西安金融分析网络社区

股权投资全面爆发,像极了十几年前的房地产.中国富人为什么都从楼市转向私募基金?

资本故事汇 2018-06-01 10:16:34

        提示点击上方"资本故事汇"↑↑免费加入300万高净值人士俱乐部

资本故事汇

「最受欢迎的财经类公号 Kim倾力打造 」

财经头条 | 最新美文 | 热点新闻 | 热辣评论 | 理财投资| 财富管理 | 金融内幕



过去,国家把房地产作为支柱型产业,住房商品化改革政策出台,使房地产飞速发展了十几年。在这一大背景下,大多数人为了实现“美好生活”,都会以配置房地产为王。而随着房地产进入过饱和时代,进入到去泡沫化、去库存化的阶段,未来十年将转变为以股权为王。


为什么这么说?那就看看下面这些判断的逻辑。


01

经济发展趋势发生了根本性的变化


去30年中国经济高速发展,解决了老百姓的“衣食住行”,在解决“住行”的时候,中国进入了重化工业时代。


重化工业的发展阶段,只需要有强势的地方政府和规模较大的银行,跟它配套,向项目提供资金支持,“奇迹”便产生了。


因此,过去经济发展的融资方式主要是依靠银行的间接融资。


但未来经济的转型,发展最为迅速的更多是服务型、创新型的企业。中央政府要大力发展和推动“互联网+”和大众创业、万众创新,大机会才刚刚开始,这是与国策和国家行动相一致的。


不过这些企业融资的体量较小,要银行去给这些企业放贷,没有哪家银行愿意。“兵马未动,粮草先行”,经济要转型,首先面临的就是融资方式的转型,因此未来十年中帮助新兴企业融资的资本市场将进入快速爆炸的时代。


02

居民财富保值增值有了新需求


过去30年中国老百姓的金融行为都与储蓄相关,有钱就存银行。80年代是因为钱少,有一点点积蓄就存银行了。当时的收入水平,决定了解决了温饱之后,能富余的钱很少。


到了2000年之后,老百姓的金融行为还是有富余的钱就存银行,为什么?因为买房要首付款,首付款是一次性支付,要买汽车,汽车也是一次性支付。


但是现在城镇居民基本上都解决了这些需求之后,老百姓的收入水平也提高了,大家的金融行为也必然会发生变化,不会再想着一有富余的钱第一时间就存银行,而是开始想着钱如何去保值增值。


想到保值增值就会想到资本市场,2008年到2014年之间,中国居民现金及存款由当初的54%下降到了46%,这样一个存款搬家的过程,现在、未来还会延续。


企业有通过资本市场融资的需求,再加上老百姓有这方面的资金供给,两者一结合,未来这个市场当然会高速发展。


03

配置股权投资赢得未来


说到资本市场,相信很多人的第一反应都是靠天吃饭的股票投资。


确实,相信不少人都认为中国的股市是牛短熊长,都想趁着牛市捞一把,投机心理很强,但股票市场不确定性很高,永远有不可预测的因素出现,大家也永远不知道跟你博弈的这些人是怎么想怎么做的,最后绝大多数人会亏钱,只有少数人赚到钱,而且这次赚到钱的人下次也会亏钱,这是必须面对的现实。所以股票市场投资的风险度很高,不可控因素很强,最可怕的是风险的出现是我们无法把控的。


当配置股权投资后,股票投资有还是没有对我们来说已经不重要了,因为股权投资是未来的是趋势,趋势会如何变化,这是专业投资机构每天在研究的内容。他们总是走得比别人靠前,能抓住未来趋势,投资的确定性更高。事实上,所有的社会价值都要靠实体经济引领。股权投资就是投资到实体经济,所以它会享受到最大的发展红利,比金融市场和资本市场上的其他类别投资更具优势。


未来十年的股权市场比较像2002年之后的房地产市场,将面临爆炸式发展,就做资产配置而言,千万别错过这个市场。


截至 2017 年底,中国证券投资基金业协会已登记私募基金管理人22446 家,同比增长28.76%;已备案私募基金66418只, 同比增长42.82%;管理基金规模11.10万亿元,同比增长40.68%。私募股权投资作为一种重要的财富增长的方式,在资产配置中扮演越来越重要的角色。未来,股权投资市场仍然具有巨大的增长潜力。


从规模上来讲,中国已成为全球的第二大股权投资市场。政府层面的推动、法律法规的完善、以及机构化趋势的出现,都是股权投资市场上的推力,这也说明了股权投资将是大势所趋。此外,股权投资作为国内高净值人士和中产阶层最关注的资产类别之一,也越来越成为资产配置的首选。不过需要注意的是,股权投资在资产配置当中的占比最好不要超过20%,从分散风险的角度来看,超过这个比例就存在较大的风险,如果要投,一定要寻找专业的财富管理机构的帮助。



中国富人为什么都从楼市转向私募基金?


 

中国证券投资基金业协会发布的最新数据显示:截至20178月底,已登记的私募基金管理人为2.07万家,已备案的私募基金为6.07万只,管理基金规模高达10.21万亿元。这意味着私募基金首次实缴规模突破10万亿,接近公募基金的规模。

 

有私募机构表示,在近期发行的私募基金中,有不少认购者是从楼市撤下来的投资者。经过近半年来楼市调控政策的狂轰滥炸,高净值人士普遍将私募基金视为非常合适的替代选择。

 

中美家庭资产结构对比显观念差异

 

过去很多年里,中国家庭的财富增值高度依赖房地产。西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心发布的数据显示:“在中国家庭的总资产中,房地产的占比长期徘徊在70%左右,这比美国的两倍还多。”

 

这至少在两个方面显示中国家庭财富的脆弱性:

 

一、资产配置太单一,经不起风险动荡;

 

二、房地产价值不容易变现,中国家庭财富“容易被钢筋水泥凝固”。

 

可是,如果不投资房地产,还有什么值得投资的“稳定选择”呢?确实,股票、期货、贵金属等等大类投资品,都不是“稳定选择”,它们往往是行情突然好上一两年,然后就会沉寂很长时间。

 

随着时光洗净铅华,一切极端的、不平衡的资产结构,最终都会回归均衡。很多年前,欧美国家的家庭投资也是被房地产主导,现今,则是私募基金持续兴起,多元化的资产配置成为主流。

 

 

比如,美国家庭的资产结构中,保险、另类资产(比如不良资产投资)、金融衍生品往往成为“完善多元资产结构的侧翼”,而私募基金则成为美国家庭财富的重要组成部分。美国最大的养老基金——加州公务员退休基金,其投资回报水平长期处于全美领先水平,而加州公务员退休基金的资产配置当中,私募基金是绝对的主角。美国第二大养老基金——加州教师退休基金,其投资回报率是美国养老基金中最高的,同时也是配置私募基金比例最高的。

 

加州的养老基金是加州居民的重要财富来源,其投资回报又主要源于私募基金,换句话说,是私募基金创造的绝对投资回报,使加州居民过上了最富裕的生活。私募基金主要投资于绝对回报、实物资产、私人股权等资产类别,只有采取积极型投资,才能获得有吸引力的风险调整后回报。美国拥有世界上最大规模的私募基金,其资金来源中,四分之一以上是养老基金。

 

私募基金替代房地产成为高净值人群标配资产

 

目前,私募基金已经成为国内高净值人群的标准配置。这背后反映出中国富裕阶层的两大观念变化:

 

一、摆脱对房地产的过度依赖,寻求资产组合的多样化;

 

二、寻求新的、可靠的主流投资选项。

 

普通投资者因为本金少,可供选择的资产种类也是有限的,随之眼界、视野受到很大局限,导致普通投资者更倾向选择那些“公认最赚钱”的单一资产(比如房地产)。而高净值人士因为本金多,可供选择的资产种类非常多,随之眼界和视野也更宽广,他们更倾向“精细化的资产配置”,并加大对新兴金融资产(比如私募基金)的配置比例。

 

高净值人士则头脑比较灵活,当一项资产出现新的风险因素后,他们会适当调低对这项资产的配置比例,寻求别的更稳妥的投资机会,比如私募基金。

 

 

私募基金为何受国内高净值人群青睐

 

一、私募基金操作灵活

 

与公募基金十亿百亿的规模相比,规模较小的私募基金投资操作更为灵活,能及时跟进市场,根据市场变化趋势快进快出,投资策略众多。

 

除此之外,私募基金的门槛较高,只面向少数特定投资者进行募集,因此能够为客户提供量身定做的投资服务产品,满足客户的特殊投资需求。

 

二、私募更规范更安全

 

公募将收益放在第一位,私募更重视风险,私募的监管比信托有过之而无不及。信托有“一法三规”,私募基金有“一法六规”,特别是新规实施后私募大洗牌,行业运作更规范,信息披露更公开,私募产品也更具安全性!

 

三、私募追求绝对收益

 

与公募基金相比,私募基金的固定管理费较少,主要依靠提取业绩报酬生存,而超额业绩必须在每次净值创出新高后才可提取。

 

因此,私募基金管理人的利益和投资者的利益是一致的,只有投资者赚到钱,私募才能赚到钱。所以私募基金的激励机制更强,需要追求绝对的正收益。

 

私募基金爆发的背后,不仅仅是资产配置方式的转变,更是经济发展的刚需。在这样的利好环境下,高净值人士也纷纷嗅到了难得的投资机遇。

 

时代的变迁,经济的转型,资产配置的跨越,种种迹象和趋势表明,未来十年将会是私募基金投资的十年,与时间做朋友,收获的不仅仅是经济利益的回报,还有那份执着而又年轻的财富梦想。

 © 版权声明:以上图文整理或转自网络,版权归原作者所有,如有侵权请联系微信号:hgcjok,我们将在24小时内删除。

推荐阅读:


【想探讨更多财务自由的话题,敬请搜索关注微信公众号:资本故事汇,更可以直接加微信limingdexinyang或扫描文章最下方微信二维码,与净资产500万以上的高端人士共同探讨财富增值规划!】

股权投资知多少?



 


1
什么是股权投资?
股权投资通俗讲:投资人通过投资(未上市公司的股份)获得收益。

具体的股权投资分为几下几个阶段:

      每个阶段的成功率都大不相同:在种子期机构的成功率大概在5—10%。个人投资者的成功率就是千分之几了,天使阶段机构投资者有10—20%的成功率,VC的成功率大概是在20—30%的成功率,PE能做到50—70%。

2
股权投资收益如何?


(我们通过对比来展现)


3
如何选择好的股权投资?


(用赛车的原理来为大家做解释)

1. 选好趋势(选了好的赛车场)

换句话说,我们要做好宏观分析,我们需要关注的是面,而不是点。顺势而为是我们做投资必须要遵守的第一定律,正如360董事长周宏炜所说,世界上唯一不可抗拒的就是趋势,当手机移动端可以更便捷的聊天、购物、玩游戏的时候,电脑端被替代掉了;当便捷的支付宝、微信支付被广泛认知的时候,钱包被替代了.....这就是趋势。

所有成功实现巨额财富裂变的人,都是因为高瞻远瞩的眼光,提前布局于未来,抓住了未来发展的大趋势,站在了产业发展的风口,从而收获满满,比如2000年左右布局房产投资的、搞互联网的、做电商的,这些人都因为抓住了房产、互联网、电商高速发展的黄金15年红利,而大获成功。

2. 在顺势的基础上选好具体细分行业(选了好的跑道)

 行业每天都在变,要判断一个行业好不好,首先要分析这个行业的结构以及这个行业未来成长性怎么样。

不同的行业,会蕴含不同的发展需求空间,会有不同的最佳高速成长期。

高成长性的行业,才会产生容易诞生高速成长的独角兽,才会有更大的概率产生超高投资回报的机会。毕竟,投资回报的本质是要依靠标的企业的高速成长,良好的业绩表现。

3. 在有价值的行业里选择最具成长性的公司(选了好的赛车)

好的行业未必所有企业都有投资价值,我们应该寻找的是价值制高点、有一定的行业壁垒、处于快速成长期阶段的公司。在选好公司的时候,会有一些过往通用的参考标准:比方说,好的行业、好的战略定位、好的团队、好的企业基因文化、好的财务属性都是伟大企业的共同点。

4. 选择好的“操盘手”(选了好的赛车手)

从投资股权基金的投资人角度出发,所谓好的“操盘手”就是一个好的基金管理人,那么具备哪些要素就是一个好的基金管理人呢?

1) 很好的历史投资业绩:虽然历史的业绩仅仅代表历史,但是至少也能说明这个团队擅长的方向和投资的风格,以及在此相关领域积累的人脉。

2) 很好的管理水平:这个管理水平体现在“募投管退”的各个环节,尤其是管理水平和退出水平,这种能力直接影响到了所投企业的未来的变现能力。

3) 强大的资源整合能力:一个好的基金管理人,其实是需要具备很多资源的,比如,在所投企业需要解决一些紧急问题的时候,能够及时出手解决。

5. 看看和你一起玩耍的都有哪些“小伙伴”

如果一个公司有众多的顶级大佬参与投资,那基本上可以说风险就已经比较小了,因为业内某位资深的投资人曾经说过,一个大佬看走眼很正常,大多数顶级大佬都看走眼,概率还是非常低的。


4
当前行业内有哪些好的投资方向?
  1. 物联网:人与人连接——互联网、软件、半导体、电子元件等

  2. 车联网:物与物连接——航空物流、汽车零部件、通信设备等

  3. 生命科学:延长人的寿命——环保、生物科技等

  4. 新能源:新能源汽车是未来最大的趋势。

  5. 共享出行:共享出行,特别是新能源汽车的共享出行平台.

  6. 智能充电桩:最为旺盛的需求,巨大的市场。

  7. 无人驾驶:无人驾驶是未来的趋势。

  8. 激光雷达:无人驾驶、工业4.0、安防等诸多行业的发展让激光雷达的需求迎来井喷期。

 




▲▲▲▲▲▲重磅利好推荐!重磅利好推荐!重磅利好推荐!▲▲▲▲▲▲

在这里阅读与积极的分享不仅仅是快乐、更是让平凡者快速成长、让优秀者再上N个台阶的机会!

依靠高端人脉资源群体的集体力量、解决每个人现实中存在的痛点,打破信息、人脉、资源、商机的孤岛与壁垒,在阅读、分享、思想交流与碰撞、圈子里线上、线下的互动共享中创造价值、变现价值!让每个高端的铁杆粉丝不做闲聊的时间浪费者,而做分享的价值创造者!

因为地位再高、钱再多,都有现实的需求、都有单靠一己之力解决不了的痛点!

因为地位再高、钱再多,都有想让自己的信息、人脉、资源、商机尽可能的得到利益最大化变现的动机!

因为无论谁都希望尽可能快速而又低成本的实现、满足自己的现实诉求!解决自己痛点的渴望!

这就是我们专注于集合一切的资源、资金、人脉重点打造高端人脉圈的初衷与不懈努力的使命所在!

高端人脉圈秉承:"我为人人、人人为我!优秀者彼此吸引、同志者携手同行!”这一伟大宗旨。

为了充分贯彻落实"为铁杆粉丝解决现实痛点、为铁杆粉丝创造价值"的创新服务理念,把“在阅读中提升思想高度、在高端人脉交流、交往中拓宽视野的宽度,在分享中创造价值,在共享中解决痛点"的多年高端人脉圈运营实战经验及影响力更快的得以推广并惠及更多高端人群,现:

财经硅谷+资本故事汇+硅谷资本圈+行业高端资讯媒体平台联袂重金打造

的行业高端人脉圈隆重推出,欢迎您的踊跃加入!

备注事项:

因自高端人脉圈发起以来,虽每个行业群设有多个,但因每天申请加入者过多,为提升效率现特提出以下注意实相要求:

A、申请入群者,敬请向群主注明入群种类,入群后第一时间向群主说明入群想解决的需求及痛点,介绍一下自己拥有的资源、人脉、经验、项目、资金、商机信息等优势,以便于群主更精准的匹配合适的资源给您,实现各区所需的目的。并第一时间向群主发送自己的单位+姓名+联系方式或名片等,以便于确定能否加入高端人脉圈子。

B、若是入群者本身已有高端人脉群想要互拉进群的,需要严格遵守所入群的规定事项,未经群主事先允许入群后强加群内其他人的,请出本群并永不允许再进高端人脉圈子的任何群!!!

高端人脉群行业类别:

奢侈品体验分享交流群;全国石材商会高管董事长群;

全国窗帘布艺行业资源对接群;全国业主之家交流群;

新农业产业投资及资源对接群;全国地方商会资源对接交流群;

全国优质房源资源分享群;全国一手楼盘房源渠道资源对接群;

新农业产业投资及资源对接群;全国地方商会资源对接交流群;

全国红酒品鉴会VIP人士交流群;全国皮鞋箱包渠道对接交流群;

全国互联网行业高管董事长群;全国家具行业商会高管董事长群;

全国小初高名校入读资源对接群;全国钢琴培训名师资源对接群;

全国物流及仓储商会高管董事长群;中国K12教育名师资源推荐群等;

全国安(消)防行业资源对接群;全国高端人才流动机会资源对接群;

全国高端车友俱乐部资源对接群;建筑机械行业竞投标资源对接群;

全国书法绘画艺术家作品交流圈;全国商品(产品)进货渠道资源群;

全国五金厨具行业商会董事长群;全国装饰装修行业商会董事长群;

全国建材行业商会高管董事长群;楼市房产投资实战经验经验分享群;

全国家居行业商会高管董事长群;全国大型工程机械渠道资源对接群;

全国钢材行业销售渠道资源对接群;全国服装布匹面料渠道资源对接群;

全国各地小额信贷机构信贷经理群;全国项目大额融资投资资源对接群;

全国各地房贷车贷渠道资源对接群;全国小额信贷需求客户资源对接群;

全国大型电商平台运营人才资源群;高管级朋友圈精品文章分享丰赚群;

全国汽配行业流通渠道资源对接群;全国园林绿化工程项目资源对接群;

全国各地房产中介经济人资源交流群;中国高端人才流动机会资源对接群;

全国餐饮业经营管理理念创新交流群;全国高端人群消费场景资源对接群;

全国中大型会议承办机构资源对接群;全国企业中高层管理培训机构资源群;

全国高端人群健康护理师资源对接群;全国固收类高端理财渠道资源对接群;

全国钢材行业销售渠道资源对接群;全国服装布匹面料渠道资源对接群;

高端人脉申请入群须知:

A、同时先添加群主以下二个微信号:hgcjok、zsfywok

  或扫描以下方对应的二个微信二维码加入:

B、申请入群者需具备所在企业部门经理或总监级别以上职务并拥有一定的    资源或行业经验贡献能力方可加入,董事长级别无明确限制。

C、高端人脉群有严格的进入门槛和职务身份认证要求,入群后需在一个小    时内将职务名片发送给群主确认,如超过时限未认证者事先告知,否则    请出本群。

D、高端人脉群重在精英群体思想的交流、思维方式、管理能力、看问题高    度、眼界的提升同时,实现信息、人脉、资源、资金、项目等诸多方面

  的大整合,快速、高效、尽可能低成本的解决入群精英现实存在的诸多    痛点,通过集合大家的力量打破信息、资源、人脉、资金、项目等诸多

  方面的困境壁垒,群策群力创造价值、体现价值。

E、如群者一天允许最多发送一次相关行业的推广或需求广告,并发红包表    达对大家的打扰歉意,否则请出本群。

  

  

加入高端人脉群所享有的福利:

A、高端人士都是各个行业的高管或董事长级别的成功人士,均拥有丰    富的行业经验、人脉、资源、商机等优势,更或有彼此所欠缺的思    想高度、眼界宽度、经营理念,线上线下的互动交流,就是提升自    我,实现“优秀者彼此吸引,同志者携手同行”的最佳方式。

B、在所在的行业群发布自己的需求,专业维护群主会第一时间根据您    的需求匹配对接合适的人脉或资源,让您快速、高效、尽可能低成    本的满足自己的需求,解决痛点,实现需求者、奉献者的双赢。

C、随着高端人脉群的逐步完善建设,会逐步的梳理、细化大家的需求    痛点,有针对性的设计痛点解决方案,充分体现高端人脉群所秉承    的:思想交流、智慧碰撞、商机共享、资源共享的宗旨。将高端人    脉群打造成智慧者、人脉者、资源者的变现舞台,痛点需求者的解    决平台。

D、畅享群内不定时的红包雨、为高端人脉群做出一定贡献者还将拥有    免费获得近千个微信公众号、面向近亿高端人群的宣传推广机会!

E、在本人朋友圈分享高端人脉圈自媒体联盟旗下的精品文章赚取丰厚

  收益的机会,让阅读、分享都成为创造价值的行为。

                           




Copyright © 西安金融分析网络社区@2017