适应了当时的自然环境,将自己快速发展壮大起来,最终成为当时地球的主人。突然地球的自然环境开始变得寒冷与干燥,曾经带上光环的恐龙迅速的灭绝了,而从来就没有展露过锋芒的昆虫却活了下来。

一个交易者越能适应当时的市场环境,似乎就越不可能适应变化后的市场环境。这像就是某一个政治面的消息分析,一位长时间在期货市场的大师分析的点位未必会有一个新手菜鸟分析的准确,当市场的特征出现巨变的时候,这种过度适应市场的交易者就会被市场迅速的扫地出门。

高低错觉

强加给观众一个参照物,那么观众就会得出一个你所需要的高低评价。

更多的交易者都不是趋势思维的信徒。他们不甘心当“傻子”,而在任何一笔买卖当中都要考虑所谓高低的问题。这本身就是一个误区,高低根本就不应该作为买卖的理由!对于我这样的趋势信徒而言:只要上涨还在继续,那么多高都不嫌高;只要下跌还在继续,那么多低都不嫌低。可是市场上总是流传这样一种说法,交易获利的根本在于低买高卖。也许这种说法并没有任何的错误,只有未来卖出的点位比买入时更高,交易者才能够获利。请注意,这时的“低”是以未来作为参照物,而绝对不是以过去作为参照物!遗憾的是,更多的交易者都喜欢同历史比较而得出高低的结论。在他们看来,只有买的比“历史”低,才算是聪明。如果今天的价位比昨天高,那么今天买入的人就是傻子。

鸵鸟现象

当鸵鸟被逼得走投无路时,就会把头钻进沙子里,鸵鸟自以为安全,其实不然,殊不知,风险的存在是不以人的意志为转移的,也无法完全避免,必须勇敢去面对,勇敢地去承担,因为逃避不是办法,逃避责任的同时你就丧失了权利和成功的机会。鸵鸟的应敌方式我们称之为“鸵鸟政策”或“鸵鸟效应”。“鸵鸟心态”是一种逃避现实的心理,也是一种不敢面对问题的懦弱行为。“鸵鸟效应”告诉我们:面对危机时,不正视现实,不主动出击,一味采取回避的态度最终只会给自己造成重大损失。

如果一种现象你无法消除它,那么与其回避还不如正视它,从而承认它、接受它、研究它、合理地控制它。如果你连承认都不敢承认,那么你是无论如何也不能合理控制它的。这样一来,我就承认并且接受业绩可能虚假这个现实,从而研究如何控制这种风险对自己的伤害。慢慢的,这种理念甚至成为我其后交易策略形成的一条主线,那就是:从对抗到包容。

尤其是“怕亏情结”。大多的期货投资者都不乐意于面对亏损,很少有股民在交易之初就计划好亏损、更不用说把亏损设计为交易策略的一部分。无论你是否承认,只要是做交易就有可能亏损!既然与亏损对抗不会有什么结果,那么我就想办法包容亏损,用利润来对冲亏损。反正怎么交易都要亏损,那么我与其被动的接受亏损,还不如主动的、有计划的、有步骤的去亏损。当我完成买入(开仓)交易以后,全部的工作就是对亏损的控制。“盈利兑现、亏损挂起”虽然能够暂时的对亏损视而不见,但通常未来都要承受更大的代价。

投资追求的胜率,其实就是不断寻找大概率能赢的投资机会。投资的胜负,其实在你下单的时候就已经确定了。不管是价值投资者,还是技术派的投机者,这些人中的常胜将军,都是将功夫花在事前,只有确保胜率能达到他预期的位置时,才会出手。

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