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【兴证策略—行业比较】2月以来产业资本呈现净增持 ——投资者A股市场行为周报第208期(20180213)

XYSTRATEGY 2018-10-21 08:39:09

投资要点


截止到2月9日,2月增持金额大于减持金额。

——截至2018年2月9日,2月减持金额为49.41亿元,增持金额为77.04亿元。上周减持家数为39家,增持公司数为98家。截至2月9日,2月份大幅度净减持的行业有银行、钢铁,大幅度净增持的行业有房地产、电子元器件、基础化工。

周度融资融券活跃度上升,融资融券净卖出442亿元

——截至2018年2月9日,融资融券余额 10123 亿元,相比2月2日下降4.30%。其中,融资余额为 10079 亿元,相比2月2日下降4.26%,占自由流通市值的比例从2月2日的4.61%上升至4.83%;2018年2月5日至2月9日,日均融资买入额占成交金额的比例从前一周的10.4%下降至10.0%。

——29日,主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为5.84%8.29%9.38%,占整体A股板块自由流通市值的比例分别为4.70%3.80%2.58%

25-29日,主板、中小板、创业板融资净买入占标的成交金额的比例分别为-2.34%-3.51%-2.27%,融资余额的增速分别为-4.40%-4.45%-3.96%

截止到2月9日,当月新成立偏股型基金份额为335.46亿份

——截止到2月9日,当月新成立偏股型基金份额为335.46亿份,1月新成立份额为829.42亿份。截至2月9日,股票和混合型基金合计净值规模相比1月上升0.87%。

——2017年四季度,全部基金持有的A股股票市值1.77万亿元,较2017Q3下降2%。全部基金持股市值占全部A股总市值和流通市值的比例分别为2.88%、3.96%,较2017Q3分别下降了0.07、0.12个百分点。

——截止到2017年12月,证券投资类私募家数达8467家,管理规模达2.29万亿元,占整个私募基金比例分别为37.72%、20.59%。12月证券投资类私募管理规模相比上月上升0.3%。

——截止到2017年11月,保险投资股票和基金金额为1.88万亿元,相比2017年10月下降4.86%,占整体保险资金运用余额的比例为12.80%,投资股票和基金占整体保险资金运用余额的比例有所下降。

2月5日-2月9日,陆港通5个交易日共计净流出112.73亿元

——截止到2月9日,余额宝情绪指数5日均值为1304.99,相比2月2日上升18.37%。

——截止到2018年1月30日,QFII和RQFII外管局审批额度分别为971.59亿美元和6103.62亿人民币,QFII与12月持平,RQFII增加53亿元。

——2月5日-2月9日,沪股通5个交易日有4个交易日为净流出,合计净流出120.73亿元。深股通5个交易日有3个交易日为净流入,合计净流入8.00亿元。

——2月9日,陆股通中主板、中小板、创业板占标的自由流通市值比例分别为3.19%、2.83%和1.02%,占整体A股板块自由流通市值的比例分别为2.86%、2.30%和0.69%。2月5日-2月9日,陆股通主板、中小板、创业板买入占标的成交金额的比例分别为-0.83%、0.41%和0.05%,陆股通余额增速分别为-12.31%、-5.89%和-6.62%。



报告正文


产业资本增减持行为

截止到2月9日,2月增持金额大于减持金额。截至2018年29日,2月减持金额为49.41亿元,增持金额为77.04亿元。上周减持家数为39家,增持公司数为98家。截至29日,2月份大幅度净减持的行业有银行、钢铁,大幅度净增持的行业有房地产、电子元器件、基础化工。

截至2月9日,2月减持金额为49.41亿元,1月整月减持金额为126.07亿元。家次方面,上周减持公司数为39家,前两周分别为33、42家。

截至2月9日,2月增持金额为77.04亿元,1月整月增持金额为93.07亿元。家次方面,上周增持公司数为98家,前两周分别为53、30家。

融资融券

截至2018年2月9日,融资融券余额 10123 亿元,相比2月2日下降4.30%。其中,融资余额为 10079 亿元,相比2月2日下降4.26%,占自由流通市值的比例从2月2日的4.61%上升至4.83%;2018年2月5日至2月9日,日均融资买入额占成交金额的比例从前一周的10.4%下降至10.0%。周度融资融券净卖出442亿元

将个股标的的融资部分进行板块和行业的分析:

2月9日,主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为5.84%、8.29%和9.38%,占整体A股板块自由流通市值的比例分别为4.70%、3.80%和2.58%。

2月5日-2月9日,主板、中小板、创业板融资净买入占标的成交金额的比例分别为-2.34%、-3.51%和-2.27%,融资余额的增速分别为-4.40%、-4.45%和-3.96%。

2月9日,融资余额占标的自由流通市值排名前五的行业分别是综合、计算机、有色金属、通信、轻工制造;融资余额占整体A股自由流通市值排名前五的行业分别是综合、有色金属、通信、计算机、国防军工。

2月5日-2月9日,融资净买入占标的成交金额的比例排名前五的行业分别是休闲服务、钢铁、纺织服装、建筑材料、采掘;融资余额增幅排名前五的行业分别为休闲服务、钢铁、纺织服装、建筑材料、公用事业。



机构投资者

截止到2月9当月新成立偏股型基金份额为335.46亿份1月新成立份额为829.42亿份截至2月9股票和混合型基金合计净值规模相比1月上升0.87%。根据2017年基金四季报全部基金持有的A股股票投资市值1.77万亿元2017Q3下降2%。全部基金持股市值占比较上季度小幅下降:全部基金持股市值占全部A股总市值和流通市值的比例分别为2.88%3.96%,较2017Q3分别下降了0.070.12个百分点。

 

截止到201712月,证券投资类私募家数达8467家,管理规模达2.29万亿元,占整个私募基金比例分别为37.72%20.59%12月证券投资类私募管理规模相比上月上升0.3%

 

截止到2017Q3信托投资股票和基金金额为11520亿元,占整体资金信托余额的5.58%2017Q25.17%,投资股票和基金的总金额较上季度上升13.5%

 

截止到201711月,保险投资股票和基金金额为1.88万亿元,相比201710月下降4.86%,占整体保险资金运用余额的比例为12.80%,投资股票和基金占整体保险资金运用余额的也比例有所下降。

个人投资者

截止到2月9日,余额宝情绪指数5日均值为1304.99,相比2月2日上升18.37%。

海外投资者

2月5日-2月9日,沪股通5个交易日有1个交易日为净流入,合计净流出120.73亿元。深股通5个交易日有3个交易日为净流入,合计净流入8.00亿元。

 

截止到2018年1月30日,QFII和RQFII外管局审批额度分别为971.59亿美元和6103.62亿人民币,QFII与12月持平,RQFII增加53亿元。


将陆股通持股标的进行板块和行业的分析:

2月9日,陆股通中主板、中小板、创业板占标的自由流通市值比例分别为3.19%、2.83%和1.02%,占整体A股板块自由流通市值的比例分别为2.86%、2.30%和0.69%。

2月5日-2月9日,陆股通主板、中小板、创业板买入占标的成交金额的比例分别为-0.83%、0.41%和0.05%,陆股通余额增速分别为-12.31%、-5.89%和-6.62%。

2月9日,陆股通占标的自由流通市值排名前五的行业分别是家用电器、休闲服务、食品饮料、电子、汽车;陆股通占整体A股自由流通市值排名前五的行业分别是家用电器、食品饮料、休闲服务、电子、交通运输。

2月5日-2月9日,陆股通买入占标的成交金额的比例排名前五的行业分别是轻工制造、综合、电气设备、农林牧渔、建筑材料;陆股通净买入排名前五的行业分别为电子轻工制造、电气设备、化工农林牧渔。



风险提示:本策略专题报告不涉及大势研判,不作任何板块和个股的推荐。



注:文中报告节选自兴业证券经济与金融研究院已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。

证券研究报告:2月以来产业资本呈现净增持 ——投资者A股市场行为周报

对外发布时间:2018年2月13日

报告发布机构:兴业证券股份有限公司(已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格)

本报告分析师 :

王德伦 SAC执业证书编号:S0190516030001

周琳  SAC执业证书编号:S0190514070008


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行业评级:推荐-相对表现优于同期相关证券市场代表性指数;中性-相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平;回避-相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数。

股票评级:买入-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15%;审慎增持-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在5%~15%之间;中性-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-5%~5%之间;减持-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5%;无评级-由于我们无法获取必要的资料,或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件,或者其他原因,致使我们无法给出明确的投资评级。


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