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期货投资到底是不是一个靠谱的工作

云数金融服务 2019-02-10 15:06:52

期货本质上是社会发展到一定阶段的高级经济模式,具有价格发现和风险管理的功能,但为何很多人都觉得这个行业不靠谱、甚至于恐惧呢?

所谓“期货”=“日期”+“现货”,也就是说它讲的是未来时间点的“现货价格”,它的不确定性表现在“时间价值”,比如三个月以后的某个商品的价格到底应该是多少?估计很多人会很懵逼,这就是期货的价值所在。设想一下,如果你知道未来资产价格,是不是很容易发财?!这也就是很多企业和个人愿意参与的原因,因为你“猜”对了,自然就发财了!

在欧美,这是一个高学历、高智商的聪明人的就业场所,比如美国的华尔街、英国伦敦的金融城。但在中国,本身市场经济体系还没有完善,高级经济生态自然还未成型,所以跌宕起伏成为期货乃至金融、经济的常态表现。

随着社会进步的演化,路径如农业-工业-信息技术-信用时代的演变背景下,目前全球资产更多的处于“存量”模式。资产价格的波动会受到政策和金融的强烈影响,决定资产价格的因素不仅是“供求关系”、还有“金融”和“政策”原因。所以基于预测的思维模式显得极为重要、而不是以前的跟随思考模式,也就是说,你需要“期货”的思维模式。

如何建立你的“预期”思维模式呢?这就需要你理解经济周期的循环周期,至少在经济下行时期不要做太多的资产持有动作,而产业供求关系的分析同样能给你带来巨大的经济效益,比如2015年以来的“供给侧改革”使得煤炭、钢铁、水泥等价格暴涨,你要是有钱囤货就发大财了,而这类商品的期货价格就会给你带来预期的收益。

苹果期货的上市某种程度上是一个里程碑事件,也就是说国家对期货市场持进一步的开放态度,因为之前基本都是大宗商品,小的品种一般不会上市,比如90年代最火的绿豆期货被认为过度投机而被取消。

苹果期货本身没有太多可讲的,无非是价格发现、风险管理功能体现云云等等。我要说的是为什么是苹果而不是汇率等金融期货,从今年年7月份的金融工作会议和十九大报告看出,均衡矛盾的问题要得到根本解决,尤其是农民的收入问题,这可是国策啊。

所以未来我们可以预见只要和农民有关的产品比如土豆、洋葱、生猪、活牛都可以上市,毕竟这类产品一碰到金融价格就很容易起来,更进一步讲,让金融市场投票决定农产品的价格、而不是被流通环节垄断价格。

但问题是,价格的波动性会进一步放大,农民兄弟们如何操作呢?风险如何控制呢?现在我们最缺乏的就是金融教育。

再进一步想,通胀就会由“隐性”转变为“显性”,也许有人吃不起苹果了。


所以期货投资本质上是一个经济与产业分析的工作,期货工作靠不靠谱,关键在于你的分析水平科不科学,所以从这个角度讲,期货投资是一个科学的工作,靠谱与否来自于你的经济分析水平。



王红英个人介绍

中国(香港)金融衍生品投资研究院院长、农商行董事、原中国中期投资股份公司(股票代码:000996) 董事总经理、上海石油天然气交易中心经济顾问、清华大学十大优秀教师(经管院 2015)、清华道口教育专家委员会副主任、中国证券业协会专家评审会委员、深圳市金融信息专业委员会副会长(2012)、中央财经大学和北京大学硕士生导师及客座教授、陕西省咸阳市政府经济发展顾问,南开大学硕士EMBA、北京大学国家发展研究院DPS金融博士生。


二十五年银行、证券、期货、投行从业经历,是国内首批计算机程序化交易及企业全面风险管理专家,主要从事金融行业研究、产品设计、投资及风险管理等工作,先后协助五十多家大中型企业建立基于套期保值和流程再造的全面风险管理体系。


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