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【启富汇大学堂】小白的期货之道

启富汇俱乐部 2018-05-11 12:46:28

上一次给大家讲解了证券投资基金,今天小编给大家讲讲期货,对于老投资者做一个巩固,对小白做一个入门讲解。


期货并不是实际意义的货物,通常是指以某种大宗商品或金融工具资产为标的的可交易的标准化合约。期货与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具




在期货市场中交易的标的多种多样我们首先来了解一下期货交易的品种。期货交易分类为两大类分别为商品期货和金融期货。商品期货又分工业品、农产品、其他商品等。金融期货主要是传统的金融商品股指、利率、汇率等,各类期货交易包括期权交易

 (一)商品期货中又分为三小类:农产品期货:如大豆、豆油、小麦、玉米、棉花、白糖。金属期货:如铜、铝、锡、黄金、白银、螺纹钢、线材。能源期货:如原油、汽油、燃料油。新兴品种包括气温、二氧化碳排放配额、天然橡胶。

(二)金融期货股指期货:如英国FTSE指数、德国DAX指数、东京日经平均指数、香港恒生指数等,我国现行的主要为上证50,沪深300.

(三)利率期货:利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约,它可以避免利率波动所引起的证券价格变动的风险。 

(四)期货外汇期货外汇期货又称为货币期货,是一种在最终交易日按照当时的汇率将一种货币兑换成另外一种货币的期货合约。是指以汇率为标的物的期货合约,用来回避汇率风险。它是金融期货中最早出现的品种。



了解期货交易品种之后大家肯定要问期货在哪里交易又有什么样的交易规则,不要急小编现在为大家娓娓道来。在我国交易场所有四个分别是上海期货交易所、大连商品交易所、中国金融期货交易所、郑州商品交易所。各个交易所依照有关法规设立的,履行有关法规规定的职责,受中国证监会集中统一监督管理,并按照其章程实行自律管理的法人。期货市场中基本制度有期货持仓限额制度、期货大户报告制度、期货实物交割制度、期货保证金制度、期货每日结算制度、期货涨跌停板制度、期货强行平仓制度、期货风险准备金。在这里小编就不过多介绍,需要各位投资者在投资之前要详细了解。



在这里小编还要告诉大家一下期货市场的交易特征:


(一)期货双向性:期货交易与股市的一个最大区别就期货可以双向交易,期货可以买多也可卖空。价格上涨时可以低买高卖,价格下跌时可以高卖低买。做多可以赚钱,而做空也可以赚钱,所以说期货无熊市。

(二)期货杠杆作用:杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金,国内期货交易只需要支付5%保证金即可获得未来交易的权利。由于保证金的运用,原本行情被以十余倍放大。

(三)期货机会翻番:期货是“T+0”的交易,使您的资金应用达到极致,您在把握趋势后,可以随时交易,随时平仓。


最后由小编告诉大家期货市场稳健发展的奥义所在,也就是期货市场的功能


(一)首先是发现价格功能

由于期货交易是公开进行的对远期交割商品的一种合约交易,在这个市场中集中了大量的市场供求信息,不同的人、从不同的地点,对各种信息的不同理解,通过公开竞价形式产生对远期价格的不同看法。期货交易过程实际上就是综合反映供求双方对未来某个时间供求关系变化和价格走势的预期。这种价格信息具有连续性、公开性和预期性的特点,有利于增加市场透明度,提高资源配置效率

(二)期货回避风险

期货交易的产生,为现货市场提供了一个回避价格风险的场所和手段,其主要原理是利用期现货两个市场进行套期保值交易。在实际的生产经营过程中,为避免商品价格的千变万化导致成本上升或利润下降,可利用期货交易进行套期保值,即在期货市场上买进或卖出与现货市场上数量相等但交易方向相反的期货合约,使期现货市场交易的损益相互抵补。锁定企业的生产成本或商品销售价格,保住既定利润,回避价格风险。

(三)期货套期保值

在现货市场上买进或卖出一定数量现货商品同时,在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品(期货合约),以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损,达到规避价格风险的目的交易方式



 最后祝所有投资者投资顺利,但不管投资什么,做什么投资,大家要保持良好的投资态度和积极地人生态度。投资是我们人生的一部分,但我们的人生不仅仅是投资。


编辑:王振兴

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