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【兴证策略—行业比较】上周陆股通5个交易日净流入近150亿——投资者A股市场行为周报

XYSTRATEGY 2018-10-10 14:01:56

投资要点


 截止到4月20日,4月增持金额小于减持金额

——截至2018年4月20日,4月减持金额为21.23亿元,增持金额为4.30亿元。周度减持家数为27家,增持公司数为12家。截至4月20日,4月份大幅度净减持的行业有基础化工、计算机、机械,大幅度净增持的行业有房地产、商贸零售、传媒。


周度融资融券活跃度上升,周度融资融券合计净买出82.73亿元

——截至2018年4月20日,融资融券余额 9915 亿元,相比4月13日下降0.81%。其中,融资余额为 9860 亿元,相比4月13日下降0.82%,占自由流通市值的比例从4月13日的4.48%上升到4.57%;2018年4月16日至4月20日,五个交易日日均融资买入额占成交金额的比例从前值的8.2%上升至8.3%。

——4月20日,主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为5.72%、7.73%和7.98%,占整体A股板块自由流通市值的比例分别为4.52%、3.52%和2.13%。4月16日-4月20日,主板、中小板、创业板融资净买出占标的成交金额的比例分别为0.91 %、0.43%和1.15%,融资余额的增速分别为-1.09%、-0.78%和-4.36%。


2018年3月,证券投资类私募管理规模相比上月下降0.7%

——截止到4月20日,当月新成立偏股型基金份额为162.93亿份,3月新成立份额为489.31亿份。截至4月20日,股票和混合型基金合计净值规模相比3月上升0.81%。

——截止到2018年3月,证券投资类私募家数达8724家,管理规模达2.58万亿元,占整个私募基金比例分别为37.28%、21.47%。3月证券投资类私募管理规模相比上月下降0.7%。

——截止到2018年2月,保险投资股票和基金金额为1.93万亿元,相比2018年1月下降4.09%,占整体保险资金运用余额的比例为12.85%,投资股票和基金占整体保险资金运用余额的比例也有所下降。


4月16日-4月20日,陆港通5个交易日共计净流入146.23亿元

——截止到4月20日,余额宝情绪指数5日均值为1014.43,相比4月13日上升8.43%。

——4月16日-4月20日,沪股通5个交易日有4个交易日为净流入,合计净流入90.76亿元。深股通5个交易日有3个交易日为净流入,合计净流入55.47亿元。

——截止到2018年3月29日,QFII和RQFII外管局审批额度分别为993.59亿美元和6153.62亿人民币,QFII比2月27日增加2亿美元,RQFII增加30亿人民币。

——4月20日,陆股通中主板、中小板、创业板占标的自由流通市值比例分别为3.50%、2.98%和1.15%,占整体A股板块自由流通市值的比例分别为3.11%、2.41%和0.78%。4月16日-4月20日,陆股通主板、中小板、创业板买入占标的成交金额的比例分别为1.31%、0.68%和0.13%,陆股通余额增速分别为0.87%、-2.45%和-1.62%。


风险提示:本策略专题报告不涉及大势研判,不作任何板块和个股的推荐。


报告正文


产业资本增减持行为

截止到420日,4月增持金额小于减持金额。截至2018年4月20日,4月减持金额为21.23亿元,增持金额为4.30亿元。周度减持家数为27家,增持公司数为12家。截至4月20日,4月份大幅度净减持的行业有基础化工、计算机、机械,大幅度净增持的行业有房地产、商贸零售、传媒。

· 截至4月20日,4月减持金额为21.23亿元,3月整月减持金额为113.98亿元。家次方面,周度减持公司数为27家,上两周均为17家。

· 截至4月20日,4月增持金额为4.30亿元,3月整月增持金额为75.03亿元。家次方面,周度增持公司数为12家,上两周分别为9、17家。


融资融券

截至2018年4月20日,融资融券余额 9915 亿元,相比4月13日下降0.81%。其中,融资余额为 9860 亿元,相比4月13日下降0.82%,占自由流通市值的比例从4月13日的4.48%上升到4.57%;2018年4月16日至4月20日,五个交易日日均融资买入额占成交金额的比例从前值的8.2%上升至8.3%。周度融资融券合计净买出82.73亿元


将个股标的的融资部分进行板块和行业的分析:

· 4月20日,主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为5.72%、7.73%和7.98%,占整体A股板块自由流通市值的比例分别为4.52%、3.52%和2.13%。

· 4月16日-4月20日,主板、中小板、创业板融资净买出占标的成交金额的比例分别为0.91 %、0.43%和1.15%,融资余额的增速分别为-1.09%、-0.78%和-4.36%。

· 4月20日,融资余额占标的自由流通市值排名前五的行业分别是综合、有色金属、轻工制造、计算机、通信;融资余额占整体A股自由流通市值排名前五的行业分别是有色金属、综合、通信、房地产、采掘。

· 4月16日-4月20日,融资净买入占标的成交金额的比例排名前五的行业分别是休闲服务、电子、国防军工、房地产、建筑材料;融资余额增幅排名前五的行业分别为休闲服务、电子、国防军工、非银金融、综合。


机构投资者

截止到420日,当月新成立偏股型基金份额为162.93亿份,3月新成立份额为489.31亿份。截至420日,股票和混合型基金合计净值规模相比3月上升0.81%。根据2017年基金四季报,全部基金持有的A股股票投资市值1.77万亿元,较2017Q3下降2%。全部基金持股市值占比较上季度小幅下降:全部基金持股市值占全部A股总市值和流通市值的比例分别为2.88%3.96%,较2017Q3分别下降了0.070.12个百分点。

 

截止到20183月,证券投资类私募家数达8724家,管理规模达2.58万亿元,占整个私募基金比例分别为37.28%21.47%3月证券投资类私募管理规模相比上月下降0.7%

 

截止到2017Q4信托投资股票和基金余额为12931亿元,占整体资金信托余额的5.90%2017Q35.58%,投资股票和基金的总金额较上季度上升12.3%

 

截止到20182月,保险投资股票和基金金额为1.93万亿元,相比20181月下降4.09%,占整体保险资金运用余额的比例为12.85%,投资股票和基金占整体保险资金运用余额的比例也有所下降。


个人投资者

截止到4月20日,余额宝情绪指数5日均值为1014.43,相比4月13日上升8.43%。


海外投资者

4月16日-4月20日,沪股通5个交易日有4个交易日为净流入,合计净流入90.76亿元。深股通5个交易日有3个交易日为净流入,合计净流入55.47亿元。

 

截止到2018年3月29日,QFII和RQFII外管局审批额度分别为993.59亿美元和6153.62亿人民币,QFII比2月27日增加2亿美元,RQFII增加30亿人民币。


将陆股通持股标的进行板块和行业的分析:

· 4月20日,陆股通中主板、中小板、创业板占标的自由流通市值比例分别为3.50%、2.98%和1.15%,占整体A股板块自由流通市值的比例分别为3.11%、2.41%和0.78%。

· 4月16日-4月20日,陆股通主板、中小板、创业板买入占标的成交金额的比例分别为1.31%、0.68%和0.13%,陆股通余额增速分别为0.87%、-2.45%和-1.62%。

· 4月20日,陆股通占标的自由流通市值排名前五的行业分别是休闲服务、家用电器、食品饮料、电子、汽车;陆股通占整体A股自由流通市值排名前五的行业分别是家用电器、食品饮料、休闲服务、电子、交通运输。

· 4月16日-4月20日,陆股通买入占标的成交金额的比例排名前五的行业分别是食品饮料、休闲服务、钢铁、家用电器、非银金融;陆股通余额增幅排名前五的行业分别钢铁、计算机、国防军工、建筑装饰、食品饮料。


风险提示:本策略专题报告不涉及大势研判,不作任何板块和个股的推荐。



注:文中报告节选自兴业证券经济与金融研究院已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。

证券研究报告:《上周陆股通5个交易日净流入近150亿——投资者A股市场行为周报第217期(兴业策略团队20180424)》

对外发布时间:2018年4月24日

报告发布机构:兴业证券股份有限公司(已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格)


本报告分析师 :

王德伦 SAC执业证书编号:S0190516030001

周  琳 SAC执业证书编号:S0190514070008

联系人:

王德伦/周琳/张兆


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   行业评级:推荐-相对表现优于同期相关证券市场代表性指数;中性-相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平;回避-相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数。

   股票评级:买入-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15%;审慎增持-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在5%~15%之间;中性-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-5%~5%之间;减持-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5%;无评级-由于我们无法获取必要的资料,或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件,或者其他原因,致使我们无法给出明确的投资评级。

 

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