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期货高手刀疤老二4大经典案例(附操作方法)_ 和讯操盘宝

和讯操盘宝订阅号 2018-07-24 11:27:28


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案例一

这波强力的拉抬,很多人被轧空(看融券余额即知),必须提醒一件事,这波初期会做错很正常,但如果从头错到尾(被轧1000点!?),那就是操作的问题了。或者如果你目前为止操作的并不顺手,下面这个例子,务必反复看到懂为止,一定要领悟出何谓操盘,你会发现操盘并不难。



我举个例子,我在12/29尾盘时放空台指,放空原因很简单:


1、12月13-12月29是个下跌势;

2、在下跌势中,未过12日线都是良好空点,12月28又大拉200点,下跌势中逢弹放空,天经地义;

3、尾盘高点比早盘低,为衰弱现象。


这笔交易最后停损出场,亏损在100点内。我在刚建立部位时,部位是有利润的,但是利润并不多。当我认为利润会有300点以上时,我会进场交易,停损在100点“内”(即使亏损只有50点,我认为我看错了就会平仓出场)。


我的想法是

“这是个跌势的中途,所以我在反弹时放空”12月28-1月2的5分线构成一个“组合”,这种组合为良好的交易良机,怎么说呢?12月28大拉上攻,以10:30为中线,分两段攻击,所以10:30那个低点在5分线上就是个支撑。12月29回n(买卖差-40几万),早盘高点就是压力,所以操作上只有两条路:


1、看涨的:12/28中场支撑处(约4675)做多,卖压出笼(之所以强调要有卖压是怕假突破)杀破就停损;


2、看跌的:12/29早盘高点压力处(约4810)放空,买卖差如为正数(同理,也是怕假突破)拉抬过此点就停损。


当然不论选择哪个,亏损100点就强迫停损,这是最后底限。


会看涨的理由

是因为10月19低点、11月21低点和12月28低点,3点连起来有一个下降信道,12月29仍在轨道下缘,有机会弹升。而我是看跌的,我认为破信道下缘会展开大跌的跌势,就像7月-9月那样,如按照我预期的走,会有一段可观的利润(就像9/5那笔交易,信道一跌破,放空利润可达2000-3000点!),可能风报比(风险与报酬)超过1:10,能错过吗?


不过,后来这笔交易在我看错之下,停损出场,但是思考一下,这笔交易如果我没出手对吗?


要强调的是,不论你看对或看错,那都不重要,你必须要有自己的交易系统,必须知道何时该出手,何时不该出手。该出手时不一定会赚,但那些交易机会你必须把握。风报比1:3是我个人最低可接受范围,也就是说,当我认为会有300点以上的行情时,我会进场交易,否则其它时刻不是我该出手的时机(因为当风报比为1:3时,10次交易只要抓到3次,报酬率就是正的,再将资本放大到100万做一口,每笔最大损失约为总资本的2%,这样的资金控管为一个良好的配置,可能风险都在可接受范围,也不会对波动太为敏感)。如果中间抓到1:10的机会,赚钱对你来说将是轻而易举,中间看错几次行情又如何呢?请记住,交易的目的是什么,不是当一个神准的算命师,而是要赚钱。你之所以来交易,目的是赚钱,而不是让自己变成一个预言家受人尊敬景仰。许多人花了太多时间想让自己的预测能力达到100%,中间大大小小的反弹都要抓出来,这样花下的时间过于庞大,且常会事倍功半。


我认为许多人失败的原因不在看错行情,看错行情是交易的一部份,没有人可以避免看错,因为他不是神。许多老手进出了老半天,交易了10几年,报酬率还是负的,因为他仍停留在“猜行情”阶段,最大亏损与最大利润不成比例。只要简单问一个人他交易中每笔最大利润是多少,每笔最大亏损是多少,就知道他是赢家还是输家。 基于以上所说的,研究盘势,只有一个目的,那就是找寻交易机会。永远将潜在利润与风险做为做大考量,不要对中间的小亏损斤斤计较,整个交易系统才是你要放最多心思的地方。


下面是风报比为1:3时,交易进出为10次的盈亏情形,停损为100点,假设只做一口单:由上面得知,10次交易只要赢2次,亏损就会大幅减少,换言之,假设平均一个月进出10次,目标只要放在3胜即可,接下来都是获利。甚至于,我很肉脚,这个月进出10次全亏损,只要某个月出现5胜5负,则又打平了。在这样的系统架构下,我们才会有较佳的获利机会。


因为每个人的资金大小不同,操作风格也不同,能忍受的风险也不同,操作周期长短也不同,所以每个人自己的操作系统也不同

由这个观点,会出现一些情形:

1、有些点,你知道他还会涨,但并不适合进场,因为风报比不佳;


2、有些点,你并不知道他会涨或会跌,但仍可以进场,因为获利可能很可观;


3、别人买进的点,并不一定适合你进场; 


4、你进场的点,别人也不一定适合进场;


5、所以别人认为会涨或跌,对你来说可能没有意义。 如果,这个部份可以真正领悟弄懂,“稳定的绩效“将不会再只是梦幻似的目标。“要成功必须跳脱猜行情阶段”,你一定要领悟这句话的含意。任何技术分析、基本分析、求神问卜…,都是猜行情。换言之,当你花下所有时间在判断行情走势时,你几乎无法成功。我们不能将命运交给上帝,不能将胜败ㄠ在行情的涨或跌上。系统的建立就是在为交易创造一个对交易者有益的环境,每个想成功的人都应该有一个适合他自己的交易系统。


2
案例二

可以带出几个很重要的观念,策略上的应用就在此巧妙。 有句操作名言,“永远不要加码亏损的部位”,这句话,太太重要了,但却是最多人忽略的。我想这波下跌,很多人有深深的感受。换言之,“永远只加码赚钱的部位”这句话的精神就在于,“不让你的亏损部位有机会呈倍数成长”因为我们的资金是有限的,我们的判断不可能100%正确,为了考量风险,我们必须如此做。

 


注意,这边会有一些问题发生

我举个例子,假如,我在8月10大盘碰到月线8100时放空,过了3天跌下去了,但没想到这不是个单波反弹,大盘又做了第二波反弹,弹了上来,且还弹过第一波高点8105,又涨到8月21高点8305才反转下来,接着做了一段很长的跌势,当然,事后看来,8月21反而该加码放空,这样可以赚更多,但事实上,“假设真的在8月21加码,策略上是错的! ”因为这个8100的空头部位是亏损的,这样的操作很危险。如果不幸走势一路向上,亏损会变成一发不可收拾,不要去说它不会发生,或者认为自己判断能力一流,要往坏处想,要想想可能的风险,有亏损时,第一件重要的事是减少亏损,所以我可以在9月5碰到12日线7800时加码,因为我已经出现了利润,但最佳放空点8月21的8300,我基本上无资格去放空。


所以,就有了所谓资金控管的分配策略出现。以上述例子为例,假如我有200万资金,我打算先建立一个80万部位,而8/10的8100先建40万,后来涨上去了,我判断它过不了季线,假如我在8/21高点8300再建部位,但因为我8/10的部位目前来说是亏损的,于是我只在8/21建一个20万部位,也就是说原本我打算建的80万部位我将其缩水为60万,以对付伴随而来的较大风险(假设涨上去会亏较多),同时停损设在季线和年线交汇处稍上方一点。这个资金控管也可以转移一些一开始部位建立的不够好的缺点,同时也让自己的风险控制在一个可以接受的范围。


这和一般人的操法,也就是越跌买越多,刚好相反。一个是以风险考量,一个是以利润考量。但想想,走势不如预期时,怎么办?换言之,将一些利润搬过来抵销风险是不得已的做法,“因为我们的资金有限,因为我们可能会犯错”。


有人就会想到,依上述,那么同样的走势,就会很多不同的操法,且每个人都不同,没错,这是操作较复杂的地方,必须考量利润,又必须兼顾风险。这个人可能在此减码,但有人可能在此加码,没有谁一定对或错。


你那个融券的问题,我再用同一个例子举例,还有一句话,“别让原本的利润变为亏损部位”8/10的部位8100其实一建立后马上就出现利润了,因连跌了3天到最低点7821,但8/16的一根长红棒涨到高点8023,此时就该准备将空单部位先做回补,因为“原本的利润快要变亏损部位了”。也就是说,先将部位结束,看要怎么办再来说,或许在8/24发现第二波整理要结束了,可能要向下,那8/24再建立部位也没关系,但8/16的空单回补(or8/17盘中回补)动作是必须的。


以上的策略非唯一,你也可以自己设计,但务必以风险为考量,也就是说,你的策略必须经的起考验,别让自己承受过大风险。那些会弄到断头,会赔的一踏胡涂的最大问题,都是在策略。看错行情,每个人都会,但高手厉害的地方就是他可以承受不断的犯错,策略的拟定,真的很重要。
 

3
案例三

【在SAEN_YO的大作中提到: 刀疤大大:小弟请教你一个问题,在你文中强调顺势而为及确实执行停损,可是如果出现无预期之利多或利空,隔天逆势出现大幅开高或低越过停损点,如4/19日那天的开高,你会先停损伺机再空,或视资金投入比例再做定夺,小弟当天全部出场,赔了将近5万元,在今天进场空小期指,如此操作是否有误,烦大大指证。saen_yo敬上。】

 


我在4/19当天有两笔进出,早盘一看开高150点,我将多单先出掉,此情形我在4/18自己已经仿真过,我也猜到会开高,因当天美股暴涨,故毫不犹豫出掉多单,开始观望,早盘下杀下来,卖张狂增,爆量,盘中拉高就去放空。


基本上,我是抓到一个转折点,我仍是顺势。但是像你讲的情形是完全不一样的,如果你在4/18就去放空,隔天一开高越过你的停损,基本上是有些地方要注意。


问题在:

1、你如果是4/18空的,当天收盘你是抱着亏损留仓,基本上,我不建议抱亏损过夜。


2、如4/18空,真遇到4/19早盘的情形心里压力会非常非常大,一般都会失常无法正常思考,故仍建议在亏损时先退出市场,出清仓位。


3、你判断是下跌势故4/18去空,表示你认为4/18是个短头,如真是个短头,4/19就不可能开很高,故4/19早盘开高150点表示你4/18这笔的确是看错的,故应该确实执行停损结束此笔错误的交易,但你当天可能真的怀疑4/19会是个短线转折,那你就再进场去放空,这次进场要当另一笔交易看。


4、所以4/18、4/19两天要当两个完全不同状况看,4/19跳空开高,出掉你的不良部位,不要太关注价位,反正就是停损,你也可以判断它会先杀下来,但最基本的动作并不是这种属于高难度的减少亏损判断,而是毫不考虑先停损;接着,你才有较客观和清楚的头脑去判断是否此处要放空去证明你的看法,而当天如放空,收盘时你有利润,就是好的开始,你此笔也才能操作较顺利,否则你就算这笔没有平掉让你逃过此次亏损,下次很容易翻更大的船。


今天进场放空,是空在哪?差很多喔,我文章有说过,尽量在拉高处空如你空在平盘下的话,我认为此笔会较不好操作。如空在平盘上,那很好,目前有利润但是不要把它当利润,把它当一个“本”,因为你未来加码要靠它,例如你今天空在5479,你可以先设个停利5460(反正不要赔就好)。今天收5349(台台指),你目前帐面上盈余是130点(相信我130点真的很少),然后等下杀后的反弹再去加码,例如再杀了200点后,弹上来100点(在弹越高处空越好),假设弹到5250进场加码。


假设你空在5250,你两口平均成本变成5364,停损就在5350,放弃现在利润(不过基本上,现在是5250是弹上来100点以后的指数,如真碰到你的停损5350就弹了200点,先杀200点又弹200点情形不多见,而且你目前利润也不算多),接着就是等。如往下跌,开始将停利下移。再跌100点到5150,你将停利设在5250,停利的话2口赚228点(跟你不加码的一口利润差不多)。顺利的话,假如跌到4950,大盘跌了500点,你两口单共赚828点(很多散户这辈子还没赚过800点哩),注意如你不加码,你的利润为529点,50万的资金,此笔就可赚30%的利润。放远看,一个500点行情你抓到,可以抵掉你8次停损(一次假设是100点),这就是大赚小赔。


当然我举的例子是2口单,你可以不断加码,或不预设大盘的止跌点,让大盘来碰你的停利。你可以不需要像其它人一样去抓转折点,你甚至期待反弹让你可以执行加码。就像今早开高100点,你兴奋的加码你的部位,这种感觉很棒!
依我的经验,500点的行情不难赚到,每个月大概至少出现一次。你只要遵守原则,你会爱上操作带来的满足感…


提醒你一点

不需要回头看那些空在更高点的人,认为一定要像他们一样空在5600以上才有胜算,有这种想法是马后炮的想法,专心在你现在的操作上才是对的,空在5600的人做的动作也和你无关…,你的成本在哪,就做此时该做的事…


4
案例四


5/23一根200点长红,我想,从5500、5600做下来的空单应该都停利出场了吧。这一笔跌势的交易结束了,这时该检讨什么?我看到许多人检讨为何没看出5/23这天会涨,或者也有人懊恼被轧空,也或许有人庆幸套牢多单有机会解套了…


我想,这些都不重要。事后的检讨,不是要检讨行情为什么会这样,而是要检讨你的操作,检讨在行情这样走时你的操作是否有问题,重要的是,这个6、700点的波段,如果你的方向是对的,你赚了几点?在跌势初期,5月初那时吧,有许多空单都仗着自己专业的判断,杀下来时回补,结果一个6、700点的波段,只赚1、200点,等空单平仓后跌下来又怕止跌点出现行情反转,结果都没再进场,整段跌势到头来只赚到一点点(可回去看看当时文章,不断往下找止跌点的何其多啊)。这种情形几乎是多数,就像去年很多人看空,但根本没赚到钱一样…
重点不是行情你看对或看错,而是看对时你赚了多少,看错时你赔了多少”这是Soros说的。


我不想检讨此段为什么会跌或为什么又会止跌,原因太多了,而且事后诸葛的事没有太大意义,对你也没有帮助。我记得我在此段刚起跌时,写了很多很多关于操作的文章,5500空,下杀后弹上来再加码空,如果这段跌势你当时空在5500以上,50万来说,没赚个500点应算不及格,这样的标准严格吗?难吗?我一个今年才刚进入市场的朋友,这段行情赚了约800点,他分别在(约)5600、5400、5200、5000各空一口,5/23在5100停利出场,共赚800点。请注意,他最后一笔的加码是赔的,因为他并无预设止跌立场故仍坚持再加码,但如果行情跌到4800,这笔操作他最少获利2000点!他这笔做的甚至比许多专业老手还好呢!


根本不需要判断行情的走势,你只要等它弹上来加码,然后最后等它来碰你的停利,中间过程你只要看就好,什么都不必做。你也不用看美股涨还跌,也不用管融资增还减,也不用管哪个大大翻多了没,也不用管最近有何利多或利空,你什么都不用管…。


检讨此处操作,赚到钱的原因是什么?


1. 一开始就做到顺利的部位;


2. 遵守加码操作; 


3. 遵守停利出场。


就这样而已,操作就在你的脑海里,“你不管市场将如何走,你只等市场来对应你的策略”中途最重要的,就是大部份书上常提的,你的“纪律”! 


纪律是什么?

就是不要因为害怕失去利润,而平掉你的赚钱部位; 就是反弹时要忘记你的恐惧,坚持做加码空单的动作;就是行情碰停利时不要起贪婪之欲,必须毫不犹豫马上出场! 有些人赔了钱,或者没赚到什么钱,就怪当时市场走势怪异,忽上忽下、怪行情沉闷、怪政府进场干预、怪主力怎么样、怪东怪西,都没想到问题在自己身上,这样的态度,就算把技术分析练到超强也赚不到钱。


接下来,你这笔交易做完了,最重要的是你的下一笔交易机会在哪,这笔跌势操作让你停利出场了,你当然会合理想到盘势可能已止跌,你想要作多,当然可以。一样,你可以开始尝试建多单,或许一开始不会太顺利,那没关系,只要一顺利,你又可以开始你的赢家之路。或者你已经在5/23先知先觉跳下去做多了,那你该做的事不是获利了结,而是找点加码,和设停利(因为你一定有利润了。除非你自认功力超强,对转折点判断有十足把握,且事实证明你常常可以抓到转折点,那你可以完全信任自己专业判断来平仓)。或许你认为此处只是个反弹,不是波段行情,那你可以将停利设的紧些,或者如果你认为波段将展开,那你应该要将停利设宽一些。这些都是你的想法,而你必须为你的想法做些合理且有利的事…


操作有时是很单纯的事,你脑海中又个多或空的想法,就去做。等市场来告诉你对错,不要自己预判生死,到头来,又再重复同样的错误。700点行情你只赚100点,那你需要的大赚要从哪来?难道你要靠自己神奇的操作技巧在2、300点波动里杀进杀出积少成多吗?整个绩效表永远都没有大赚,你要怎么赢?


——END——

选自“和讯期货”

文章内容仅供参考,不做盈亏承诺;期市有风险,投资需谨慎


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