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期货交易是心态和个性的博弈

御翔论金 2018-09-13 06:00:20

期货交易是心态和个性的博弈


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有句话说,幸福的家庭总是相似的,而不幸的家庭各有各的不幸。但是在期货中,成功的期货者个性鲜明各有不同,而失败者,无一例外的都有相同的故事,全部输给了自己,下面总结的期货投资者可能会有的心态。

1.你必须输得起

据美国期货管理机构统计,一个成功的交易者,一般需要五年时间,5万美元的学费,而即便你付出了时间和金钱,成功的概率也小于1%。我们开一个餐厅,需要装修、需要人工费用,期货也是投资。所以,在投身期货市场之前,你必须有充分的心理准备,那就是有足够的金钱和时间。(股海藏经楼:交易技术可能快则数周,慢则数月就能学会,但交易心理的磨练,短则三五年,长则十年以上,需要经验和时间的积累,而没有成熟的交易心理,再好的技术也没用。所以要想成为成熟的交易者,需要有足够的耐心,如果没有这个耐心,建议还是不要进入这一行。)

2.期货的反人性

从小的时候开始,老师就教我们认识事物,什么是对的,什么是错的,什么是好的事情,什么是坏的事情。在我们的认识中,输钱自然是坏事和错误了,但诡异的是,在期货里,有时候一笔亏钱的交易却是正确的事情,而一笔盈利的交易反而是错误的。比如矩形突破,是最可靠的形态交易之一,突破箱体上部则买入,如果最后价格下破箱体下沿被止损,那么我们错了吗?没有!我们做了正确的交易。

所以,所谓正确的交易就是执行了交易计划的交易,错误的交易就是没有执行计划的交易。

在日常生活中,我们知道1+1=2,我们知道天是蓝的云是白的,但在期货中,行情却是非确定性的。一个常见的新手陷阱就是交易完美综合症。比如某交易者用A方法赚了一次钱,然后用A方法又连续亏损几次,于是在仔细研究观察后他发现了更好的方法,然后又因为亏损而放弃,周而复始,他的交易生涯不是交易的生涯,而是一个寻找完美方法的生涯,这样的人在期货交易者中应该不少。

为什么会这样呢?

原因有二:

一是我们的人性释然,我们渴求完美和进步,我们追求确定,但残酷的现实是期货是非确定性的。

二是图表陷阱。可以这样说,打开任何一张历史行情图表,在每一个位置,都有多空的理由,而我们总是放大了顺着趋势和主观意愿的理由,而忽略了对立面,但在实际操作,却不是那么简单,真相是行情往往会朝着大多数人没有看到的图形去发展。

可以说,没有一个交易员有与生俱来的期货秉性,成功者都是在历经心灵折磨和历练后重生并脱颖而出!

(股海藏经楼:不存在完美的交易,也不存在只赢不亏的交易系统,交易很关键的一点,就是怎么去对待和处理交易中的亏损,关于这一点,

3.趋势交易者心理

每一种交易方法,其背后都有相应的心理障碍。对趋势交易者来说,必须有以下的心理准备:

赢利回吐是常有的事情。让赢利奔跑是趋势交易者的座右铭,而赢利回吐无可避免。新手在经历几次赢利回吐之后,往往会去预测高点或者低点,从而在大的趋势中丢了头寸,失去难得一遇的获利机会。不必为浮动赢利的回吐而懊悔,显然,这个是后见之明。

习惯连续的小亏损。耐心和坚持是趋势交易者的最重要的品质,连续的亏损后你必须有耐心等待趋势的来临,并坚持自己的原则去交易,否则,就好比你刚刚花钱投资装修好了一家豪华餐厅,却放弃了营业。

愿意买高卖低。(股海藏经楼:换个说法,就是“追涨杀跌”)

趋势交易者的胜率低于50%,因为趋势不常有,市场大多数时间是无趋势的。

95%的利润来自5%的交易。

长时间的资金盘整。

4.均值交易者心理

均值交易包含套利交易、对冲交易、利用KDJ和rsi等摆动指标交易的交易者。他们都是利用市场波动出现极值或者偏离均值时候下单,在市场回到均值附近平仓。

愿意忍受一次大的亏损,抵消数次赢利。比如在市场超买时候做空,但可能会在极端的情况下,出现大幅跳空上涨而带来的大亏损,或者如套利,价格差因为逼仓等原因,造成价差超过历史波动最大范围。

均值交易者具有较高的胜率。

与趋势交易者相比,均值交易者有更多的自由时间,他可以去度假休息。而趋势交易者必须坚持交易,在经历连续的亏损后等待大的趋势出现。

均值交易不是去抓市场的顶和底,他们总是试图去抓住市场中不稳定的部分。但是如果趋势继续发展,则不稳定的假设就是错误的,必须立刻平仓认错。

必须忍受较低的盈亏比。

5.形态交易心理

形态交易依靠自己的判断和经验来交易,和程序化交易把买卖信号交给计算机截然相反。

需要大量的盘后分析,甚至借鉴基本面。

趋势型程序化交易不会错过任何大的行情,但形态交易员可能错过行情。需要坚强的自我修复心理,可以说,他们承受的心理压力远大于程序化交易者。

交易的灵活性容许他们使用宽松的资金管理办法,从而可能获得巨大的收益。比如程序化交易单品种每次使用20%的资金,如果突然扩大到40%,则交易的不一致性可能会导致系统崩溃,但形态交易员可能会在某种特定条件下如收缩日、赢利加仓等时候重仓搏击。

需要耐心等待的品质

形态交易含持续形态和反转形态。

6.日内交易心理

期货日内交易者,为市场提供了足够的流动性。

日内方法众多,有定式交易、动量交易、程序交易、高频交易、日内套利、日内对冲等。

果断是日内交易者最重要的品质,一个犹豫不决的交易者,往往会将一笔亏损的日内变成隔夜,继而死扛,导致重大损失。

必须明白,一笔好的交易无法成就你,一笔坏的交易也许可以毁掉你的账户或人生。

日内交易品种的选择尤为重要,其必须有足够的流动性和波动性。不是所有的品种都可以做日内,就如同不是所有的池塘里都有鱼。

日内不要过度频繁交易?这句话显然带有主观性。如果机会很多,为什么不多交易呢?换句话说,只要你不停的交易下去,你就会赢利。当然,要在符合交易原则和遵守纪律的前提下。

如果你的手续费率不够低,请放弃日内交易。

纪律是日内交易者成功的保障。

日内交易是个体力活,劳逸结合最重要。

高明的日内交易者从纵观全局,小处着手。

日内的灵活性最为重要,不要呆板的认为日内交易者就不能隔夜。比如牛市中,低开则是往往高,这时候一笔成功的买入头寸如果获利丰厚为什么不隔夜呢?

新手往往会在当天亏损了几笔后,为了回本而违背自己的交易原则去频繁交易,或者在赢利了一笔后为保住胜利果实而裹足不前,放弃了当天更大的赢利机会。

高明的日内交易者,从不在交易时候查看自己的客户权益,他们不会让盈亏左右了心态和原则。也许他们更本不在乎盈亏,他们只在乎是否遵守了纪律。

日内交易者大多不止一台电脑,敏锐的眼光,让他们去发现更多的机会。

趋势来自资金的推动,东航金融资金雷达,是日内交易者的交易利器。

7.基本面交易心理

以判断金融市场未来走势为目标,对经济和政治数据的透彻分析。数据在这里充当了最大的分析依据,但往往不能以数据来做最终的投资决策,如果数据可以解决问题,那计算机早就代替人脑完成基本面分析,事实上除了数据还要包括许许多多无法以数据来衡量的东西

基本面分析的根本是商品的供求关系,物以稀为贵。

基本面分析并没有定式,可以说是很主观的。

价值投资很大程度上依靠基本面分析,而传统的价值投资是完全依靠基本面分析,传统价值投资的出手一般就像闺女出嫁,是抱着‘以身相许’的态度在进行的,主张买入后长期持有。

基本面分析者大多以买入为主,因为商品的价格不会到零,但上不封顶。基本面分析者以长线投资为主。

基本面交易者自信并坚定。

8.失败者交易心理

不止损的交易者伤不起。

他们没有纪律性,经常凭消息做单。

经常被外盘走势所影响而受到伤害。比如外盘跌,向下的跳空已经消化了外盘的影响,盲目追空不可取,如果趋势是涨,反是买入机会。事实上,日内有超过60%的时候和上日外盘隔夜走势相反。

输不起金钱,更输不起自信。

总是想找一个每次都赚钱的方法。

对某个品种一味看空或者看多

创新多头并进 期货业发展提速

随着期货资管、风险管理子公司业务不断成熟,期货经营机构正渐渐走出经纪业务单一业态的桎梏,向财富管理、风险管理等多元化业态转变。业内人士表示,随着期货公司服务体系日趋完善,期货行业服务实体经济能力进一步提高,期货业自身也在加速发展。

从收入结构来看,在创新业务开展之前,期货公司的收入主要来自三方面:一是交易手续费收入;二是保证金利息收入;三是其他业务收入。近年来,伴随着创新业务的落地、成长,期货资管、风险管理子公司业务正在成为部分期货公司创收的主力。

中国期货业协会数据显示,2017年上半年,期货公司总营收为125.15亿元,同比增长18.55%;净利润为36.42亿元,同比增幅达到27.12%。上半年,据有业绩披露的券商系和新三板期货公司数据,10余家期货公司净利润同比增长,其中永安期货、迈科期货、浙商期货净利润增幅实现翻番,其中永安期货净利润同比大增140%。

业内人士表示,上半年行业总体传统收入维持平稳,大型期货公司客户权益甚至略有下降,但创新业务为业绩增长带来突破。

据中国期货业协会相关负责人介绍,2017年前10个月,67家风险管理公司营业收入和净利润总额同比分别增长111%和478%。具体来看,风险管理公司的仓单购销金额、仓单约定回购金额,分别较2016年同期增长22.9%和109%;场外商品期权新增名义金额2028亿元,较2016年同期增长16倍;场内期权和做市业务累计交易额达23亿元。

此外,截至10月末,期货公司正式运作的资管产品数量已经由2016年末的3644只减少到2938只,产品规模从2016年末的2791.71亿元减少到了2408.57亿元,有一定程度缩减。

另据了解,目前,在全国149家期货公司中,包括创元期货、永安期货在内的15家期货公司已经挂牌新三板,在港交所挂牌上市的期货公司有两家:鲁证期货、弘业期货,A股IPO排队的期货公司有3家:南华期货、瑞达期货、金瑞期货。近日,弘业期货A股发行申请也被证监会正式受理。目前,A股市场尚未有期货公司上市。业内人士认为,2018年期货公司或在进军A股方面出现实质性突破,出现第一家登陆A股的期货公司。未来两年,期货业或再掀“上市潮”


以上是本人洪宇翔整理的期货交易中情绪和心态的相关内容,希望对广大投资者有帮助






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