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期货交易中最朴实却实用的投资方式

广州骏明 2018-07-10 14:24:35

投资的目的是回报,但是回报的结果是什么就是所谓的风险。期货市场中的风险不仅有而且规模还很大,并具有涉及面广,具有放大性、复杂性与可预防性等特征。


期货风险主要有格频繁波动、保证金交易的杠杆效应、非理性投机及市场机制不健全等因素引起的。因此控制期货风险十分棘手。传统意义上,大家普遍认可的一个标准是从保证金使用比率的角度来进行控制。下文讲述一种实用性很强的资金管理方法。曾有人应这种方法获得巨大成功,国内也有很多实战高手采用类似的方法。


资金管理的方法一定要明智、科学,通常面临的问题是用百分之几的资金来做保证金和拿出多少钱去承担风险。


在期市中有止损等基本措施,一般意义上,我们都能知道所面临的风险程度。于是交易时我们能采取一下方法:一种是正常方法,一种是积极方法,一种是保守方法。


正常方法,就是当市况一切正常,你要拿出5%的钱来承担风险,比如账户上有10万元,就拿出5000元,若每次亏损控制在600元以内,就可以亏8次。就是说,你每次操作都止损时,如果只允许亏600元的话,可以有8次入市的机会。


原则上,如果账户亏5%,只剩95000元,就要变成保守账户了。一个保守账户只拿2.5%用于承担风险,直到资金总额恢复原来的10万块钱。记住,如果你很久都没赚到大钱的话,那虽然不太妙,但你仍然“活”着。如果亏光了,那你就彻底完蛋了,一切都结束了。


如果盈利,则视情况而定。比如,有10万块钱,拿出5%,赚了5000块的话,那么就可以变成积极性账户。现在,你可以动用的钱等于6%的资金加20%利润。也就是100000×6%+5000×20%,等于7000块了。每赚5%时,就增加1%作为积极性的支配资金。比如,客户赚到13万块钱的时候,10%账户金额+20%利润=13万×10%+3万×20%=19000块,13万块钱中拿出1.9万块,这样我们就能有30多次的入市机会了,现在客户所冒的风险仅由他的利润来承担了,并不是本金。


1987年世界期货投资比赛冠军安德列·布施先生就是用这种方法获胜的。他是在1月2日拿到客户的200万块钱,接着用自己的理论系统炒作了12个月,得到了20倍的利润。在这里要特别提到的是,布施第一个月是亏损的,亏损了18%。首战的不利促使他把账户调整为保守模式。刚开始的情况令人很苦恼,后来情况好转后,就转向积极的模式,投资额持续增大。积累的利润增大了他的投资资本,让可以让他加码更多的头寸,所以增长越来越快。


以上例子说明了投资的三个态度。另外需要注意,资金管理的比例要前后保持一致,在相同时段用同样的比例。假如你是一个很差劲的炒家,但只要你一直保持只亏2%的限度,你就可以生存很长时间。


这种投资方式很朴实,但是很实用。参与期货投资需要一种激情,每个期货投资者都要积极主动,保持活跃的思维,随时调整自己的交易策略。


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