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【人人都是理财高手(十)】巴菲特说如果重回30岁,他会这样投资……

人人贷WE理财学院 2019-05-28 03:40:51

2008年5月3日在伯克希尔股东大会上TimFerriss问:“巴菲特先生,假设你只有30来岁,没有什么经济来源,只能靠一份全日制的工作来谋生,根本没有很多时间研究分析投资,但是你已经有笔储蓄足够维持一年半的生活开支,那么你攒的第一个100万将会如何投资?请告诉我们具体投资的资产种类和配置比例。”巴菲特哈哈一笑回答:我会把所有的钱都投资到一个低成本的追踪标准普尔500指数的指数基金,然后继续努力工作。

那么问题来了,指数基金到底有什么魅力让股神巴菲特都心折不已呢?今天学院君就跟大家详细说说指数基金的那些事儿……



直白的指数


当初在学习基金理财时,学院君接触到的第一种基金,就是指数基金。当时洁白如纸的学院君光是研究“指数”二字,就已经要掀桌子了。什么沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数的……又300又500的,怎么感觉随意性这么强呢?!这都是啥意思?!

指数这东西也是会了就不难。学院君就拿沪深300指数为例跟大家说说。日常投资中,我们经常说:最近股市势头不错,或者说股市这几天不太好啊。可是评价股市形势好与不好的标准是什么呢?是我们的感觉吗?显然太不科学!于是中证指数有限公司就在沪深两个股市,选出了最具代表性的共300只股票作为成份股,通过复杂的计算方式算出一个指数,用这个指数描述股票市场的价格水平变化。这就是沪深300指数了。

所以沪深代表的是沪深股市,300代表指数中成份股的个数。大家懂了吧。标普500指数、纳斯达克100指数也是这个道理。现在反过来看这些指数名称,是不是非常的直白呢?

明白了指数的概念,大家理解指数基金就很好理解了吧。

指数基金(Index Fund),就是以特定指数为标的指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数等),并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部份成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。


指数基金种类多

一般来说,业界常用2种方式对指数基金进行分类,分别是:按照复制方式以及按交易机制分类。
按复制方式
完全复制型指数基金:
力求按照基准指数的成份和权重进行配置,以最大限度地减小跟踪误差为目标。

增强型指数基金:
在将大部份资产按照基准指数权重配置的基础上,也用一部份资产进行积极的投资。其目标为在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准指数的收益。

按交易机制
封闭式指数基金:
可以在二级市场交易,但是不能申购和赎回。

开放式指数基金:
它不能在二级市场交易,但可以向基金公司申购和赎回。

指数型ETF:
可以在二级市场交易,也可以申购、赎回,但申购、赎回必须采用组合证券的形式。

指数型LOF:
既可以在二级市场交易,也可以申购、赎回。


指数基金的魅力

好了,大家已经对指数基金有了基础了解,下面我们进入重点,看看让股神点名支持的指数基金,到底有哪些优势!
1
费用低
这是指数基金最突出的优势,费用优势主要体现在购买费用和管理费上。由于指数基金采取持有策略,不用经常更换,长期下来费用会远低于主动管理的基金。

2
分散风险

指数基金的覆盖面很广,你投资一只指数基金,就相当于买了一揽子股票,单个股票的波动很难影响你的收益,相比于直接投资某只股票,非常有效分散了风险。


3
长期成长性好
由于指数基金属于被动跟踪管理,投资者只需考虑市场中长期趋势和指数标的匹配性,其不会受到主动型基金投资人的操作风格、投资偏好、人员变动等不确定因素的影响,在投资的长跑中更容易胜出。

4
延迟纳税享复利
由于指数基金采取了一种购买并持有的策略,所持有股票的换手率很低,只有当一个股票从指数中剔除的时候,或者投资者要求赎回投资的时候,指数基金才会出售持有的股票,实现部分资本利得,这样,每年所交纳的税很少,再加上复利效应,延迟纳税会给投资者带来很多好处,尤其在累积多年以后,这种效应就会愈加突出。


适合的才是最好的

了解了指数基金的优点,大家可能迫不及待的要去买入了,不急不急,指数基金那么多,你还得会选啊!挑选基金有四招:

第一:应尽量选择熟悉的板块或行业的指数基金。这个道理非常简单,我们对于熟悉的行业和领域,具备更多相关知识,行业消息获得渠道也更加广泛,这就有利于我们对于投资作出有利判断。

第二:衡量一只指数基金的好坏,一个重要的指标是看它的跟踪误差,误差越小则风险越低,收益也越有保障。尽量选取日跟踪误差在0.35%以内,或者年跟踪误差在4%以内的指数基金。

第三:应当尽量选择历史业绩较好、投资研究和管理实力较强的基金管理公司旗下的产品,以保证风险可控的情况下,实现超越指数的收益。

第四:对于大部分长期看好的市场走势,想通过指数基金分享经济发展成果的投资者而言,可以选择一个代表性强的主流指数,如沪深300等。

这一期的人人都是基金高手就到这里,大家对于指数基金已经心中有数了吧。如果您仍有疑问欢迎留言给学院君,我将请人人贷WE理财的专业理财师为您答疑解惑!

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