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华信期货投资内参20171221

华信场外衍生品 2018-05-22 11:49:13


 白糖  刘永华>>>

 外强内弱  关注许可证发放

 原糖受年末指数基金调整持仓支撑,继续延续反弹,3月合约涨13点收于14.54美分,连续第三天收阳,且回到60日均附近,年末的调仓因素成为近期波动主因,并且带动了技术性的空单平仓。消息面无太多变化,泰国压榨正常推进,至15号已经达到50万吨,欧盟逐步进入尾声,出口量成为市场关注点,预期在200万吨左右。叠加巴基斯坦的200万吨出口补贴,预计一季度将对市场造成一定压力。关注盘面能否继续减仓,则前期72万手持仓将成为短期高点。价格回到14.5美分的波动区间中值后,可能出现新的交易机会。

     郑糖开始继续下挫至5940一线,商品夜盘回调,郑糖受影响明显,近期1月合约继续减仓,走势偏弱,但现货报价多持稳在6300不变,广西开榨糖厂超过7成,新疆报价6100左右,内蒙6400左右,仓单注册和预报达到25万吨,预计近期仍有增长,或达到30-40万吨区间。霜冻仍对市场心态有所影响,但从盘面表现看已经趋于结束。关注11月进口数据和配额外许可的发放总量。5950-5900区间可尝试买入。上方压力6000-6050


  油脂油料  潘正明>>>> 

   巴西降雨预报压制盘面    美豆继续向下走低

 周三晚,美盘继续呈弱,美豆本周三连阴收低,美豆油冲高回落收低,美豆粕四连阴之后修正。整体盘面维持弱势局势。

    巴西中北部未来几天有零星小雨,维持作物生长墒情。南马托格罗索、帕拉纳至圣保罗等地,降雨充足。最新天气预报,未来10——15天,巴西有普遍降雨,市场以下跌方式来反应这个预报。

    连粕震荡跟随美豆节奏震荡收低,主力M1805合约白盘维持在2800关口之上运行,夜盘交易时段击破这一关口走低,中期趋势有转弱态势,适当予以关注。

    趋势跟踪策略:M1805失守2800关口,剩余多头离场。短线依托2830沽空。

    豆油反弹无力继续向下运行,主力Y1805合约白盘僵持于5800关口略下,夜盘试高未果继续下挫击破近日新低,延续空头格局,空头依然主导盘面。关注美豆油收低白盘的反应。

    趋势跟踪策略:Y1805中线空头依托6000持仓,收复5800减持



LLDPE&PP  柳姗姗>>>>

聚烯烃交易计划:量能缩减动力下降,聚烯烃压力位再受关注

市场动态:中央经济工作会议首提习近平新时代中国特色社会主义经济思想,强调防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治三大攻坚战,要求促进形成金融和实体经济、金融和房地产、金融体系内部的良性循环,未提适度扩大总需求,新华社称从“三去一降一补”到“三大攻坚战”。货币政策中性,金融强监管持续。

L1805

周三塑料高位运行,窄盘波动收小阳,L05开9650最高9690最低9615收9670,结算9655涨90,期价短期站上60日均线,成交量减少29.2万手收至29.8万手,持仓量减少21222手至43.3万手,5日均线出现翘尾,今日需验证60日均线支撑有效性,MACD指标红柱延长,双线于零轴之下发散。多空主力均有减仓,其中多头主力减幅较大,盘面资金流出0.4亿,持续性动力略有下滑。目前价格区间仍处在9200-10000,短期若60日均线站稳或有望向上试探区间上沿位置。

操作建议:短期尝试多单,跌破9600止损,目标位9900。

PP1805

周三聚丙烯期价高开后窄幅震荡收十字阴线PP05开9260最高9284最低9194收9250,结算9240涨84,成交量减少30.6万手至28.9万手,持仓量减少4142手至44.4万手,价格再次来到9300压力一线,K线实体偏离五日均线存在下行风险,MACD指标红柱延长,双线于零轴之上发散,技术面呈现多头排列。多头主力减仓,空头主力微幅减仓。盘面资金流出0.38亿,下方支撑9100,后续关注突破情况。

操作建议:暂时观望,关注压力位突破情况再做计划


聚丙烯   文武超>>>

聚丙烯

国内PP市场行情稳中小幅上涨,部分牌号价格上涨50-100元/吨。石化部分大区出厂价格调涨,对市场的成本支撑有所增强。期货盘面高位宽幅震荡,对市场心态略有提振。贸易商多随行出货,部分商家小幅高报,观察市场反应;下游工厂多按需采购,备货积极性偏低,市场成交以贸易商接货为主。华北市场拉丝主流价格在8950-9050元/吨,华东市场拉丝主流价格在9100-9350元/吨,华南市场拉丝主流价格在9150-9350元/吨。美金市场价格暂时稳定,市场均聚交易气氛有所回暖,部分下游工厂积极入市询盘注塑货物,市场成交有所放量。价格方面,市场均聚主流价格区间在1140-1170美元/吨,共聚主流价格区间在1150-1180美元/吨。因国内市场价格持续反弹,PP美金价格支撑转足。目前市场业者多在等待外国供应商新一轮报盘,市场成交仍以刚需采购为主,价格难有大幅波动,或延续高位整理。

    石化库存继续维持较低水平,加之石化出厂价格上调,一定程度上利好市场心态。但期货震荡走势难突破,市场观望情绪较为浓厚,预计近期PP期现市场继续维持偏强震荡走势。

操作建议:PP1805合约多单继续持有即可,暂不建议进场追高。(仅供参考)

甲醇    白蓬飞>>>>

甲醇

行情回顾:12月20日甲醇期货1805合约开盘2950,最高3004,最低2940,收于2966,涨30。成交量较18日增加51.5万手,持仓增加10.9万手,1805合约持仓排名前20名多头增加35677手,总计238826手,空头前20名增加35960手,总计253374手。20日甲醇1805合约冲高回落,盘中创新高3004,随即回落,成交量亦创05合约上市以来新高,从主力增仓来看,多空双方势均力敌。值得注意的是20日晚夜盘减仓将近10万手,价格亦出现较大幅度回落。技术指标来看:均线组合保持多头排列,但夜间收盘价格跌破10日均线;MACD红柱缩短,双线0轴之上收敛,有交叉死叉迹象;BOLL来看,20日K线冲高受上轨压力明显,触碰上轨后随即回落。综合来看,甲醇1805合约由偏强偏强转为中性震荡。

交易分析:甲醇1805合约20日盘中突破3000点,但随即回落,持仓量也在创出新高后出现较大幅度减少,成交虽放量,但价格依然牛皮震荡,多头在3000整数关口压力较大,夜盘出现较大幅度回落,价格重回震荡区间,日线来看前期震荡区间在2850-3000,操作上建议前期多单暂离场,空单背靠2940短线试仓。关注支撑位2830、2860,压力位关注2940、3000。(仅供参考)



外盘信息


【 免责声明:以上交易计划仅为作者本人根据对行情的分析做的汇总统计和操作建议,所有分析和建议等均代表个人观点,仅供参考。按此操作,盈亏自担。



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