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【商品期货、国际期货早评】2018103萍聚投资金融

萍聚国际金融 2018-08-31 12:52:17

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螺纹钢

消息面:对于“2+26”城市取暖季限产的幅度来说,四大重点城市石家庄、唐山、邯郸、安阳的高炉总产能大约为1.95亿吨,其他城市大约为0.9亿吨产能。如果按照四大重点城市限产50%、其他限产20%来估算的话,日均粗钢产量大约较产量最高峰时下降20万吨/日左右。2017年粗钢产量最高峰发生在8月,当时日均产量大约240万吨/日,到11月的日均产量已降到220万吨/日。从上海钢联公布的周度调研数据来看,最新的日均钢材产量较8月最高峰降幅在8.9%左右,也符合限产要求。由于取暖季限产将执行到3月15日,即便钢厂利润维持高位,这部分长流程钢厂产量在此之前也难以释放。这意味着2018年1、2月粗钢产量或维持在220万/日。但预计4月开始粗钢产量可以快速释放,重回240万吨/日的高点。




操作策略

从三十分钟图来看,MACD指标动能绿柱持续缩量,价格多头力度显得非常强势。日内采取逢低做多,今日建议:早间回落3825附近布局多单,止损3800,止盈3870-新高。若是早间进一步上攻,可在3900附近布局空单,止损3920,止盈3850附近。







2橡胶

消息面:泰国、马来西亚和印尼近期就削减出口计划达成一致,将在2018年3月底之前共削减35万吨的天然橡胶出口量,希望以此提振低迷的天胶价格。同时,泰国内阁在上周通过了天胶价格提振方案,将涉及66万多吨橡胶,最终计划旨在将胶价提升至65泰铢/公斤。泰国保价政策对于市场形成一定支撑,但由于缺乏实质性措施,仅对市场形成短期刺激,并不能从根本上解决胶价低迷问题。目前市场依然面临高库存压力,国内库存增长与下游消耗缓慢的矛盾仍难以调和,而国外高产季到来,总供应过剩矛盾突出,胶价反弹压力较大。

操作策略

从三十分钟图来看,昨日橡胶开盘后大幅拉升并突破前期14400附近的压力,随后在高位盘整,而22日均线也在进一步上移,预计等到均线进一步靠拢价格之后价格将进一步上涨,在这种大阳拉升之后高位盘整的情况下后期走延续的可能性非常大,所以笔者建议日内以逢低做多的方式为主。今日建议:日内可在14200附近布局多单,止损于14150附近,止盈于14400-14550附近。日内在14700附近可以布局空单,止损12750,止盈14400附近。


操作策

3

铁矿

消息面:国产矿方面,市场依旧稳中坚挺。进口矿方面,港口现货、远期现货价格小幅下跌。受近期进口矿普氏指数连续下调影响,进口矿市场跟随成交转弱,且议价空间加大,国产矿市场也重回观望状态。近期成品材、钢坯价格趋弱运行,钢企利润有所收缩,因此逐渐开始对原材料进行打压。目前钢企与商家利益矛盾凸显,供需双方均不愿做出让步,僵持状态明显。考虑到目前仍在采暖限产时间内,预计后期成品材、钢坯价格也难出现大跌行情。综合考虑,预计后期国内铁矿石市场或以稳定运行为主。

操作策略

从三十分钟图来看,铁矿石价格如笔者预计一样站稳520则价格多头力度还是非常强势的,昨日早间开盘后价格进一步上涨,午后价格得到延续并冲破545一线,晚间价格持续在540上方盘整,无明确趋势,但随着均线进一步向上靠拢下方的支撑进一步上移,后期极易形成进一步的上涨,所以笔者建议今日以逢低做多的方式为主,暂不建议做空。今日建议:价格回落538附近做多,止损535附近,止盈545-新高。上方暂不建议布局空单。


       【国际期货早评】2018年1月3日萍聚投资金融



基本面

国际市场状况:

【1】金价周二(1月2日)在新年第一个交易日延续升势,触及去年9月底以来高位,因美元走软,因美国股市上涨,中国制造业数据意外乐观。为连续第8天上涨,迈向2011年年中以来最长涨势。截止收盘,美国2月期金收高6.80美元,或0.52%,报每盎司1,316.10美元。

【2】初步数据显示,印度2017年黄金进口量较上年同期飙升67%至855吨,因在零售需求反弹之际珠宝商补充库存。作为仅次于中国的全球第二大黄金消费国,印度的黄金需求反弹可能会支撑全球金价,金价目前已经接近3个月来的最高水平。现货黄金价格去年上涨逾13%,这是自2010年以来的最佳年度表现。

美原油方面:

【1]油价周二(1月2日)早盘一度触及2015年年中以来新高,但随后震荡走低。有报道指出,伊朗持续数天的民众示威并未扰乱这个OPEC第三大产油国的原油供应,且利比亚和英国重要原油管道恢复运作。截止收盘,美国WTI 2月原油期货收跌0.05美元,跌幅0.08%,报60.37美元/桶。早盘一度曾触及2015年6月来最高60.74美元。

【2】2017年美国的石油产量出现大幅度增长,在10月份达到了46年来新高;根据联邦政府的数据,10月份美国的原油日产量达到960万桶;2018年的日产量预计将超过1000万桶。页岩油供应量的增加令外界预期美国2018年供应量料创出纪录新高,这可能导致贴水幅度进一步扩大。


6美原油





操作策略



15分钟图来看,昨日亚盘油价走高创新高,但欧盘反抽高点后转而下行,美盘再度上攻无力转空,价格在偏低位持续放量拉锯,距离高点较近,蓄势可能不大,价格连续拉伸,补仓的可能也不大,今日亚欧盘价格不能延续上涨站稳60.50,日内油价有深度回踩的可能。建议回踩60.15附近做多,止损于60.0附近,止盈于60.53附近。同时价格上探60.65附近做空,止损于60.85附近,止盈于60.35附近。









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