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筹码分布技术指标浅谈,读懂了,你就是股市真正的高手!

股票情报y 2018-10-28 07:15:55

筹码,通常指一个人具有的可以用作谈判条件的本钱,后来被引入到博彩行业,作为一种用来计算赌资的工具,便于在赌场内流通。

筹码意味着成本,而成本,则是市场当中的一张底牌。在看不见对手的资本市场,谁能知晓对手的底牌,谁就能占据主动,掌握胜局。筹码理论从诞生的那一天起,就被赋予了这样的使命,即通过筹码的流动与汇集,来知晓对手的意图与成本。本章我们一起来学习筹码的基础理论。

在世界范围内,只有中国人将持有流通股票的数量叫做筹码,其潜台词就是如赌场一样,在二级市场上随时随地可以变现流通。顾名思义,筹码,也就是流通股票的数量,在不同价格之间分布的情况就叫筹码分布。严格地讲,筹码分布准确的学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”,而筹码分布所构成的图形就叫做流通股票筹码分布图。

筹码分布各项基本含义:


在移动成本分布图上主要包含三种颜色的线条,黄线,红线,绿线;

其中绿线表示在当前股价下处于亏损状态的筹码(即交易者的买入价高于光标锁定日的收盘价)。

红线表示当前股价处于盈利状态的筹码(即交易者的买入价低于光标锁定日的收盘价)。

黄线是市场所有持仓筹码的平均成本移动成本分布,主要包括单峰密集和多峰密集两中形态。

90%和70%筹码所处价格区间越窄,筹码越密集;

90%和70%筹码所处价格区间越宽,筹码越分散。

筹码分布的作用:

筹码分布技术的核心作用包括:识别阻力位与压力位、判断运行趋势与买卖时机等。

第一、 识别阻力位与支撑位

从本质上来说,交易过程中形成的每个筹码峰,都是为股价波动划定的支撑位与阻力位,只是这些阻力位、支撑位对股价的支撑力和阻力大小不同:在股价上涨过程中,遇到筹码峰时可能会感受到一定的压力;反之,在股价下跌过程中,遇到筹码峰可能会感受到一定的支撑。

举个例子:如图2018.01.26日网速科技日线图

2018.01.26日筹码峰值是图中2的峰值,网速科技在10.88这个位置的峰值,股价已经在这个峰值以上运行中,未来如果股价下调至10.88这个位置就会获得支撑,再看现在的股价正在筹码峰值3附近运行,当股价运行到14.15时遇到筹码峰值3说明这个位置有套牢盘,而股价有所回落,此时也就认证了筹码峰值3阻力作用,从图中也可以看到此时的股价也刚好到了前期高点位置附近,待股价在此处回调过后再次上攻14.15值附近切有效突破,此时的筹码峰值3就会有阻力位变成支撑位,当然这也是后话有待后期走势来验证了。

第二、判断运行趋势与买卖时机

股价的运行趋势主要包括三种:上升趋势、下跌趋势、横向震荡趋势。

判断上升趋势与买卖时机:借助筹码分布识别上升趋势的方法包括以下两种,(1)、脚踩筹码峰上升,股价在底部盘整一段时间后,在底部堆集出一个最大的筹码峰,此时,一旦股价脱离底部区域,则意味着股价将启动一波上攻行情,此时就是投资者买入建仓的良机。如图

新城控股2018.01.26日线图,2017年10月份在底部磨低阶段形成了筹码峰值,在2017年11月1日这一天股价有效突破筹码峰值接下来一波上涨行情从此开启。

(2)、突破筹码峰上升,股价经过一波上攻后出现回调,并在回调起始位形成了一个巨大的筹码峰,若未来股价遇到支撑重新上攻,且能够向上突破这个巨大的筹码峰,则意味着该筹码峰的作用将由阻力转化为支撑,股价将迎来一波新的上涨行情。如图

中海油服2018.01.26日线图,2018.01.04日股价突破筹码峰值后开始调整,始终股价没有再次下探该筹码峰值一下位置,在此筹码峰值得到有效支撑于2018年1月15日股价再次上攻重此开启了一波上涨行情。

判断下跌趋势与卖出时机:借助筹码分布识别下跌趋势的方法包括以下两种

(1)、自筹码峰下跌,股价在顶部盘整一段时间后,筹码峰逐渐上移并在顶部堆集出一个最大的筹码峰,此时一旦股价脱离顶部区域开始下跌,就意味着股价将启动一波大幅下跌行情。股价向下突破筹码峰时,一般就是投资者麦出该股票的最后机会。如图

科大智能2018年1月26日线图,2017.11.15日股价突然跌破筹码峰,在接下来几天里有所反弹,但最终还是开启了一波下跌行情,由此可见2017.11.15日是投资者卖出该股的最后机会。

(2)、跌破筹码峰下跌,股价经过一波下跌后出现反弹,并在反弹起始位形成了一个巨大的筹码峰,若未来股价重新下跌受到该位置的支撑,但股价最终向下跌破这个巨大的筹码峰,则意味着该筹码峰的作用将由支撑转化为阻力,未来股价将迎来一波新的下跌行情。如图

同大股份2017年1月3日股价在此处得到反弹,并逐渐形成了筹码峰,但是最终股价还是向下跌破了这个筹码峰区域,开启了一波下跌行情。

判断横向震荡趋势与买卖时机:股价在运行底部或顶部区域时,有可能出现两个筹码峰并举的情况,即股价所处位置存在一个明显的筹码峰,上方或下方也存在一个明显的筹码峰。该股价在顶部或底部盘整震荡一段时间后,两个筹码峰逐渐消失,两个筹码峰之间的低谷被逐渐填平,并形成一个新的筹码峰,此时,若股价出现向上或向下突破的形态,则意味着股价新一轮上涨或下跌行情即将到来。如图

创业板2018年01月26日线图,从图中可以看出创业板指数1800至1900点之间震荡行情中,在1800点附近有个筹码峰,在1900点有个筹码峰,未来创业板指数将处在1800点—1900点之间震荡行情中,未来当股价处在1800点筹码峰附近是很好的买入时机,当股价接近1900点筹码峰附近是很好的卖出时机。

筹码分布实战技巧:

目前大盘走势都是一个窄幅震荡的局势,接下来小编就说说在窄幅震荡局势下,投资者们怎么样找准卖出点。不管是怎么样的行情走势,也不管是哪一只股票,想要准确的判断股票的买卖点,只有通过不同的实战案例分析之后才能够不断的积累投资的经验。

【实战经验1】

【操作重点】如上图:大有能源(600403)在高位缓缓的震荡,从筹码分布图中可以看出来,该股下方的筹码非常少,但是在震荡区域中形成了密集峰。

【操作技巧,两大卖出点】

卖点1:9月29日,股价跌破前期高位密集峰,下跌的趋势逐步形成,是股票卖出点的第一个位置;

卖点2:在10月初,股价反弹受阻,再次向下跌落,是该股的第二个卖出点,投资者在操作中要把握好该股的卖出点,以免产生不必要的损失。

【卖出点有两个研判原则】

除此之外,还可以依据卖点形成的趋势来分析其他的卖出点的位置,帮助投资者寻找获利的机会。由上例中可以分析得出两个原则:1、跌破高位密集峰;2、股价发生反弹受阻

【实战经验2】

【操作技巧】该股的MACD指标出现了顶背离的死叉看跌信号,从图中可以看到,下方筹码堆积较多表明市场下跌的动能已经暂时占据优势,但其筹码堆积起到了支撑的作用,而MACD形成死叉的位置也就是第一个卖出点的位置。我们再看看下图看这个股之后的走势。

【操作技巧】继续分析该股的走势,可以看出该股形成了三重顶的形态,在2011年的12月13日的时候,股价向下跌破了三重顶形态的颈线位置,出现了该股的第二个卖点,投资者要仔细的分析股价走势,把握卖出的时机。


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