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现货纠纷案件年度汇总

股东网 2019-06-06 19:06:54

结合近期本团队承办的多起现货投资平台索赔案件,并研究总结分析全国各地法院司法判例,梳理以下几点经验供相关投资者借鉴:

 

一、现货交易平台特点

1、一般以金属、原油、沥青、天然气为主要交易对象,目前也出现大量的以红木、茶叶、邮币卡为交易对象

2、不通过自身交易形成价格,没有一个公开、透明的价格形成机制,市场行情价格被操纵的可能性极大,一般是T+0连续交易方式

3、交易均为高杠杆交易,实行保证金交易,再一个就是有些平台出现双边收取手续费,费用非常高,另加高昂的过夜费等相关费用

4、大都以反向对冲方式了结,基本无实物交割,很多平台也出现了强制平仓方式

5、交易场所发展会员、会员又发展代理商和居间商,层层招揽客户,会员与客户对赌。

 

二、目前该类案件处理

(一)行业整顿——行政管理整顿

在全国范围内,大量现货平台被各地政府整顿关停。虽然很多平台的工商登记资料显示正常,但很多平台的现货业务基本处于下线停滞状态。2017年初,清理整顿各类交易场所部际联席会议,决定对大宗现货商品交易行业开展一次为期半年的清理整顿“回头看”工作。由于国内大宗现货行业情况纷繁复杂,尤其是在地方大宗现货商品交易市场上,各种利益盘根错节,一直到9月底,从各地反馈的清理整顿工作进展情况来看,“回头看”工作才算整体上告一段落。

(二)追究刑事责任

通过大量的媒体报道可以看出,目前很多平台有涉嫌刑事犯罪被追究刑事责任。被追究刑事责任的多为平台发展的会员、代理商、居间商等,以诈骗罪、非法经营罪等追究刑事责任。当然,在一些地方比如黑龙江、山东等地区地方政府成立综合整顿小组,给现货平台投资者受害者刑事救济途径,对来访报案的现货投资者进行登记,但目前对于现货平台及主要负责人进行刑事责任认定还未有明确结论,投资者维权之路漫长。

(三)民事诉讼——投资者个人维权救济有效可行的途径

1、目前占主流的裁判意见是现货平台承担责任

通过民事诉讼,投资者个人维权救济,是投资者尽快追回损失的最直接最有效的方式。通过民事诉讼的方式,以合同、侵权之诉诉至法院,要求法院判决平台承担责任挽回损失。最高人民法院在一起民事案件中最终裁定一家具有省级政府批文的贵金属交易平台以“现货”为名进行非法期货交易,判决平台全额赔偿投资者。这种裁判态度,对于下面基层法院处理类似案件也提供了借鉴参考作用。

2、地方证监局的认定结论对司法裁判的影响

目前也有一些地方法院,对于该类案件的判决需要地方证监局、金融办对现货交易平台进行专业认定结论,因此金融机构对现货平台的认定结论的公正性至关重要。对类似现货交易平台,不同地区的证监局会出现截然不同的认定结论。如此以来,对法院的裁判结果就产生了决定性影响。

3、现货平台进行非法期货认定是否需要地方证监局的认定结论?

根据《期货交易管理条例》、国办【201138号文、【201237号文、2013年中国证监会《关于做好商品现货市场非法期货交易活动认定有关工作的通知》等一系列文件的规定,对非法期货平台的认定并没有规定证监局的认定作为裁判的依据。另,人民法院对案件有唯一的司法审判权,对于案件的审判定性应交由法院依法裁判。因此,人民法院在审理该类平台的案件中,不应该以地方证监局的认定结论作为唯一的参考依据,法院应该依法行使法律赋予的审判权,根据案件事实和证据,依照目前相关的法律法规,依法作出裁判。

 

三、现货平台案件司法裁判标准不一,加大投资者的维权难度

现货平台案件司法裁判标准不一,加大投资者的维权难度。各地法院对现货电子交易的判定十分混乱,“同案异判”在现货合同纠纷中表现的十分明显,一方面,法律对现货市场规范不够完善,法律的滞后以及司法实践没有形成统一标准;另一方面,法官自由裁量权、地域化及把握尺度不统一,造成了司法实践混乱。特别是不同法官对证据采信的标准不统一。特别是举证责任的分配和证明程度及证明力大小的确认问题较为突出,甚至法官的专业素养的高低对案件的裁判也产生了不同的影响。

 

四、律师建议

首先,目前除了正规的期货交易所、期货公司从事的合法期货交易外,其余所有现货平台以现货为幌子实则从事非法期货交易的平台,都不具有任何从事期货交易的金融资质。因此,为防范投资风险,作为投资者应该自觉远离类期货交易现货平台。

其次,对于已经上当受骗的投资者,建议立即启动维权。鉴于很多平台的关停、跑路,投资者一旦发现上当受骗,建议第一时间锁定保留证据并及时寻求专业律师的建议和帮助,越早起诉,追偿损失的可能性越大。


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