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期货投资分析方法

中信建投重庆龙山一路营业部 2018-11-05 07:16:32


期货交易并非赌博,要成为一位成功的期货投资者,必须要掌握期货投资技巧,熟悉价格运行规律,掌握行情波动的大概率事件,从而获取预期的收益。期货投资分析方法答题分为以下三大类。


宏观经济分析

1.       什么是宏观经济分析

宏观经济分析是指以宏观经济理论为基础,通过解读各种经济指标数据,分析整体经济运行以及宏观经济政策,对期货市场和期货品种价格的具体影响的分析方法。


2.       宏观经济分析的优点

有利于建立符合经济规律要求的期货投资分析框架

有利于了解把握期货市场的总体变动趋势

有利于了解不同背景下不同期货市场的差异表现,是判断并发掘各种套利交易的基础。

有利于掌握宏观经济政策对期货市场的影响方向和程度。


3.       宏观经济分析的缺点

宏观经济分析不易掌握,对分析者的素质要求很高。

预测的时间跨度相对较长,对短线投资者的指导作用比较弱。

预测的精准度相对较低。




美国主要宏观经济指标


中国主要宏观经济指标


其他重要宏观经济指标


基本面分析


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什么是基本面分析

基本面分析是从供求关系出发,对影响价格的相关因素进行分析,揭示价格变动的内在原因的方法。

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基本面分析的优点

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有助于投资者了解市场状况及可能发展的趋势,提高行情研判的准确性。

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有利于捕捉行情大势,不被日常的波动迷惑。

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在时间上可以领先于任何的技术信号。

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结论明确,可靠性较高,指导性较强。

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基本面分析的缺点

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不容易进行,需要投资者耗时费力,对分析者的素质要求很高。


2

 基本面分析方法有些情况下无法进行,比如在缺乏足够的有效数据时。


3

无法预料的突发事件可能会导致原先的预测结论失败。

4

 交易时机的把握难度较大,分析结果即使是正确的,但与行情发展的时间节奏很有可能不一致。


技术分析

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什么是技术分析

技术分析是通过对市场行为本身的分析来预测市场价格的变化方向,即主要是将期货往日有关价、量、时、空的日常交易资料,按照时间序列绘制成图形活图表,然后针对这些图形或图表进行分析研究,预测期货价格走势。


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技术分析的优点

具有可操作性

具有高度灵活性

适用于任何时间尺度

给出明确的买卖信号


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技术分析的缺点

发出的买卖信号通常都具有时滞性

每个分析指标或方法都具有局限性

技术分析“陷阱”随时都有可能出现,有效性不稳定

不同的投资者对统一技术分析信号、指标可以作出不同的解释和预测

不同的技术指标经常发出相互矛盾的信号


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 技术指标的三大假设

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“市场行为涵盖一切信息”

“市场行为涵盖一切信息”构成了技术分析的基础,技术分析认为,能够影响某个期货品种价格的因素----基础的、政治的、心理的或任何其他方面的---实际上都反映在其价格中。通过研究价格图表及大量的辅助技术指标,让市场自己揭示它最可能的走势。



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“价格以趋势方式演变”

“趋势”概念是技术分析的核心。研究价格图表的重要意义,就是要在一个趋势发生的早期,及时准确地把它揭示出来,从而达到顺势交易的目的。技术分析在本质上就是顺应趋势,即以判定和追随既成趋势为目的。依据这一假设,对于一个既成的趋势来说,市场价格下一步常常是沿着现存趋势方向继续演变,而掉头反向的可能性相对较小。一旦既有市场趋势发生转变,新的市场趋势就会形成。



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“历史会重演”

技术分析与人类心理有着千丝万缕的联系,行情走势往往表示了人们对某市场看好或者看淡的心理,而人类共性的心理和行为特征往往会在相似的博弈状态和市场条件下产生相似的博弈结果。另一方面要注意的是“历史不会简单重复”,影响价格波动的基本因素和投资者的心理活动在不同时期也会发生量变甚至质变,因而应辩证认识“历史会重演”这一假设。

 


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END

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